Älä taistele keskuspankkia vastaan ​​– Fedin tiukentaminen saattaa sijoittajat haitaksi

"Älä taistele Fedia vastaan" oli nouseva rallihuuto, joka alkoi vuonna 2010. Vaikka matkan varrella oli kompastuksia, Federal Reserve:n vuosikymmeniä kestänyt helpon rahan politiikka näki pitkän aikavälin joukkovelkakirjalainat ja osakkeet menestyvän hyvin.

Joten missä se laulu tänään on?

Se jätetään huomiotta, koska se merkitsisi kannustamista laskevan sijoitusstrategian puolesta. Tärkeää on, älä tulkitse tätä hiljaisuutta tarkoittavan, että Fedin koronnostolla ja joukkovelkakirjamyynnillä on myönteisiä vaikutuksia. Aina kun Fed kiristää, se kaataa talouden yhdessä joukkovelkakirja- ja osakemarkkinoiden kanssa. Luonnollisesti sijoittajien innostus ja kuluttajien optimismi seuraavat perässä. Ongelmana on, että näitä onnettomia olosuhteita vaaditaan nousevan inflaation hillitsemiseksi.

Viime keskiviikon Fedin aiheuttamat joukkovelkakirja- ja osakemarkkinoiden laskut, joita seurasivat torstain ja perjantain epäonnistuneet yritykset kääntää ne, osoittavat, että Wall Streetillä on hermostuneisuutta. Siksi nyt on aika rakentaa kassavaroja. Vaihtoehto, joka odottaa, mihin Wall Streetin ahdistus vie markkinat seuraavaksi, on liian riskialtis.

Mutta eivätkö osakkeet voisivat hyötyä tänä aikana?

Kyllä, mutta todennäköisyys löytää sellainen ja sitten pysyä siinä on pieni. Markkinoiden laskusuhdanne laajan suosion kaudesta vie aikaa, ennen kuin osakekurssit ja sijoittajien asenteet sopeutuvat täysin.

Paras aika metsästää mahdollisuuksia on lähellä pohjaa, jolloin negatiivisuus on laajalle levinnyt. Tietysti silloin on vaikeinta seurata halvalla ostamisen viisautta.

Joten milloin tiedämme, että pohja on täällä?

Kuten aina, pohja tapahtuu, kun ajatus osakkeen ostamisesta aiheuttaa tunnemyllerrystä. (Kaikille tulee sellaisia ​​tunteita, jopa kokeneemmille sijoitusjohtajille.)

Tulevalla ajanjaksolla on riski olla erityisen huono. (Katso selitys "Tästä tulee inflaatiomyrsky, jollaista ei koskaan ennen".) Jos näin on, asenteet ovat horjuneet vakavasti siihen mennessä, kun osakemarkkinoiden lasku lopulta päättyy.

Tällaisen ajanjakson ratsastaminen täysin sijoittuneena vaatisi katkaisua maailmasta. Kehittyneimmät ja monet vähemmän kehittyneet maat ovat samassa ahdingossa kuin Yhdysvallat. Siksi on odotettavissa paljon negatiivisia uutisia.

Lopputulos: Kassavarat riskialttiina aikoina tarjoavat hyvän mielentilan ja tärkeän investointiresurssin

Riskien käsitteleminen on haaste, koska se ei ole koskaan varmaa. Se on todennäköisyys että jotain pahaa tapahtuu. Täysin sijoittamisen valinta tällaisena ajanjaksona voi johtaa vakaviin taloudellisiin menetyksiin ja syyllisyyden ja epäonnistumisen tunteisiin.

Käteisvarojen pitäminen voi estää ahdistavia taloudellisia vahinkoja ja heikentävän henkisen tilan. Kuten vakuutukset, käteinen tarjoaa sijoittajille suojan ja mielenrauhan, jota tarvitaan eteenpäin katsomiseen ja hyvien päätösten tekemiseen.

Lisäksi kassavarat ovat tehokas sijoitusväline. Ne mahdollistavat tilaisuuksien hyödyntämisen tunnemyynnin myöhäisten jaksojen aikana.

Paljastus: Tekijällä on 100 % käteisvarat

Lisää keskustelua inflaatiosta ja tulevasta ajanjaksosta löydät John Tobeyn profiilissa olevista artikkeleista:

LISÄTIETOJAJohn S. Tobey