Osingon kasvu palasi vuonna 2021

Keskeiset ostokset

• Yhdysvalloissa vuonna 2021 osinkoa aloittaneiden tai nostajien määrä nousi 53 % edellisvuodesta ja oli korkein sitten vuoden 2014. Samaan aikaan 82 % vähemmän yhtiöitä ryhtyi osinkotoimiin, mikä vaikutti negatiivisesti osakkeenomistajiin viime vuonna.

• iShares, State Street Global Advisors ja Vanguard tarjoavat sekä osingon kasvuun että osinkotuottoon keskittyviä ETF:itä, jotka on rakennettu eri tavalla.

• Kuitenkin jopa saman osinkotyylin sisällä ETF:n tuotot voivat olla melko erilaisia. Esimerkiksi, SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD) ylitti iShares Core High Dividend ETF (HDV) yli 1,000 2021 peruspisteellä vuonna XNUMX.

Perustava konteksti

Vuonna 2021 yritykset palasivat osingonmaksutavoilleen synkän vuoden 2020 jälkeen. S&P Dow Jonesin mukaan 2,910 2021 yhdysvaltalaista yritystä joko aloitti tai nosti osakkeenomistajille maksettavan yhteisen osingon vuonna 53, mikä on XNUMX % enemmän kuin vuotta aiemmin. Indeksit.

Positiivisia toimia tapahtui eniten kalenterivuonna sitten vuoden 2014, jolloin niitä tehtiin 3,308 19, ja se on merkki luottamuksesta, että COVID-XNUMX:n lähiajan vaikutukset yrityksiin ovat pienentyneet vuoden takaisesta.

Samaan aikaan vain 170 yritystä teki negatiivisen osinkotoimen vuonna 2021 joko leikkaamalla tai keskeyttämällä osinkonsa. Tämä kokonaismäärä ei ollut vain 82 prosenttia pienempi kuin vuonna 2020, vaan se oli pienempi kuin mihinkään edelliseen kahdeksaan vuoteen.

Vuoden 2021 lopussa 78 prosenttia S&P 500 -indeksiin kuuluvista yrityksistä maksoi osinkoa, kun se vuotta aiemmin oli 76 prosenttia, kun taas 64 prosenttia ja 51 prosenttia S&P MidCap 400- ja S&P SmallCap 600 -indeksien osatekijöistä maksoi osinkoa 60 prosentista. ja 47 prosenttia.

Yhdysvaltain julkisten yhtiöiden osingonjakotoimenpiteiden määrä

Lähde: S&P Dow Jones Indices. Positiiviset toimet sisältävät lisäyksiä tai aloituksia; negatiivisia toimia ovat leikkaukset tai keskeytykset.

Monet suuret omaisuudenhoitajat tarjoavat harkittavaksi useita osinko-ETF:itä, mutta ne voivat toimia eri tavalla sen mukaan, miten ne on rakennettu. Yleisesti ottaen on olemassa kahdenlaisia ​​osinko-ETF:itä: ne, jotka keskittyvät yrityksiin, joilla on osingon kasvun piirteitä; ja ne keskittyvät yrityksiin, joilla on korkea osinkotuotto.

Tarina jatkuu

Tarkasteltaessa ETF-omistuksia osinkokasvuun suuntautuneita ETF:itä, kuten iShares-osinkojen kasvun ETF (DGRO) ja Vanguard Dividend Appreciation (VIG), ovat yleensä enemmän alttiita suhdannesektoreille, kuten rahoitusalalle, teollisuudelle ja tietotekniikalle.

Samaan aikaan osinkotuottoa rakentavilla ETF:illä, kuten HDV ja SPYD, on tyypillisesti suurempi altistuminen defensiivisille aloille, kuten kulutustavaroihin, terveydenhuoltoon, kiinteistöihin ja yleishyödyllisiin palveluihin.

Vaikka yhdysvaltalaisten osinkojen kasvulla ja/tai osinkotuoton ETF:illä on yhtäläisyyksiä keskenään, sisäinen on usein erilaista, ja tämä vaikuttaa suorituskykyyn.

Esimerkiksi 27 miljardin dollarin DGRO nousi 26.6 % vuonna 2021 ja ylitti 43 miljardin dollarin VIG:n 280 peruspisteellä.

Samaan aikaan 5 miljardin dollarin SPYD nousi 32.3 % viime vuonna, ohittaen 8 miljardin dollarin HDV:n yli 1,200 XNUMX peruspisteellä.

Aiempi tulos ei tietenkään kerro tulevista tuloksista. CFRA:n tähtiluokitusprosessimme sisältää omistustason analyysin rahaston ominaisuuksilla, kuten tuotolla ja kustannuksilla. Suosimme DGRO:ta ja VIG:tä HDV:n ja SPYD:n sijaan vuodesta 2022 alkaen.

Esimerkkejä kolmen parhaan ETF-palveluntarjoajan tarjoamasta osinko-ETF:stä

Lähde: CFRA:n ETF-tietokanta. 31 mennessä

Yhteenveto

Vaikka korot todennäköisesti nousevat korkeammalle vuonna 2022, CFRA odottaa sijoittajien jatkavan vetoa hajautettuihin osinko-ETF:ihin. Ennen kuin teet niin, suosittelemme tutustumaan sisälle, koska jokainen portfolio on rakennettu eri tavalla.

Kaikki tässä tutkimusraportissa esitetyt näkemykset heijastavat tarkasti tutkimusanalyytikon henkilökohtaisia ​​näkemyksiä kaikista arvopapereista tai liikkeeseenlaskijoista. Mikään osa analyytikon palkkiosta ei liity suoraan tai epäsuorasti tässä tutkimusraportissa esitettyihin suosituksiin tai näkemyksiin. Lisätietoja ja ilmoituksia saat CFRA:n oikeudellisesta huomautuksesta osoitteessa https://www.cfraresearch.com/legal/.

Tekijänoikeus © 2022 CFRA. Kaikki oikeudet pidätetään. Kaikki tässä mainitut tavaramerkit kuuluvat vastaaville omistajilleen.

Suositellut tarinat

Permalink | © Tekijänoikeudet 2022 ETF.com. Kaikki oikeudet pidätetään