David Tepperin suosikkienergiaosakkeet

Yhteenveto

• Energiasektorilla on kolmanneksi suurin edustus Tepperin osakesalkussa.
• Energiansiirto ja EQTEQT
  ovat hänen 10 parhaan omistuksensa joukossa.

David tepper (kaupat, salkku)'n Appaloosa Management, Floridassa vuonna 1993 perustettu hedge-rahasto, on ansainnut kansainvälisen maineen vahvan tuoton tuottajana Wall Streetin sijoittajien keskuudessa.

Ahdistuneiden velkojen asiantuntijana tunnettu miljardöörigurun yritys keskittyy sijoittamaan vaikeuksissa olevien yritysten osakkeisiin ja lainoihin, vaihto-optioihin, optioihin, futuurilainoihin ja roskalainoihin. Vuonna 2019 Tepper muutti hedge-rahastonsa perhetoimistoksi, kun hänestä tuli Carolina Panthers NFL -jalkapallojoukkueen omistaja.

Toisen vuosineljänneksen lopussa energiasektorilla oli kolmanneksi suurin edustus Tepperin 1.59 miljardin dollarin osakesalkussa 22.65 %:n painolla.

Hänen 13. kesäkuuta päättyneeltä kolmelta kuukaudelta tehdyn 30F-hakemuksen mukaan Tepperin viisi suurinta energiaomistusta, optio-oikeuksia lukuun ottamatta, ovat Energy Transfer LP (ET, Taloudellinen), EQT Corp. (EQT, Taloudellinen), Occidental PetroleumOXY
Corp. (OXY, Taloudellinen), Antero ResourcesAR
Corp. (AR, Taloudellinen) ja Enterprise Products Partners LPEPD
(EPD, Taloudellinen).

Sijoittajien tulee olla tietoisia siitä, että 13F-ilmoitukset eivät anna täydellistä kuvaa yrityksen omistuksista, koska raportit sisältävät vain sen asemat Yhdysvaltain osakkeissa ja amerikkalaisten talletustodistusten osalta, mutta ne voivat silti tarjota arvokasta tietoa. Lisäksi raportit heijastavat vain viimeisimmän salkun rekisteröintipäivän kauppoja ja omistuksia, jotka saattavat olla tai eivät ole raportoivan yrityksen hallussa tänään tai jopa silloin, kun tämä artikkeli julkaistiin.

Energiansiirto

Guru tehosti energiansiirtoaan (ET, Taloudellinen) -positiota 11.50 % toisen vuosineljänneksen aikana, mikä nosti kokonaisosuuden 10.27 miljoonaan osakkeeseen. Positio on 6.43 % osakesalkusta ja on nyt kuudenneksi suurin omistusosuus. GuruFocus arvioi Tepperin menettäneen 4.05 % pitkäaikaisesta sijoituksesta.

Dallasissa toimivan keskivirran energiayhtiön markkina-arvo on 36.25 miljardia dollaria; sen osakkeiden vaihto tiistaina oli noin 11.85 dollaria, hinta-voittosuhde 9.39, hinta-kirja-suhde 1.12 ja hinta-myyntisuhde 0.43.

GF -arvolinjaVALU
ehdottaa, että osakkeen arvo on tällä hetkellä kohtuullinen historiallisten tunnuslukujen, aiemman taloudellisen kehityksen ja analyytikoiden tulevaisuuden tulosennusteiden perusteella.

GuruFocus arvioi Energy Transferin taloudellisen vahvuuden arvolla 4/10. Heikon korkoturvan lisäksi alhainen Altman Z-Score 1.33 varoittaa, että yritys voi olla konkurssivaarassa lähitulevaisuudessa. Pääoman painotettu keskihinta varjostaa myös sijoitetun pääoman tuottoa, joten se kamppailee arvon luomisessa kasvaessaan.

Yrityksen kannattavuus menestyi paremmin: pisteet 7/10 johtuivat käyttökatteen kasvusta, oman pääoman tuotosta, varojen ja pääoman tuotosta, jotka ylittävät puolet sen kilpailijoista, sekä korkeasta Piotroskin F-pisteestä 7/9, mikä osoittaa, että olosuhteet ovat hyvät. . Koska osakekohtainen liikevaihto on laskenut viime vuosina, Energy Transferin ennustettavuusarvo yksi viidestä tähdestä on tarkkailussa. GuruFocuksen mukaan tämän luokan yritykset tuottavat keskimäärin 1.1 % vuodessa 10 vuoden aikana.

Energiansiirtoon sijoittaneista guruista David abrams (kaupat, salkku) omistaa suurimman osuuden 0.72 prosentin osuudellaan. Leon Cooperman (kaupat, salkku) Ja Francisco Garcia Parames (kaupat, salkku) on myös merkittäviä positioita osakkeessa.

EQT

Sijoittaja hillitsi EQT:ään (EQT, Taloudellinen) omistusosuus 27.57 % vuosineljänneksen aikana 2.85 miljoonaan osakkeeseen. Omistusosuus osakesalkusta on 6.15 % ja se on Tepperin seitsemänneksi suurin asema. GuruFocus-tiedot osoittavat, että hän on saanut noin 82.89% sijoituksesta sen perustamisen jälkeen vuoden 2020 viimeisellä neljänneksellä.

Maakaasun tuottajan, jonka pääkonttori on Pittsburghissa, markkina-arvo on 17.12 miljardia dollaria; sen osakkeiden vaihto oli tiistaina noin 46.86 dollaria, hinta-kirjasuhteen ollessa 1.89 ja hinta-myyntisuhteen ollessa 1.68.

GF Value -taulukon mukaan osake on tällä hetkellä merkittävästi yliarvostettu.

GuruFocus arvioi EQT:n taloudellisen vahvuuden 5/10. Vaikka yhtiö on laskenut liikkeeseen uusia pitkäaikaisia ​​lainoja viime vuosina, se on hallittavissa riittävän korkoturvan ansiosta. Altman Z-Score 0.89 kuitenkin varoittaa, että se voi olla konkurssivaarassa. ROIC myös peittää WACC:n, joten arvon luominen tapahtuu.

Yrityksen kannattavuus sai arvosanan 6/10, mikä perustui vahvoihin katteisiin ja tuottoon, jotka ylittävät suurimman osan alan vertailuista. EQT:llä on myös kohtalainen Piotroskin F-pistemäärä 6, mikä osoittaa, että olosuhteet ovat vakaat liikevoiton tappiosta huolimatta, ja yhden tähden ennustettavuus.

2.03%: n osuudella Daniel Loeb (kaupat, salkku) on EQT:n suurin guru-osakkeenomistaja. Muita merkittäviä gurusijoittajia ovat mm Steve Mandel (kaupat, salkku) Ja Jim Simons (kaupat, salkku)' Renaissance Technologies.

Occidental Petroleum

Kolmannella neljänneksellä Tepper leikkasi Occidental Petroleumiaan (OXY, Taloudellinen) omistusosuus 69.19 prosentilla 875,000 3.23 osakkeeseen. Positio on 189.04 % osakesalkusta. GuruFocuksen mukaan hän on saanut tähän mennessä sijoituksesta arviolta XNUMX %.

Houstonilaisen öljyn ja kaasun tuottajan markkina-arvo on 58.07 miljardia dollaria; sen osakkeiden vaihto oli tiistaina noin 63.67 dollaria, hinta-voittosuhde oli 5.96, hinta-kirja-suhde 3.21 ja hinta-myyntisuhde 1.80.

GF -arvolinjan perusteella osake näyttää olevan tällä hetkellä vaatimattomasti yliarvostettu.

GuruFocus arvioi Occidentalin taloudellisen vahvuuden arvolla 5/10. Riittävästä korkoturvasta huolimatta Altmanin Z-pistemäärä 2.02 viittaa siihen, että siihen kohdistuu paineita, koska varat kasvavat nopeammin kuin tulot kasvavat. Arvoa kuitenkin luodaan, koska ROIC ylittää WACC:n.

Yrityksen kannattavuus menestyi paremmin arvosanalla 7/10, mikä johtui vahvoista marginaaleista ja tuotoista, jotka ylittävät suurimman osan kilpailijoista. Occidentalilla on myös korkea Piotroskin F-pistemäärä 7 ja yhden tähden ennustettavuus.

Buffett on yhtiön suurin guru-osakkeenomistaja 29.22 prosentin osuudella. Dodge & Cox, Smead Value -rahasto (kaupat, salkku) Ja John Paulson (kaupat, salkku) on myös suuria sijoituksia Occidentaliin.

Antero-resurssit

Guru hoiti Antero Resources -resurssejaan (AR, Taloudellinen) 27.85 % toisella neljänneksellä. Nyt 1.43 miljoonalla osakkeella positiolla on 2.74 %:n paino osakesalkussa. GuruFocus kertoo, että Tepper on noussut sijoituksesta noin 105.84 % vuoden 2021 ensimmäisestä neljänneksestä lähtien.

Öljyn ja maakaasun tuottajan, jonka pääkonttori on Denverissä, markkina-arvo on 10.99 miljardia dollaria; sen osakkeiden vaihto tiistaina oli noin 36.80 dollaria, hinta-voittosuhde oli 13.36, hinta-kirja-suhde 1.84 ja hinta-myyntisuhde 1.52.

GF Value Line ehdottaa, että osakkeet ovat tällä hetkellä merkittävästi yliarvostettuja.

GuruFocus arvioi Anteron taloudellisen vahvuuden ja kannattavuuden 5/10. Huolimatta mukavasta korkoturvasta, Altmanin Z-pistemäärä 1.690 varoittaa, että yritys voi olla konkurssivaarassa. Arvoa luodaan myös, koska ROIC ylittää WACC:n.

Yritystä tukevat katteet ja tuotot, jotka ylittävät suurimman osan alan vertaisyrityksistä. Anterolla on myös korkea Piotroskin F-pistemäärä 8 sekä yhden tähden ennustettavuus.

Antero Resourcesiin sijoittaneista guruista Simonsin yrityksellä on suurin omistusosuus 1.17 %:lla sen ulkona olevista osakkeista. Loeb, Steven Cohen (kaupat, salkku), Ken Heebner (kaupat, salkku) Ja Stanley Druckenmiller (kaupat, salkku) omistavat myös suuret omistukset.

Yritystuotekumppanit

Guru vähensi yritystuotekumppaneitaan (EPD, Taloudellinen) omistusosuudella 4.89 % 777,980 1.19 osakkeeseen. Se edustaa 29.94 % osakesalkusta. Tepper on noussut sijoituksestaan ​​elinkaarensa aikana noin XNUMX %.

Houstonilaisen öljy- ja kaasuyhtiön markkina-arvo on 55.72 miljardia dollaria; sen osakkeiden vaihto oli tiistaina noin 25.78 dollaria. Hinta-voittosuhde oli 11.51, hinta-kirja-suhde 2.16 ja hinta-myyntisuhde 1.09.

GF-arvolinjan mukaan osake on tällä hetkellä maltillisesti aliarvostettu.

GuruFocus arvioi Enterprise Products Partnersin taloudellisen vahvuuden 4/10, mikä johtui riittämättömästä korkoturvasta ja alhaisesta Altmanin Z-pisteestä 1.77, joka varoittaa, että yritys voi olla konkurssivaarassa, jos se ei paranna maksuvalmiustaan. Yritys luo kuitenkin arvoa, koska ROIC on korkeampi kuin WACC.

Yrityksen kannattavuus menestyi paremmin arvosanalla 8/10. Kasvavan liikevoittomarginaalin lisäksi Enterprise Products Partnersilla on vahva tuotto, joka ylittää yli puolet kilpailijoistaan. Sillä on myös korkea Piotroskin F-pistemäärä 7 ja yhden tähden ennustettavuus.

Bruce Berkowitz (kaupat, salkku) on yhtiön suurin guru-osakkeenomistaja 0.16 %:n osuudella. Ensimmäinen Eagle -sijoitus (kaupat, salkku), Fairholme-rahasto (kaupat, salkku) ja Fairholme Focusused Income Fund (kaupat, salkku) on myös suuria tehtäviä Enterprise Products Partnersissa.

Tilinpäätöksessä esitettävät

Minulla/meillä ei ole positioita missään mainituissa osakkeissa, enkä aio ostaa uusia positioita mainituista osakkeista seuraavan 72 tunnin aikana.