Markkinoiden epävakaudesta huolimatta vähittäissijoittajat lähtivät ostamaan. Nämä ovat osakkeita, joita he hankkivat, Vanda sanoo.

Pienten lainanantajien terveydestä huolestuneena he ostivat "ennennäkemättömiä määriä" pankkeja, jotka olivat liian suuria kaatumaan, mikä vastaa lähes miljardin dollarin vähittäisvirtaa rahoitusalalle viimeisen viiden päivän aikana. Vandan kaaviossa näkyvät viiden viimeisen päivän nettoostot ja taloustilanteet erottuvat joukosta:

Vandan varatoimitusjohtaja Marco Iachini, datapäällikkö Giancomo Pierantoni ja Vandan datatieteen analyytikko Lucas Mantle sanoi Charles Schwab.
SCHW,
-2.54%
toiseksi eniten sisäänvirtauksia Bank of American jälkeen viime viikolla.

"Jotkut seikkailijat" ostivat First Republic Bankin,
FRC,
-32.80%
PacWest Bancorp
PACW,
-18.95%
ja Truist Financials
TFC,
-7.23%,
joita he kuvailivat "riskisemmiksi panoksiksi, jotka voivat tarjota valtavan nousun", jos järjestelmäriski voidaan pitää loitolla.

Osakkeet nousivat torstaina sen jälkeen, kun liittovaltion viranomaiset järjestivät suuret pankit syöttämään 30 miljardia dollaria First Republic Bankiin
FRC,
-32.80%
ja estää neljättä pankkien romahtamista Silicon Valley Bankin, Signature Bankin ja Silvergate Bankin epäonnistumisen jälkeen viime viikolla. Credit Suissen osakkeita
CSGN,
-8.01%,
Sveitsiläisen pankkijättiläisen omasta selviytymisestä huolestuneena aikana pudotti 25 % viime viikolla.

Lue: UBS ja sääntelyviranomaiset kiirehtivät sinetöimään Credit Suissen ostosopimuksen: raportoi

Silti vuoristorata jatkui perjantaina, rahoitustilanteessa paineita ja First Republicin osakkeita romahti uudelleen sen jälkeen, kun pankki keskeytti osinkonsa ja julkisti korkeammat lainakustannukset. Myös eräät lainanantajan talletussuunnitelmaan osallistuneet suuret pankit, kuten JPMorgan Chase & Co, laskivat.
JPM,
-3.78%,
Citigroup
C,
-3.00%,
Bank of America
BAC,
-3.97%
ja Goldman Sachs
GS,
-3.67%.

Dow Jones Market Datan mukaan viikon aikana Dow laski 0.1 %, S&P 500 nousi 1.4 % ja Nasdaq Composite 4.4 %.

Schwabin osakkeet putosivat 3.9 prosenttia viime viikolla, jolloin johtajat vakuuttivat osakkeenomistajille, että välittäjä pysyi "hyvässä asemassa". Toimitusjohtaja Walter Bettinger ja muut johtajat ostivat lähes 7 miljoonaa dollaria osakkeita viime viikon markkinahäiriön aikana.

Vandan analyytikot sanoivat, että osa osakesektorin kiertoliikkeestä on todennäköisesti johtunut voiton saamisesta joukkovelkakirja-aiheisten pörssirahastojen (ETF) puolella, ja joihinkin suurimmista rahastoista on saatu 250 miljoonaa dollaria viimeisen kahden viikon aikana. .

Mutta se on herkkä tasapaino juuri nyt, sillä sijoittajat todennäköisesti jatkavat osakkeiden ostamista vain, jos "systeemikriisi" voidaan välttää, sanoi Vandan analyytikot.

Lue: Credit Suissen osakkeet putosivat pahimpaan viikkoonsa sitten vuoden 2008 finanssikriisin

Lue: Kuluttajien mieliala laskee ensimmäistä kertaa neljään kuukauteen – ja se tapahtui ennen kuin amerikkalaiset tiesivät SVB:stä

Epävarmuus Fedin korkopolusta on aiheuttanut joukkolainojen tuottojen epävakautta kuluneen viikon aikana, jolloin ICE BofAML MOVE -indeksi nousi keskiviikkona korkeimmalle tasolleen sitten vuoden 2008 finanssikriisin.

Sijoittajat vetivät 8.8 miljardia dollaria pois Schwabin tärkeimmistä rahamarkkinarahastoista viime viikolla ja laittoivat sen välittäjän hallitukseen ja valtiovarainrahastoihin jatkuvan hermostuneisuuden vuoksi, putoaako lisää kenkiä pankkikriisissä, Bloomberg raportoi yhtiön tietoihin viitaten.

Vanda sanoi, että myös energia-alalla oli tiistain markkinoiden laman jälkeen jyrkästi tuloja, vaikka analyytikot sanoivat, että nämä eivät ole niitä osakkeita, jotka yleensä houkuttelevat kauppiaiden uskollisuutta, joten jos dippiostojen nousu ei käännä tätä vauhtia, enemmän kauppiaita voisi jättää ne osakkeet.

Vuoden 2018 lopun haamujen ja 2008 finanssikriisin kummittamana yksityissijoittajat ovat haavoittuvassa tilanteessa, Vandan analyytikot sanoivat.

He huomauttivat, että vuonna 2018 sijoittajien antautuminen tapahtui neljännellä neljänneksellä, "kun osakemarkkinat alkoivat laskea vapaasti pitkän vaihteluvälin jälkeen Fedin sekalaisten kommenttien keskellä". S&P 500 -indeksi putosi yli 9 % joulukuussa 2018 Fedin kiristymisestä, talouden hidastumisesta ja Yhdysvaltojen ja Kiinan välisistä kauppajännitteistä huolissaan.

Markkinat valmistautuvat ensi viikon Federal Reserven politiikkakokoukseen. Syöttörahastojen futuurikauppiaat näkevät nyt 75.3 %:n mahdollisuuden 25 peruspisteen koronnostoon ensi keskiviikkona inflaatiohuolesta johtuen. Se kun pankkistressi leijuu taustalla.

Lue: Mitä se voi vaatia rauhoittamaan pankkisektorin tärinää: aika ja Fedin koronnosto.

"Uskomme myös, että pelot pankkisektoriin liittyvästä "systeemiriskistä" ovat emotionaalisesti epävakaampia kokemattomille sijoittajille kuin mikään Fedin koronnostojen tai Yhdysvaltojen ulkopuolisten tapahtumien aiheuttama marginaalinen myynti", sanoi Vandan analyytikot.

"Jatkamme valppautta, koska voimme nähdä virtojen heilahtelun lisääntyvän tulevina viikkoina, varsinkin jos vähittäiskauppiaat panikoivat ja alkavat siirtää enemmän varojaan rahamarkkinarahastoihin."

Tällaisia ​​rahastoja pidetään turvallisempina, koska sijoitukset kohdistuvat alhaisemman riskin alueille, kuten käteiseen ja käteisenä käyttäytyviin arvopapereihin, kuten CD-levyihin ja valtion velkasitoumuksiin.

Tesla on yksi osake, joka ei ole kiinnostunut ostamisesta
TSLA,
-2.17%,
joka on edelleen heikompi kuin laajemmilla markkinoilla aiemmin tässä kuussa pidetyn pettymyksen jälkeen pidetyn sijoittajapäivän jälkeen, Vandan tiimi sanoi. Teslan osakkeet ovat menettäneet 13 prosenttia tässä kuussa, kun Nasdaq Composite nousi 1.3 prosenttia.
COMP,
-0.74%.

"Uskomme, että tässä ympäristössä TSLA voi jatkaa jäljessä, koska sijoittajilla on nyt mahdollisuus valita muista tutuista osakemarkkinoiden taskuista, jotka ovat viime aikoina koetelleet, kuten energia tai rahoitus", he sanoivat.

Lue: Jokainen vaellussykli viimeisen 70 vuoden aikana päättyy lamaan tai finanssikriisiin. "Se ei tule olemaan erilaista tällä kertaa", Morgan Stanleyn strategi sanoo.