HodlX-vierasviesti Lähetä postisi
Kaksi merkittävää tapahtumaa määrittelee krypton ja laajemman lohkoketjupohjaisen teollisuuden kasvun. Ensimmäinen on hajautetun rahoituksen (DeFi) syntyminen, jota tukee lohkoketjupohjainen digitaalinen omaisuus.
DeFistä tuli nopeasti vaihtoehtoinen rahoitusjärjestelmä, joka helpottaa maailmanlaajuista saavutettavuutta ja ylivoimaista rahoitusinfrastruktuuria. Ja tänään tämä uusi rahoitusjärjestelmä on ohi neljä miljoonaa ainutlaatuista käyttäjää ja on sen arvoista $ 200 miljardia.
Toinen määrittävä tapahtuma on siirtyminen proof-of-work (PoW) proof-of-stake (PoS) lohkoketjuihin. PoS konsensuksena tarjoaa energiatehokkaan ja käytännöllisen tavan turvata lohkoketju. Se on myös skaalautuvampi verrattuna PoW:hen.
Merkittävämpi syy sen suosioon on kuitenkin se, että se tarjoaa käyttäjille tavan ottaa digitaalista omaisuuttaan käyttöön. Yksinkertaisesti lukitsemalla digitaalisen omaisuutensa PoS-protokolliin käyttäjät ansaitsevat taatun tuoton, joka on yleensä huomattavasti korkeampi kuin perinteisten rahoitusjärjestelmien tuotto.
DeFin arvon ja käyttäjien määrän kasvaessa päivä päivältä kuitenkin PoS-protokollien varojen pitkä panostusjakso johtaa käyttämättömän likviditeetin ryhmiin, jotka nyt lamauttavat verkkotunnuksen kasvua.
DeFin käyttämätön likviditeettiongelma
PoS-omaisuuden markkina-arvo saavutti kaikkien aikojen ennätyksen $ 594 miljardia 2021. Näiden omaisuuserien sijoittamisesta ansaittavien palkkioiden odotetaan myös saavuttavan pian 18 miljardia dollaria. Lisäksi DeFi-protokolliin lukittujen varojen kokonaismäärä on $ 214 miljardia tällä hetkellä. Vaikka kaikki nämä luvut näyttävät vaikuttavalta pinnalta, ne itse asiassa kätkevät enemmän kuin paljastavat.
Suurin osa tästä likviditeetistä on pirstoutunutta, vajaakäyttöistä ja saavuttamattomissa. Tämä johtuu siitä, että PoS-protokolliin lukitut omaisuuserät menettävät käytettävyytensä pitkäksi aikaa ja joutuvat erillisiin verkkoihinsa.
Vaikka nämä panostetut omaisuuserät saavat kiinnostusta ajan myötä, niiden käytettävyys laajemmassa DeFi-kehyksessä tulee rajalliseksi. Lisäksi tämä lisää DeFin hajoamattomuutta, mikä vaikeuttaa verkkojen tehokasta arvonvaihtoa.
Jotta DeFin likviditeetti olisi täysin käytettävissä, alan protokollat luovat nyt tokenoituja johdannaisia PoS-omaisuudesta prosessilla, jota kutsutaan likvidiksi panokseksi. Mutta jotta DeFi saavuttaisi todellisen koostettavuuden, alan on myös keskityttävä todellisen hyödyn luomiseen näille tokenoiduille johdannaisille.
Apuohjelman luominen vajaakäytölle
Asiattomille, likvidit panokset ovat prosessi, jossa käyttäjille lasketaan liikkeeseen johdannaisia PoS-omaisuudesta. Tämä tarkoittaa, että kohde-etuuden likviditeetti vapautuu ilman, että itse omaisuuserä lukittuu. Eli käyttäjät ja saa samalla panospalkkiot lukitusta omaisuudesta voi silti laittaa resurssin käytettäväksi useissa muissa ekosysteemin protokollissa.
Esimerkiksi käyttäjä, joka sijoittaa omaisuuden X PoS-protokollaan, ansaitsee noin seitsemän prosentin tuoton vuosittain ja saa myös omaisuudesta tokenoidun johdannaisen. sano, tX. Sitten, jos käyttäjä tarjoaa likviditeettiä tX-ETH-parille protokollalla, jonka vuotuinen tuotto on noin yhdeksän prosenttia, vuoden lopussa käyttäjä ansaitsee 16 prosentin kokonaistuoton yhdestä omaisuudesta.
Tällä tavalla PoS-omaisuutta käytetään konsensukseen lohkoketjuverkkojen suojaamiseen, mutta niitä voidaan silti käyttää muiden protokollien välillä, mikä helpottaa täydellistä pääsyä DeFin likviditeettiin.
Vaikka nestemäisten panostusprotokollien määrä kasvaa, teollisuus on edelleen jäljessä oikean hyödyn luomisessa näille vasta lyödyille PoS-omaisuuden johdannaisille. Ilman realistisia käyttötapauksia alalle jää jälleen vajaakäyttöinen likviditeetti.
Joten tunnin tarve DeFissä on luoda protokollia, jotka hyödyntävät tätä vasta avattua likviditeettiä oikealla tavalla. Jotkut verkostot ovat jo ottamassa harppauksia tähän suuntaan.
Tällaiset innovaatiot mahdollistavat vihdoinkin DeFin likviditeetin täyden saatavuuden ja helpottavat myös arvon vaihtoa protokollien ja verkkojen välillä, jotta toimialasta tulee kokoonpantava.
Tehdään DeFistä pääomatehokasta
DeFin ensimmäinen iteraatio innovatiivisen luonteen ja maailmanlaajuisen saavutettavuuden ansiosta toi alalle merkittävän pääoman ja likviditeetin virran. Siirtyessä kohti DeFi 2.0:aa ala on kuitenkin nyt keskittynyt luomaan rahoitustuotteita ja protokollia, jotka mahdollistavat tämän likviditeetin oikean pääsyn ja käytön.
Tässä suhteessa nestemäinen panostus tuo DeFiin uusia mahdollisuuksia. Yhdessä panosten johdannaisten asianmukaiseen hyödyllisyyteen tämä voi katapultoida DeFin menestystä ja tehdä siitä pääomatehokkaan toimialan lähitulevaisuudessa.
Tushar Aggarwal on Forbes 30U30 -palkinnon saaja ja yrityksen perustaja ja toimitusjohtaja. Sitkeys.
Seuraa meitä Twitter Facebook Telegram
Vastuuvapauslauseke: Daily Hodlissa ilmaistuja mielipiteitä ei ole sijoitusneuvonta. Sijoittajien tulisi tehdä asianmukaista huolellisuuttaan ennen kuin ne tekevät suuria riskejä Bitcoinin, kriittisen tai digitaalisen omaisuuden sijoituksille. Huomaa, että siirrot ja kaupat ovat omalla vastuullasi, ja mahdolliset menetykset ovat sinun vastuullasi. Daily Hodl ei suosittele salauksen tai digitaalisten varojen ostamista tai myymistä eikä Daily Hodl sijoitusneuvoja. Huomaa, että Daily Hodl osallistuu affiliate markkinointiin.
Suositeltu kuva: Shutterstock/Philipp Tur/Vladimir Sazonov
Lähde: https://dailyhodl.com/2022/06/08/creating-utility-for-tokenized-derivatives-of-proof-of-stake-pos-assets-is-critical-for-defis-growth/