Disney Stock julkaisi pahimman vuoden sitten vuoden 1974

Keskeiset ostokset

• Disneyn osakkeet ovat pudonneet lähes 45 % tähän mennessä tänä vuonna, mikä näyttää olevan huonoin tulos sitten vuoden 1974.
• Viimeisin syksy on tullut Avatar: The Way Of Waterin avausviikonlopun jälkeen.
• Disney on paineen alaisena monelta rintamalta, sillä sen suoratoistopalvelu Disney+ kasvattaa valtavasti tilaajamäärää, mutta menettää rahaa nyrkkiin.
• Toimitusjohtaja Bob Chapek erotettiin Disneyn pettymysten neljännen vuosineljänneksen tulosten vuoksi, kun edellinen toimitusjohtaja Bob Iger otti tehtävänsä.

Tänä vuonna Disneyn osakekurssi on laskenut lähes 45 prosenttia. Tämä asettaa yhtiön raiteilleen sen huonoimman vuotuisen osakemarkkinoiden kehityksen jälkeen vuoden 1974, FactSetin mukaan.

Vaikka Disney tuskin on yksin kokenut osakemarkkinoiden epävakautta, se on erityisen huolestuttavaa, kun otetaan huomioon, kuinka voimakkaasti yritys on investoinut divisiooniin, kuten Disney+ -suoratoistopalveluun ja uusimpaan Avatar-elokuvaan, The Way of Wateriin.

Se on Avatar-jatko-osan suorituskyky, joka on aiheuttanut Disneyn osakekannan romahtamiseen viime päivinä. Vaikka lipputulot eivät ole olleet täydellinen floppi, ne ovat jääneet odotusten alapuolelle, kun otetaan huomioon elokuvan valtava budjetti. Pettymys on aiheuttanut Disneyn osakekannan pudonneen 7.93 % viimeisen viiden päivän aikana.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin.

Avatar: The Way of Water putoaa hieman tasaisesti

Ongelma ei ole se, että uusin Avatar-elokuva on ollut avausviikonlopun floppi. Ei ole. Ongelmana on, että ohjaaja James Cameronin itsensä mukaan sen on oltava "historian kolmanneksi tai neljänneksi tuottoisin elokuva" vain saavuttaakseen nollatuloksen.

Se on ylevä rima tyhjennettäväksi, jopa ohjaajalle, joka on jo ykkönen ensimmäisessä Avatar-elokuvassa ja kolmas sija Titanicin kanssa.

134 miljoonalla dollarilla avausviikonloppunaan Yhdysvalloissa, Way of Water on osuma useimpien perinteisten alan määritelmien mukaan. Se on elokuvan viidenneksi paras avausviikonloppu tänä vuonna ja kaikkien aikojen 37. suurin.

Maailmanlaajuisesti tarina on ollut hieman parempi, ja 315 miljoonan dollarin lisämäärä muualta maailmalta on nostanut kokonaissumman 435 miljoonaan dollariin. Tämä tekee siitä vuoden toiseksi suurimman avausviikonlopun, jäljessä vain Doctor Strangesta Multiverse of Madnessissa.

Pessimistinen reaktio näihin lukuihin johtuu siitä, että elokuvan maailmanlaajuinen tavoite viikonlopuksi oli 500 miljoonaa dollaria ja 150–175 miljoonaa dollaria. odotetaan Yhdysvalloissa.

Kuten osakemarkkinoilla aina, erityisesti lyhyellä aikavälillä, hinnat toimivat suhteessa odotuksiin. Tässä tapauksessa odotukset eivät ole täyttyneet, vaikka raakaluvut ovat todella, erittäin hyviä.

Disney+ vetää taloudellista tulosta

Olemme tottuneet kuulemaan Disney+:sta vain hyviä asioita. Suoratoistopalvelua on kehuttu sisällön laadusta ja nopeudesta, jolla se on pystynyt kasvattamaan tilaajamääriä.

Se ei ole järkytys. Marvelin, Pixarin, Star Warsin, 20th Centuryn, FX:n, National Geographicin, ABC:n, ESPN:n ja tietysti itse Disneyn sisältävän vakaan IP-osoitteen ansiosta tilaajille on tarjolla lähes rajoittamaton tarjonta korkealaatuista sisältöä.

Kun tilaajamäärä nousi 164.2 miljoonaan viimeisellä neljännesvuosittaisella päivityksellä, suoratoistopalvelu on nyt vain Netflixin (223 miljoonaa) ja Amazon Prime Videon (200 miljoonaa) jälkeen. Mikä tekee siitä niin hämmästyttävän, on se, että molemmilla yhtiöillä oli 12 vuoden etumatka Disneyssä.

Asia on kuitenkin se, että tämä laajennustaso maksaa rahaa. Paljon rahaa.

Tämän vuoden neljännellä neljänneksellä heidän suoratoistoliiketoimintansa menetti silmiä hivelevät 1.5 miljardia dollaria. Se ei ole vain hullun korkea, vaan se on paljon enemmän kuin 630 miljoonaa dollaria, jotka se menetti samaan aikaan edellisenä vuonna. Tappioiden odotetaan myös jatkuvan vielä jonkin aikaa.

Tuolloinen toimitusjohtaja Bob Chapek sanoi kirjeessään osakkeenomistajille, että he eivät odottaneet divisioonan saavuttavan kannattavuutta ennen tilivuotta 2024.

On selvää, että Disneyn pitkän aikavälin hyödyt sijoittuvat suoratoiston voimanlähteeksi. Mutta on myös ymmärrettävää, että osakkeenomistajat ovat hieman hermostuneita suurista tappioista.

Toivottiin, että Avatar-elokuvan suuri voitto auttaisi kuromaan tätä aukkoa.

Disney erotti toimitusjohtajan Q4 tulosten jälkeen

Kaikki tämä aiheuttaa turbulenssia Disneyssä. Huono neljännen vuosineljänneksen tulos yhdistettynä pettymykseen tulevaan ennusteeseen sai toimitusjohtaja Bob Chapekin syrjäytymään yhtiöstä ja korvasi entisen toimitusjohtajan Bob Igerin.

Yksi Bob ulos, toinen Bobs sisään.

Bob Igeriä pidetään yhtenä kaikkien aikojen menestyneimmistä Disney-toimitusjohtajista, ja hänen tuominen takaisin oli suuri yllätys. On selvää, että osakkeenomistajat ja yhtiön hallitus haluavat epätoivoisesti vakaata kättä laivan oikaisemiseen.

Disneyn osake nousi nopeasti, kun uutinen julkaistiin marraskuun lopulla, mutta käänne ei kestänyt kauan.

Iger johti yritystä ostamalla Pixarin, Marvelin, 21st Century Foxin ja Star Warsin Lucasfilmin. Hän johti myös suoratoistoon Disney+:n luomisen myötä. Tällaisten ennätysten myötä osakkeenomistajat odottavat todennäköisesti merkittäviä liikkeitä saadakseen Disneyn takaisin viheriölle.

He saattavat olla pettyneitä.

Iger on suostunut allekirjoittamaan toimitusjohtajan kahdeksi vuodeksi, ja Disney ilmoitti, että hänen tehtäväkseen tulee "strategisen suunnan määrittäminen uudelle kasvulle ja tiiviiseen yhteistyöhön hallituksen kanssa seuraajan kehittämiseksi johtamaan yhtiötä hänen toimikautensa päätyttyä. ”

Joten, oikea laiva ja palkkaa hänen tilalleen.

Voisiko Disney erottaa ESPN:n ja ABC:n?

Eräs Wells Fargon analyytikot ehdottivat Disneylle ESPN:n ja ABC:n ottamista pois, jopa niin pitkälle, että se on "kohtuullisen luultavasti myöhäinen -23-tapahtuma".

Muutoksen myötä ESPN ja ABC erotettaisiin omiksi yrityksikseen, jolloin Disney voisi keskittyä puhtaasti omaan sisältö- ja teemapuistoliiketoimintaansa.

On useita syitä, miksi tämä voi toimia. Se antaisi Disneylle enemmän joustavuutta tehdä strategisia päätöksiä ja allokoida resursseja kunkin liiketoimintayksikön erityistarpeiden perusteella.

ESPN:n ja ABC:n irrottaminen antaisi Disneylle mahdollisuuden keskittyä tiiviimmin liiketoimintansa ytimeen, kuten teemapuistoihinsa, elokuvastudioonsa ja kuluttajatuoteosastoonsa. Tämä lisääntynyt keskittyminen voi johtaa enemmän innovaatioihin ja parempaan suorituskykyyn näillä alueilla. Se tarkoittaa, että Disneyn merkittävä IP-osoite voidaan arvostaa yksinkertaisempien mittareiden perusteella ilman, että sinun tarvitsee miettiä, kuinka perinteinen TV-verkko ja kaapeliurheilun tarjoaja sopivat nykyaikaisempaan tarjontaan, kuten Disney+ -suoratoistopalveluna.

Mitä Disneyn lama tarkoittaa sijoittajille?

Ei pääse pois siitä tosiasiasta, että Disneyn osakekurssi on aiheuttanut olemassa oleville osakkeenomistajille vakavaa kipua. Kysymys kuuluu, kuinka kauan tämä kipu kestää? Nyt voisi olla hyvä aika päästä osakkeisiin, mutta epävarman taloudellisen ympäristön vuoksi sillä voi vielä olla laskua.

Se on sijoittamisen ikuinen haaste. Yksi parhaista tavoista rajoittaa haittapuolia on monipuolistaminen. Kyllä, se on perustavanlaatuinen osa sijoittamista, mutta se on perustavanlaatuinen syystä.

Todellinen hajautus ei tarkoita vain kourallisen osakkeiden valitsemista portfolioosi. Kyse on kymmenien yksittäisten arvopapereiden ja jopa eri omaisuusluokkien omistamisesta. Mutta se voi olla pelottavaa. Tietäminen, mitkä omaisuuserät valita, milloin siirtää rahaa yhdestä toiseen, voi olla kokopäivätyötä.

Tai voit pyytää tekoälyä tekemään raskaat nostot puolestasi.

Olemme luoneet investointipakkauksia (niitä me kutsumme salkuiksi), jotka käyttävät tekoälyn voimaa ennustamaan erilaisten omaisuuserien suorituskykyä ja säätävät sitten omistukset automaattisesti vastaamaan näitä ennusteita.

Ota Smarter Beta Kit esimerkiksi. Tämä paketti sijoittaa useisiin eri tekijäpohjaisiin ETF-rahastoihin, jotka on luotu kohdistamaan arvopapereihin, joiden ominaisuudet sopivat näihin tekijöihin. Kyseessä voivat siis olla "arvo-osakkeet", jotka näyttävät alihinnoiteltavilta, "kasvuosakkeet", jotka ovat valmiita nousuun, tai "laadukkaat" osakkeet, jotka osoittavat vakaata ja johdonmukaista tuloskasvua.

Tekoälymme ennustaa joka viikko, kuinka näiden tekijöiden odotetaan toimivan riskisopeutettuna, analysoimalla valtavan tason historiallista dataa. Sitten se säätää automaattisesti kunkin näistä ETF:istä painotetun prosenttiosuuden näiden ennusteiden perusteella.

Se on korkean teknologian kamaa, mutta haastavassa sijoitusympäristössä, kuten nyt olemme, se on etu, johon kannattaa tarttua. Onneksi olemme saaneet sen kaikkien saataville.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin.