Credit Suissesta tulee myrkyllistä joutomaa tartuntariskien kasvaessa

Credit Suisse (SWX: CSGN) joutui uusien jännitysten kohteeksi keskiviikkona, kun yhtiö menetti avainsijoittajan luottamuksen. Saudi-Arabian keskuspankin johtaja varoitti haastattelussa, ettei hän tarjoa lisää pelastusköysiä vaikeuksissa olevalle pankille. Hän mainitsi meneillään olevat sääntely- ja lakihaasteet. 

Credit Suissesta on tullut myrkyllinen joutomaa

Saudi National Bank (SNB), kuten muutkin Credit Suissen sijoittajat, ovat haihtuneet sijoituksensa viime vuosina. Kaiken kaikkiaan Credit Suissen osake on pudonnut kaikkien aikojen pohjalle pudotessaan yli 90 % arvostaan ​​vuoden 2018 huipusta.

SNB:n lausunto tuli globaalille pankkisektorille vaikeana aikana. Muutaman viime päivän aikana pankit, kuten Silicon Valley Bank ja Signature, ovat kaikki epäonnistuneet Yhdysvalloissa. Ja on lisääntynyt pelko siitä, että voisimme nähdä uuden pankkikriisin, kuten kirjoitin täällä. 

Lausunto tuli aikaan, jolloin Credit Suisse kohtaa lisääntynyttä painetta. Esimerkiksi tiedot osoittavat, että yrityksen maksukyvyttömyyden vakuuttamisen kustannukset ovat nousseet jyrkästi viime viikkoina. Keskiviikkona vuodeksi tehdyt luottoriskinvaihtosopimukset nousivat yli 1000 peruspisteen. 

Lisäksi, kuten joukkovelkakirjamarkkinat, nämä CD-levyt ovat muuttuneet syvästi ylösalaisin, mikä tarkoittaa, että on olemassa välitön riski, että pankki voi epäonnistua. Saudi-Arabian SNB:n johtaja sanoi lausunnossaan:

”Jos ylitämme 10 %, kaikki uudet säännöt tulevat voimaan, olivatpa ne sitten sääntelyviranomaistamme, Sveitsin tai eurooppalaisesta sääntelyviranomaisesta. Emme ole halukkaita astumaan uuteen sääntelyjärjestelmään. Voin mainita viisi tai kuusi muuta syytä, mutta yksi syy on lasikatto, emmekä viihdy menemään sitä pidemmälle.

Aiemmin tässä kuussa Harris Associates myi koko osuutensa Credit Suissesta. Se oli yrityksen suurin sijoittaja.

Credit Suisse -kriisi kasvaa

Credit Suisse on nyt toteuttamassa vahvaa käännettä, jonka se toivoo auttavan asemaansa tulevaisuutta varten. Se odottaa, että se tulee kannattavaksi joko vuoteen 2024 tai 2025 mennessä. Kuitenkin, kuten sen luottoriskinvaihtosopimusten suoritus osoittaa, on olemassa huolia siitä, kestääkö yritys niin kauan. 

Yhtiön toimitusjohtaja sanoi tällä viikolla antamassaan lausunnossa, että yhtiöllä on edelleen mahdollisuus vahvaan käänteeseen. Hän mainitsi, että se on nähnyt tuloja viime viikkoina ja sen, että sen tase on edelleen vahva. Sen CET-suhde on 14.1 %, mikä on korkeampi kuin muiden eurooppalaisten pankkien. 

Tiistaina antamassaan lausunnossa yhtiö kuitenkin sanoi, että se havaitsi olennaisia ​​heikkouksia vuoden 2021 raporttien raportoinnissa. SEC tutkii asiaa, mikä pakotti sen lykkäämään vuosiraporttinsa viime viikolla.

Tämä kriisi voi johtaa pankkien pakoon, kuten näimme Yhdysvalloissa. Jos näin tapahtuu, muut sveitsiläiset pankit, kuten UBS ja Julius Baer, ​​hyötyvät.