Onko Rokun hankkiminen järkeä Netflixille?

Huhut pyörivät NetflixistäNFLX
harkitsee suurta siirtoa hankkiakseen suosittua OTT-alustaa Rokua keinona käynnistää mahdollinen mainoksilla tuettu strategia ja saada takaisin vanhentuneet tilaajat. Asiasta kertoi Business Insider tänään että Roku on ilmoittanut työntekijöille oikeutetun osakkeen myynnin määräajasta, mikä on mahdollinen alkusoitto streamerin lämpenemisen kanssa käytäville hankintaneuvotteluille.

Koska sen osakekurssi on laskenut yli 67 % edellisvuoteen verrattuna uutisten tilausten laskusta ja tuleviin tuotantoihin vaikuttavista budjettileikkauksista, Netflix näyttää olevan huonosti asennossa harkitsemaan suurta ostoa tällä hetkellä. Mutta toisaalta, joskus paras puolustus on hyvä hyökkäys. Huonojen uutisten keskellä Netflixin on vakuutettava markkinat, että sillä on edelleen suunnitelma suoratoistosodan voittamisesta. Roku, joka nousi ensin ylivoimaisen universumin pääportinvartijaksi ja on nyt hallitseva pelaaja The Roku Channelin mainoksilla tuetussa suoratoistossa, saattaa olla vain lippu, joka auttaa Netflixiä saamaan panoksensa takaisin.

Netflix oli suoratoistomallin edelläkävijä 2010-luvulla, sillä se yhdisti voimakkaan yhdistelmän ensikävijän etuja, edullisia tilauksia, mainoksia sisältämätöntä sisältöä ja alkuperäistä ohjelmointia, joka perustuu data-analytiikkaan. Lopulta suuret kilpailijat, kuten Disney, Warner Bros, ParamountFOR
, ComcastCMCSA
Universal ja AmazonAMZN
alkoi tehdä vahvempia tarjouksia kuluttajien dollareista ja huomiosta, kun taas Netflixin tilausmaksut nousivat edelleen. Tämä vuosi, trendiviivat vihdoin ylittyivät, Netflixin ensimmäinen tilaajamäärä vähenee: yli 200,000 1 vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä, ennustetaan ylittävän 2 miljoonaa vuoden loppuun mennessä, ja markkinoiden reaktio oli nopea.

Se ei ole ollut sujuvaa Rokullekaan. Yrityksestä tuli kuluttajien rakas yksinkertaisilla, kätevillä, edullisilla laitteillaan ja ohjelmistoillaan, jotka tuovat koko tilauspohjaisten ja mainostuettujen OTT-palveluiden universumin katsojien olohuoneeseen. Tämä teki yrityksestä Pohjois-Amerikan suosituimman suoratoistoalustan ja vei osakkeen räjähdysmäiseen kasvuun useiden viime vuosien aikana.

Viimeisen kuuden kuukauden aikana kasvu on tasaantunut, ja vuoden 1 ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihdon odotetaan kasvavan vain 2022 % edellisvuodesta, mikä on huomattavasti vähemmän kuin aiemmissa trendeissä. Joten niin paljon kuin markkinat ovat ottaneet irti Netflixin ostovoimasta, se on vienyt yhtä suuren osan Rokun osakkeen hinnasta ja markkina-arvosta, laskeen 25 prosenttia noin 60 miljardiin dollariin ennen tämän päivän piikkiä.

Mitä näiden kahden yrityksen vähentyneiden voimien yhdistäminen toisi puolueelle? Jotkut analyytikot uskovat, että Roku Channel voisi olla helppo tapa testata mainoksilla tuettua mallia Netflix-sisällölle. Roku on jo rakentanut alustansa mainoksilla tuetulle tilausvideolle (AVOD), jolla on vankka taustajärjestelmä videosisällön mittaamiseen, raportointiin ja mainonnan kohdentamiseen runsaan eri alustojen välisen käyttäjädatan perusteella. Se on nyt Yhdysvaltojen suurin AVOD-kanava, jolla on kohtuuton etumatka muihin kilpailijoihin verrattuna.

Roku-kanavalla Netflix voisi välttyä laimentamasta premium-tilausvideo (SVOD) -palvelubrändiään – mitä Netflixin toimitusjohtaja Reed Hastings näyttää erityisen haluttomalta – mutta silti hyödyntää mainoksilla tuettua tulovirtaa ja paljastaa Netflix-sisältöä laajemmalle. yleisö. Tilaajien voittaminen tai takaisin saaminen voi olla paljon helpompi lisämyynti houkuttelemalla katsojia uusilla kausilla ja mainoksettomalla sisällöllä sen jälkeen, kun heistä on tullut faneja.

Näiden kahden kiiltävän nimen yhdistäminen videoavaruudessa voisi toimia myös suojana vertikaalisesti integroituneilta kilpailijoilta, kuten Amazon, AppleAAPL
ja Comcast, jotka molemmat tarjoavat suoratoistolaitteistoja ja suoratoistopalveluita, samalla kun ne varastavat Disneyn, HBO Maxin, Paramountin ja muiden SVOD-suoratoistolaitteiden, joiden kerrotaan harkitsevan AVOD-tarjouksia.

Keskiviikon varhainen kaupankäynti osoittaa, että markkinat ymmärtävät myös tämän kaupan taustalla olevan logiikan, koska Rokun osakkeet käyvät korkeammalla ilmoitusten perusteella työntekijöiden osakkeiden lukkiutumisesta. Kuten TV-lähetysteollisuudessa sanottiin, pysy kuulolla…