Dogs Of The Dow 2023: 10 Blue-Chip-tarjousta

Etsitkö Dogs of the Dow'n 2023 painosta? Tulit oikeaan paikkaan.

Tutkimme näitä 10 blue-chip-osinkotarjouksia hetkessä. Yhdessä ne tuottavat 4.5 %! Mutta ensin, nopea yhteenveto strategiasta ja kunnianosoitus vuoden 2022 "miniihmeelle".

Viime vuosi oli roskakoripalo useimmille valtavirran sijoittajille. Kokonaismarkkinat laskivat 18 prosenttia. "Turvalliset" korkorahastot 25 %, 30 % tai enemmän. Jep.

Mutta koirat juoksivat. Ne eivät vain ohittaneet markkinoita, vaan myös tuottivat positiivisia voittoja!

Keitä nämä tulovinttikoirat olivat? Ja mikä on vuoden 23 kokoonpano? Ensin päivitys tähän yksinkertaiseen kolmivaiheiseen strategiaan:

• Vaihe 1: Tunnista vuoden viimeisen kaupankäyntipäivän jälkeen 10 eniten tuottavaa Dow'n osaketta.
• Vaihe 2: Osta kaikki 10 osaketta yhtä paljon ja pidä niitä vuoden ajan.
• Vaihe 3: Huuhtele vuoden lopussa ja toista.

Tämä perustuu "vanhan koulun" arvolähestymistapaan, joka pitää suuria osinkoja merkkinä siitä, että korkealaatuiset blue chipit ovat aliarvostettuja. Ja vain kolmella yksinkertaisella vaiheella, jotka suoritetaan vain kerran vuodessa, voimme luoda oman Dow Dogs ETF:n (vuosimaksut vähennettynä).

Tietenkin sinä ja minä tiedämme, että korkea tuotto ei tarkoita, että osake olisi a arvo– Joskus ne vain tarkoittavat, että osake on halpa. Ja muutaman viime vuoden ajan suorituskyky selvitti sen. Koirien strategia osoitti halkeamia vuonna 2019, todella putosi raiteilta vuonna 2020 ja jäi jälleen lyhyeksi vuonna 2021.

Mutta juuri näin, katastrofaalisena vuonna 2022 Dogs nousi seisomaan, kun melkein kaikki – mukaan lukien itse teollisuuden keskiarvo – putosi alas. Kuten mainittiin, Dow Dogs sijoittui vihreille kokonaistuottoperusteisesti, kun taas S&P 500 putosi 18 %. Se oli jopa Dow'n kärjessä itse mukavalla marginaalilla.

Vuoden 2022 koirat olivat lauman edellä!

Osingot loistivat ja kasvu tasaantui.

Ja mielenkiintoista kyllä, meillä on kahdeksan koirat palaavat toiseen kilpailuun tänä vuonna. Vain kaksi 222:n koirista –Coca-Cola
KO
(KO) ja Merck (MRK)-kierretty pois, korvattu JPMorgan Chase
JPM
(JPM) ja 2021 koira Cisco Systems
CSCO
(CSCO).

Vuoden 2023 koirat

Joten pitäisikö meidän seurata Dogs of the Dow -strategiaa toisen mahdollisesti vaikean vuoden ajan?

Mahdollisesti, mutta ei pelkästään tuoton vuoksi. Emme voi jäädä eläkkeelle 4.5 prosentin vuotuisesta tuotosta -"täydellinen" salkkutulojen määrä on lähempänä 7 prosenttia. Vaikka laittaisimme miljoona taalaa Koirien töihin, nettouttaisimme silti vain 45,000 XNUMX dollaria vuodessa. Tarvitsemme siis myös nousupotentiaalia.

Voivatko he antaa meille sen? Tehdään päätös tarkastelemalla viittä merkittävää vuoden 2023 koiraa:

JPMorgan Chase (JPM, 3.1 %:n tuotto vuoden 2023 alkuun)

Laiha: Useimpina vuosina kaksinumeroinen tappio olisi huomionarvoinen, mutta JPMorgan Chase's (JPM) 12 %:n pudotus kokonaistuottoon laskettuna oli täysin merkityksetöntä, sillä se jäi rahoitussektorin 11 %:n tappion alle ja ohitti laajemmat markkinat. Vaikka pilviin nousevat korot olivat siunaus marginaaleille, investointipankkitoiminnan tuotot kraaterivat. Huomioitavaa: JPMorgan piti osinkonsa tasaisena vedoten koviin pääomavaatimuksiin, mutta muihin suuriin taloudellisiin tekijöihin mukaan lukien Goldman Sachs (GS) ja Wells Fargo
WFC
(WFC) ilmoitti suurista maksutöistä.

Minkä pitää mennä oikein: Unohda JPM: Koko pankkisektori hyötyisi, jos talous onnistuisi välttämään taantuman korkojen pysyessä koholla. Muuten JPMorganin osakkeet voivat elpyä vuonna 2023, jos pankki näkee enemmän samaa luotonannon kasvua kuin vuonna 2022 ja jos pääomamarkkinaympäristö vahvistuu nykyisestä heikosta tilastaan. Vahva taloustilanne ja älykäs johtaminen lupaavat hyvää JPM:lle paitsi vuonna 2023, mutta pitkällä aikavälillä.

Cisco Systems (CSCO, 3.2 %)

Laiha: Cisco Systems on yksi minun suosikkiesimerkkejä "osinkomagneeteista"., jonka hinnankorotukset pysyvät ajan mittaan lähes täydellisesti maksujen nousun perässä.

Painopiste "ajan myötä". Se ei seuraa täydellisesti lyhyellä aikavälillä, ja vuosi 2022 oli loistava esimerkki, kun osakkeet menettivät 22 prosenttia vuoden aikana huolimatta osinkootsakkeen noususta. CSCO joutui suuremman teknologian myynnin tulvaan, vaikka se ei ollut täysin perusteetonta: tulot hidastuivat vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla, mikä muodostaa sen parittoman tilikauden (joka päättyi heinäkuussa) jälkipuoliskolla.

Minkä pitää mennä oikein: Jatki vauhtia ensimmäisestä tilikaudesta (joka päättyi lokakuussa), jolloin huipputason kasvu kiihtyi ja teki uuden neljännesvuosittaisen liikevaihdon ennätyksen. Mutta erityisesti edistyminen kohti siirtymistä pois laitteista ja ohjelmistoista auttaisi pitämään toistuvien tulojen nousutrendin, mikä puolestaan ​​auttaisi rauhoittamaan sijoittajia, jotka ovat huolissaan edelleen heikoista makrotalouden näkymistä. Myös rohkaisevaa: CSCO nosti sekä myyntiä että oikaistuja tulosennusteitaan tilikaudelle 1.

Amgen
AMGN
(AMGN, 3.2%)

Laiha: Terveydenhuolto oli yksi parhaiten menestyneistä sektoreista vuonna 2022 ja päätti vuoden silti hieman tappiolla. Ei niin Amgenin kanssa, joka tuotti 20 % kokonaistuottoa useiden tuloerojen ja biotekniikan kokeiluvaiheen painonpudotuslääkkeen AMG 133:n optimismin keskellä.

Minkä pitää mennä oikein: Sijoittajat keskittyvät ainakin osittain yritysjärjestelyihin. Joulukuussa Amgen sanoi maksavansa 27.8 miljardia dollaria käteisellä ostaakseen Horizon Pharmaceuticals (HZNP). Horizon, jolla on useita hyväksyttyjä tuotteita, mutta paljon syvempää tuotantoketjua, keskittyy tulehdustiloihin ja harvinaisiin sairauksiin. Asia on se, että kaupan ei odoteta lisäävän tulosta ennen kuin vuonna 2024. Lisää materiaalia Amgenin vuoden 2023 tulokseen on sen kauan odotettu Humira-biosimilaari, Amjevita, julkaistaan ​​tammikuun lopulla.

3M (MMM, 5.0 %)

Laiha: 3M menestyi markkinoita heikommin – paljon – jo neljäntenä vuonna peräkkäin, vuotaen 30 % vuonna 2022. Mikä meni pieleen? Vahva dollari painoi tuloksia, vaikka IBMIBM
osoittautui, että se ei yksin riitä pitämään hyvää toimintaa alas. 3M oli myös oikeudellisten kysymysten kimppuun; itse asiassa se ilmoitti kasvavan paineen ansiosta joulukuussa, että se lopettaa per- ja polyfluorialkyyliaineiden (PFAS) valmistuksen vuoteen 2025 mennessä. Kirjaimellisesti tuhansissa oikeudenkäynneissä, joissa 3M on vastaaja, mainitaan PFAS – nämä kanteet ovat peräisin vuodelta 2015, mutta useimmat on jätetty vuodesta 2020 lähtien.

Minkä pitää mennä oikein: Muun muassa 3M hyötyisi suuresti toimitusketjun ongelmien selvittämisestä. Mutta En ole erityisen korkealla 3M:n näkymistä. Yhtiön tuoreimmassa tulosraportissa 3M alensi koko vuoden 2022 orgaanisen myynnin, kassavirran ja oikaistun tuloksen näkymiä. Vuoteen 2023 katsottuna ammattilaiset odottavat vain 2 prosentin tuloskasvua.

Verizon (VZ, 6.8 %)

Laiha: Verizonin -20 %:n tulos vuonna 2022 ei tunnu niin pahalta, kun otetaan huomioon, että markkinat eivät olleet paljon paremmat – kunnes huomaat, että tuotto sisältää VZ:n massiivisen osingon edun. Sitten se kirvelee vähän enemmän. Verizon on upottanut valtavasti rahaa 5G-verkkonsa rakentamiseen, mutta voittoa ei yksinkertaisesti ole vielä tullut. Samaan aikaan kalliimpien suunnitelmien puristaa enemmän rahaa asiakkailtaan ei otettu hyvin vastaan, ja Verizon raportoi tilaajien nettotappioista viimeisellä neljänneksellä.

Minkä pitää mennä oikein: Marraskuussa 2021 päättynyt Tracfonen osto Verizon toi sille tärkeän uuden tulovirran prepaid-puhelinmarkkinoilla, jonka pitäisi kantaa hedelmää myös vuonna 2023. Kummallista kyllä, vaikka hinnankorotukset karkoittivat joitakin asiakkaita, sen premium-hinnoittelu on myös vahvuus. yritys jatkaa vetovoimaa huippuluokan rajoittamattomilla langattomilla sopimuksilla sekä liiketoimintatarjouksellaan. Mobiilihintasota ei kuitenkaan olisi tervetullut vuonna 2023. Lähes 7 %:n tuotto tarjoaa kuitenkin puskurin muutamalle harhaan, varsinkin jos laajemmat markkinat paranevat tänä vuonna.

Brett Owens on Kontrastinen näkymä. Saat lisää hyviä tuloideoita saat ilmaisen kopion hänen uusimmasta erityiskertomuksestaan: Varhaiseläkesalkkusi: valtavat osingot – joka kuukausi – ikuisesti.

Paljastaminen: ei mitään