NORTHVILLE, Mich. – News Direct – Cooper Standard Holdings Inc.
Cooper-Standard Holdings Inc. (NYSE: CPS) raportoi tänään vuoden 2022 toisen neljänneksen tulokset.
Yhteenveto toisesta vuosineljänneksestä 2022
Liikevaihto oli 605.9 miljoonaa dollaria, kasvua 13.6 % vuoden 2021 toiseen neljännekseen verrattuna
Nettotappio oli 33.2 miljoonaa dollaria eli (1.93) dollaria laimennettua osaketta kohden
Oikaistu käyttökate oli (10.4) miljoonaa dollaria
Neljänneksen lopun kassasaldo 250 miljoonaa dollaria; vahvana 407 miljoonan dollarin kokonaislikviditeetti
Uusia liiketoimintapalkintoja 57 miljoonaa dollaria, erityisesti 39 miljoonaa dollaria sähköajoneuvojen alustoista
"Aloimme nähdä jonkin verran parantumista globaaleissa markkinaolosuhteissa ja tuotantotasoissa neljänneksen neljän viimeisen viikon aikana", sanoi Jeffrey Edwards, Cooper Standardin puheenjohtaja ja toimitusjohtaja. ”Kiinan tuotannon palautuessa käyntiin, Euroopan markkinoiden ja toiminnan alkaessa vakiintua Ukrainan sodan aiheuttamien häiriöiden ja asiakkaidemme inflaation toipumisen seurauksena, näimme oikaistujen käyttökatemarginaalien ja kassavirran kääntyvän positiiviseksi kesäkuussa. Maailmanlaajuisen tuotantomäärän odotetaan edelleen paranevan loppuvuoden aikana, yhdessä jatkuvien kustannusten alentamiseen tähtäävien aloitteiden ja tehostettujen kaupallisten sopimustemme odotettavissa olevan positiivisen vaikutuksen kanssa, joten odotamme edelleen saavuttavamme koko vuoden oikaistun käyttökatteen alkuperäisen ohjeistamme mukaisesti.
Konsolidoidut tulokset
Kolme kuukautta päättyi 30. kesäkuuta, | Kuusi kuukautta päättyi 30. kesäkuuta, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
(dollarimäärät miljoonissa paitsi osakekohtaiset määrät) | |||||||
Myynti | $ 605.9 | $ 533.2 | $ 1,218.9 | $ 1,202.2 | |||
Nettotappio | 33.2 XNUMX dollaria | 63.6 XNUMX dollaria | 94.6 XNUMX dollaria | 97.5 XNUMX dollaria | |||
Oikaistu nettotappio | 58.5 XNUMX dollaria | 51.1 XNUMX dollaria | 109.9 XNUMX dollaria | 65.6 XNUMX dollaria | |||
Tappio laimennettua osaketta kohden | 1.93 XNUMX dollaria | 3.73 XNUMX dollaria | 5.51 XNUMX dollaria | 5.74 XNUMX dollaria | |||
Oikaistu tappio per laimennettu osake | 3.40 XNUMX dollaria | 3.00 XNUMX dollaria | 6.40 XNUMX dollaria | 3.86 XNUMX dollaria | |||
oikaistu käyttökate | 10.4 XNUMX dollaria | 14.7 XNUMX dollaria | 10.2 XNUMX dollaria | $ 23.8 |
Toisen vuosineljänneksen myynnin kasvu vuodentakaiseen verrattuna johtui ensisijaisesti suotuisasta volyymistä ja yhdistelmästä sekä toteutuneista materiaalikustannusinflaation elpymisestä, mikä näkyy hintojen tarkistuksissa. Näitä kompensoi osittain valuuttakurssit ja Aasian ja Tyynenmeren alueen yhteisyrityksen purkaminen.
Toisen vuosineljänneksen 2022 nettotappio oli (33.2) miljoonaa dollaria, sisältäen käyttöomaisuuden myyntivoiton 33.4 miljoonaa dollaria, uudelleenjärjestelykuluja 3.5 miljoonaa dollaria ja muita kertaluonteisia eriä. Toisen vuosineljänneksen 2021 nettotappio oli (63.6) miljoonaa dollaria sisältäen 11.6 miljoonan dollarin uudelleenjärjestelykulut ja muut kertaluonteiset erät. Oikaistu nettotappio, joka ei sisällä uudelleenjärjestelyjä, muita kertaluonteisia eriä ja niihin liittyviä verovaikutuksia, oli (58.5) miljoonaa dollaria vuoden 2022 toisella neljänneksellä verrattuna vuoden 51.1 toisen neljänneksen (2021) miljoonaan dollariin. johtuen pääasiassa hyödyke- ja materiaalikustannusten, palkkojen, yleisen inflaation ja tuloverokulujen nousun jatkumisesta. Näitä kompensoivat osittain suotuisat volyymit ja yhdistelmät, tuotannon tehostaminen sekä tehostettujen kaupallisten sopimustemme ja materiaalikustannusinflaation toipumishankkeiden positiivinen vaikutus.
Oikaistu nettotappio, oikaistu käyttökate ja oikaistu tappio per laimennettu osake ovat ei-GAAP-mittauksia. Täsmäytykset suorimmin vertailukelpoisiin taloudellisiin tunnuslukuihin, jotka on laskettu ja esitetty Yhdysvalloissa yleisesti hyväksyttyjen laskentaperiaatteiden ("US GAAP") mukaisesti, on esitetty liitteenä olevissa lisätaulukoissa.
Automotive New Business Awards
Yritys hyödyntää edelleen maailmanluokan suunnittelu- ja valmistuskykyään, innovaatio-ohjelmiaan sekä mainettaan laadusta ja palvelusta voittaakseen uusia liiketoimintapalkintoja asiakkaidensa kanssa. Vuoden 2022 toisella vuosineljänneksellä yhtiö sai nettomääräisiä uusia liiketoimintapalkintoja, jotka edustavat noin 57 miljoonan dollarin ennakoitua tulevaa vuosittaista myyntiä. Erityisesti vuosineljänneksen uusien liiketoimintojen nettopalkintoihin sisältyi 39 miljoonaa dollaria sähköajoneuvojen alustoista. Vuoden 2020 alusta lähtien yhtiö on saanut sähköajoneuvojen alustoilla nettomääräisiä uusia liiketoimintapalkintoja yhteensä yli 250 miljoonan dollarin odotetun vuosittaisen myynnin lisäyksenä.
Kustannusten kattamiseen liittyvät aloitteet
Yhtiö jatkaa työskentelyä asiakkaidensa kanssa raaka-ainehintojen nousuun, palkkojen nousuun, yleiseen inflaatioon ja muihin markkinahaasteisiin liittyvien lisäkustannusten kattamiseksi. Laajennettujen indeksipohjaisten sopimusten ja muiden kaupallisten parannusten yhdistelmän avulla Yhtiö odottaa nyt saavansa materiaalikustannusten palautuksia yli historiallisen 40 – 60 %:n välillä. Laajennetut indeksipohjaiset sopimukset on solmittu kattamaan merkittävän osan Yhtiön liikevaihdosta. Nämä sopimukset kattavat sekä öljypohjaiset materiaalit että metallit, ja niiden odotetaan vähentävän merkittävästi Yhtiön altistumista hyödykkeiden hintojen vaihteluille tulevaisuudessa. Lisäksi joissakin sopimuksissa määrätään jo syntyneiden hyödykekustannusten nousun takaisinperinnästä takautuvasti.
Segmentin toimintojen tulokset
Myynti
Kolme kuukautta päättyi 30. kesäkuuta, | Varianssi johtuu: | |||||||||||
2022 | 2021 | Muutos | Äänenvoimakkuus/sekoitus* | Foreign Exchange | Konsolidoinnin purkaminen | |||||||
(dollarimäärät tuhansissa) | ||||||||||||
Myynti ulkoisille asiakkaille | ||||||||||||
Pohjois-Amerikka | $ 331,687 | $ 247,525 | $ 84,162 | $ 85,220 | 1,058 XNUMX dollaria | $ - | ||||||
Eurooppa | 126,287 | 132,621 | (6,334) | 10,499 | (16,833) | - | ||||||
Aasian ja Tyynenmeren | 85,779 | 103,915 | (18,136) | (6,741) | (4,852) | (6,543) | ||||||
Etelä-Amerikassa | 26,261 | 14,153 | 12,108 | 10,319 | 1,789 | - | ||||||
Total Automotive | 570,014 | 498,214 | 71,800 | 99,297 | (20,954) | (6,543) | ||||||
Yritykset, eliminoinnit ja muut | 35,903 | 34,971 | 932 | 2,581 | (1,649) | - | ||||||
Konsolidoitu myynti | $ 605,917 | $ 533,185 | $ 72,732 | $ 101,878 | 22,603 XNUMX dollaria | 6,543 XNUMX dollaria |
* Asiakkaiden hintojen muutokset vähennettynä
Volyymi ja yhdistelmä ilman asiakashintojen oikaisuja, mukaan lukien palautukset, johtui ajoneuvojen tuotantomäärien kasvusta, joka johtui puolijohteisiin liittyvien toimitusongelmien vähentymisestä, mitä osittain tasoittivat COVID-19-seisokit Kiinassa ja Ukrainan konflikti Euroopassa. .
Valuuttakurssien vaikutus liittyi pääasiassa euroon, Kiinan renminbiin, Korean woniin ja Brasilian realiin.
oikaistu käyttökate
Kolme kuukautta päättyi 30. kesäkuuta, | Varianssi johtuu: | |||||||||||
2022 | 2021 | Muutos | Äänenvoimakkuus/ sekoitus* | Foreign Exchange | Kustannukset (nousut) / laskut** | |||||||
(dollarimäärät tuhansissa) | ||||||||||||
Segmenttitasoitettu käyttökate | ||||||||||||
Pohjois-Amerikka | $ 15,441 | $ 756 | $ 14,685 | $ 34,180 | 723 XNUMX dollaria | 18,772 XNUMX dollaria | ||||||
Eurooppa | (15,316) | (14,391) | (925) | 11,328 | 2,096 | (14,349) | ||||||
Aasian ja Tyynenmeren | (7,799) | (2,302) | (5,497) | 3,862 | (2,688) | (6,671) | ||||||
Etelä-Amerikassa | (1,298) | (726) | (572) | 2,967 | (2,297) | (1,242) | ||||||
Total Automotive | (8,972) | (16,663) | 7,691 | 52,337 | (3,612) | (41,034) | ||||||
Yritykset, eliminoinnit ja muut | (1,402) | 1,937 | (3,339) | 2,621 | (124) | (5,836) | ||||||
Konsernin oikaistu käyttökate | 10,374 XNUMX dollaria | 14,726 XNUMX dollaria | $ 4,352 | $ 54,958 | 3,736 XNUMX dollaria | 46,870 XNUMX dollaria |
* Asiakkaiden hintojen muutokset vähennettynä
** Konsolidoinnin netto
Volyymi ja yhdistelmä ilman asiakashintojen oikaisuja, mukaan lukien palautukset, johtui ajoneuvojen tuotantomäärien kasvusta, joka johtuu puolijohteisiin liittyvien toimitusongelmien asiakkaiden tuotantoaikataulujen vähentymisestä kuluvan vuoden jaksolla, jota osittain tasoitti COVID- 19 seisokkia Kiinassa ja Ukrainan konflikti Euroopassa.
Valuuttakurssien vaikutus liittyi pääasiassa euroon, Kiinan renminbiin, Korean woniin ja Brasilian realiin.
Yllä oleva kustannus (lisää) / lasku -luokka sisältää:
Hyödykekustannukset ja inflaatiotaloustiede;
Tuotantotehokkuus ja ostosäästöt lean-aloitteiden avulla;
Kasvaneet korvauksiin liittyvät kulut; ja
Kulujen aleneminen liittyen käynnissä oleviin palkattuihin henkilöstöhankkeisiin ja uudelleenjärjestelysäästöihin.
Käteinen ja maksuvalmius
Cooper Standardilla oli 30 käteistä ja pankkisaamiset yhteensä 2022 miljoonaa dollaria. Kokonaislikviditeetti, mukaan lukien käytettävyys Yhtiön muutetun seniori-omaisuuspohjaisen valmiusluoton puitteissa, oli 250.5 miljoonaa dollaria toisen vuosineljänneksen lopussa.
Perustuen tämänhetkisiin odotuksiin kevyiden ajoneuvojen tuotannosta ja asiakkaiden tuotteidemme kysynnästä, Yhtiö odottaa, että sen nykyinen vakaa kassasaldo ja joustavat luottolimiitit tarjoavat riittävät resurssit tukemaan käynnissä olevaa toimintaa ja suunniteltujen strategisten aloitteiden toteuttamista lähitulevaisuudessa.
näkymät
Nykyiset asiakasaikataulut ja teollisuuden ennusteet parantavat tuotantomääriä vuoden 2022 toisella puoliskolla. Ennakoitu ylösajo on kuitenkin edelleen riippuvainen globaalin toimitusketjun kapasiteetista ja tehokkuudesta sekä avainkomponenttien ja hyödykkeiden saatavuudesta.
Yhtiö toistaa vuoden 2022 ohjeistuksensa koko vuoden oikaistulle käyttökatteelle perustuen yhtiön globaalin autoteollisuuden näkymiin, makrotaloudellisiin olosuhteisiin, asiakkaiden nykyisiin tuotantoaikatauluihin ja omiin toimintasuunnitelmiinsa. Muita ohjauksen kohtia on mukautettu seuraavasti:
2022-ohjeet1
Edellinen | Nykyinen | |
Myynti | 2.6–2.8 miljardia dollaria | 2.5–2.7 miljardia dollaria |
oikaistu käyttökate2 | 50 - 60 miljoonaa dollaria | 50 - 60 miljoonaa dollaria |
Pääomamenot | 90 - 100 miljoonaa dollaria | 85 - 95 miljoonaa dollaria |
Käteisen uudelleenjärjestely | 20 - 30 miljoonaa dollaria | 20 - 30 miljoonaa dollaria |
Nettokäteisverot / (palautus) | (30) - (40) miljoonaa dollaria | (50) - (55) miljoonaa dollaria |
Tärkeimmät kevyiden ajoneuvojen tuotantooletukset | ||
Pohjois-Amerikka | 15.2 euroa | 14.7 euroa |
Eurooppa | 18.5 euroa | 16.5 euroa |
Suur-Kiina | 24.7 euroa | 24.5 euroa |
1 Ohjeistus edustaa johdon arvioita ja odotuksia sen julkaisupäivänä. Tämän lehdistötiedotteen nykyinen ohjeistus huomioi kesäkuun 2022 IHS Markitin tuotantoennusteet relevanteille kevyiden ajoneuvojen alustoille ja malleille, asiakkaiden suunnitellut tuotantoaikataulut ja muut sisäiset oletukset.
2 Oikaistu EBITDA on ei-GAAP-taloudellinen mitta. Yhtiö ei ole toimittanut ennakoidun oikaistun käyttökatteen täsmäytyslaskelmaa ennakoituun nettotulokseen, koska koko vuoden nettotulokseen sisältyy erityisiä eriä, joita ei ole vielä tapahtunut ja joita on vaikea ennustaa kohtuullisella varmuudella ennen vuoden loppua. Tästä epävarmuudesta johtuen yhtiö ei voi sovittaa ennustettua oikaistua käyttökateprosenttia US GAAP:n mukaiseen nettotulokseen ilman kohtuuttomia ponnisteluja.
Neuvottelupuhelun yksityiskohdat
Cooper Standardin johto isännöi puhelinkonferenssia ja webcast-lähetystä 5. elokuuta 2022 klo 10 ET keskustellakseen vuoden 00 toisen vuosineljänneksen tuloksista, tarjotakseen yleisen liiketoimintapäivityksen ja vastatakseen sijoittajien kysymyksiin. Linkki puhelun live-webcast-lähetykseen (vain kuuntele) ja esitysmateriaalit ovat saatavilla Cooper Standardin sijoittajasuhteiden verkkosivustolla osoitteessa www.ir.cooperstandard.com/events.cfm.
Osallistuakseen puhelimitse Yhdysvalloissa ja Kanadassa olevien soittajien tulee soittaa maksuttomaan numeroon (800) 715-9871. Kansainvälisten soittajien tulee soittaa numeroon (646) 307-1963. Anna neuvottelutunnus 8473329 tai pyydä, että sinut yhdistetään Cooper Standard -neuvottelupuheluun. Sijoitusyhteisön edustajilla on mahdollisuus esittää kysymyksiä esityksen jälkeen. Soittajien tulee soittaa vähintään viisi minuuttia ennen puhelun alkua.
Henkilöt, jotka eivät voi osallistua suoran puhelun aikana, voivat käydä Cooper Standard -verkkosivuston sijoittajasuhteet-osiossa (www.ir.cooperstandard.com) toistaakseen webcast-lähetyksen.
Tietoja Cooper Standardista
Cooper Standard, jonka pääkonttori sijaitsee Northvillessä, Yhdysvalloissa ja jolla on toimipisteitä 21 maassa, on johtava maailmanlaajuinen tiivistys- ja nesteenkäsittelyjärjestelmien ja komponenttien toimittaja. Hyödyntämällä materiaalitieteen ja valmistusosaamisemme luomme innovatiivisia ja kestäviä suunnitteluratkaisuja erilaisille kuljetus- ja teollisuusmarkkinoille. Cooper Standardin noin 22,600 XNUMX työntekijää ovat menestyksemme ytimessä, ja he kehittävät jatkuvasti liiketoimintaamme ja ympäröiviä yhteisöjämme. Lue lisää osoitteesta www.cooperstandard.com tai seuraa meitä Twitterissä @CooperStandard.
Etsitään eteenpäin lausuntoja
Tämä lehdistötiedote sisältää "tulevaisuuteen suuntautuvia lausuntoja" Yhdysvaltojen tarkoittamassa merkityksessä liittovaltion arvopaperilakeja, ja aiomme, että tällaisiin tulevaisuuteen suuntautuviin lausumiin sovelletaan niiden luomaa safe harbor -periaatetta. Käytämme sanoja "arvioida", "odottaa", "ennakoida", "projekti", "suunnitelma", "aiko", "uskoa", "näkymä", "opastus", "ennuste" tai tulevaisuuden tai ehdollisia verbejä, kuten "tulee", "pitäisi", "voisi", "olisi" tai "saattaa", ja tällaisten sanojen tai vastaavien ilmaisujen muunnelmat on tarkoitettu tunnistamaan tulevaisuuteen suuntautuvia lausuntoja. Kaikki tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat tämänhetkisiin odotuksiimme ja erilaisiin oletuksiin. Odotuksemme, uskomuksemme ja ennusteemme on ilmaistu hyvässä uskossa ja uskomme, että niille on kohtuullinen perusta. Emme kuitenkaan voi taata, että nämä odotukset, uskomukset ja ennusteet toteutuvat. Tulevaisuutta koskevat lausumat eivät ole takuita tulevasta tuloksesta, ja niihin liittyy merkittäviä riskejä ja epävarmuustekijöitä, jotka voivat aiheuttaa sen, että todelliset tulokset tai saavutukset poikkeavat olennaisesti tulevaisuutta koskevissa lausumissa ilmaistuista tai implisiittisistä tulevista tuloksista tai saavutuksista.
Sinun ei pitäisi turhaan luottaa näihin tulevaisuutta koskeviin lausumiin. Tulevaisuutta koskevat lausumamme koskevat vain tämän lehdistötiedotteen päivämäärää, emmekä sitoudu julkisesti päivittämään tai muutoin tarkistamaan tulevaisuutta koskevia lausuntoja, joko uuden tiedon, tulevien tapahtumien tai muun seurauksena, paitsi jos olemme nimenomaisesti lain mukaan niin on tehtävä.
Tämä lehdistötiedote sisältää myös arvioita ja muuta tietoa, joka perustuu alan julkaisuihin, selvityksiin ja ennusteisiin. Nämä tiedot sisältävät useita oletuksia ja rajoituksia, emmekä ole itsenäisesti varmistaneet tietojen tarkkuutta tai täydellisyyttä.
CPS_F
Tilinpäätös ja siihen liittyvät liitetiedot ovat seuraavat:
COOPER-STANDARD HOLDINGS INC. | |||||||
LYHENNETYT KONSERNITOIMINNOT | |||||||
(Tarkastamaton) | |||||||
(Dollarimäärät tuhansina paitsi per osake ja osakemäärät) | |||||||
Kolme kuukautta päättyi 30. kesäkuuta, | Kuusi kuukautta päättyi 30. kesäkuuta, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Myynti | $ 605,917 | $ 533,185 | $ 1,218,901 | $ 1,202,152 | |||
Myytyjen tuotteiden kustannukset | 590,541 | 534,118 | 1,181,983 | 1,134,793 | |||
Bruttovoitto (-tappio) | 15,376 | (933) | 36,918 | 67,359 | |||
Myynti-, hallinto- ja suunnittelukulut | 52,282 | 50,085 | 104,186 | 108,139 | |||
Tappio (voitto) liiketoiminnan myynnistä, netto | - | 195 | - | (696) | |||
Käyttöomaisuuden myyntivoitto, netto | (33,391) | - | (33,391) | - | |||
Aineettomien hyödykkeiden poistot | 1,737 | 1,933 | 3,483 | 3,705 | |||
Uudelleenjärjestelykulut | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | |||
Arvonalentumiskulut | 3 | 841 | 458 | 841 | |||
Liiketappio | (8,737) | (65,618) | (49,131) | (77,308) | |||
Korkokulut ilman korkotuloja | (18,454) | (18,125) | (36,631) | (35,909) | |||
Oma pääoma tytäryhtiöiden tuloissa (tappioissa). | (3,446) | 393 | (4,802) | 1,179 | |||
Muut (kulu) tuotot, netto | (1,509) | 1,362 | (2,720) | (3,727) | |||
Tappio ennen veroja | (32,146) | (81,988) | (93,284) | (115,765) | |||
Tuloverokulu (etu) | 2,005 | (17,459) | 2,657 | (16,523) | |||
Nettotappio | (34,151) | (64,529) | (95,941) | (99,242) | |||
Määräysvallattomille omistajille kuuluva nettotappio | 904 | 918 | 1,334 | 1,767 | |||
Nettotappio Cooper-Standard Holdings Inc:lle. | 33,247 XNUMX dollaria | 63,611 XNUMX dollaria | 94,607 XNUMX dollaria | 97,475 XNUMX dollaria | |||
Liikkeeseen laskettujen osakkeiden painotettu keskiarvo | |||||||
Perus | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
laimennettu | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Tappio / osake: | |||||||
Perus | 1.93 XNUMX dollaria | 3.73 XNUMX dollaria | 5.51 XNUMX dollaria | 5.74 XNUMX dollaria | |||
laimennettu | 1.93 XNUMX dollaria | 3.73 XNUMX dollaria | 5.51 XNUMX dollaria | 5.74 XNUMX dollaria |
COOPER-STANDARD HOLDINGS INC. | |||
LYHENNETYT KONSERNIN TASEET | |||
(Dollarimäärät tuhansissa) | |||
Kesäkuu 30, 2022 | Joulukuu 31, 2021 | ||
(Tilintarkastamaton) | |||
Varat | |||
Lyhytaikaiset varat: | |||
Rahat ja pankkisaamiset | $ 250,458 | $ 248,010 | |
Myyntisaamiset, netto | 350,001 | 317,469 | |
Työkalusaamiset, netto | 87,414 | 88,900 | |
Vaihto-omaisuus | 183,568 | 158,075 | |
Ennakkomaksut | 30,360 | 26,313 | |
Tuloverosaamiset ja palautettavat hyvitykset | 26,838 | 82,813 | |
Muut tämänhetkiset varat | 70,467 | 73,317 | |
Lyhytaikaiset varat yhteensä | 999,106 | 994,897 | |
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet, netto | 702,507 | 784,348 | |
Käyttöleasing-käyttöoikeudet, netto | 102,407 | 111,052 | |
Goodwill | 142,213 | 142,282 | |
Aineettomat hyödykkeet, netto | 51,015 | 60,375 | |
Muut varat | 143,134 | 133,539 | |
Varat yhteensä | $ 2,140,382 | $ 2,226,493 | |
Velat ja oma pääoma | |||
Lyhytaikaiset velat: | |||
Velka maksetaan vuoden sisällä | $ 51,016 | $ 56,111 | |
Ostovelat | 357,327 | 348,133 | |
Palkkavastuut | 94,646 | 69,353 | |
Siirtovelat | 121,416 | 101,466 | |
Lyhytaikaiset käyttöleasingvelat | 21,177 | 22,552 | |
Kaikki tämänhetkiset velat | 645,582 | 597,615 | |
Pitkä-aikainen velka | 979,227 | 980,604 | |
Eläke-etuudet | 120,438 | 129,880 | |
Muut eläkkeen jälkeiset etuudet kuin eläkkeet | 42,525 | 43,498 | |
Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat | 84,940 | 92,760 | |
Muut velvoitteet | 45,957 | 50,776 | |
Velat yhteensä | 1,918,669 | 1,895,133 | |
Oma pääoma: | |||
Kanta | 17 | 17 | |
Lisäksi maksettu pääoma | 506,062 | 504,497 | |
Kertyneet voittovarat (tappiot). | (69,054) | 25,553 | |
Kertynyt muu laaja tappio | (209,714) | (205,184) | |
Cooper-Standard Holdings Inc.:n oma pääoma yhteensä | 227,311 | 324,883 | |
Hallitsemattomat edut | (5,598) | 6,477 | |
Kokonaispääoma | 221,713 | 331,360 | |
Velat ja oma pääoma yhteensä | $ 2,140,382 | $ 2,226,493 |
COOPER-STANDARD HOLDINGS INC. | |||
RAHAVIRTOJEN LYHENNETYT KONSERNITILINPÄÄTÖKSET | |||
(Tarkastamaton) | |||
(Dollarimäärät tuhansissa) | |||
Kuusi kuukautta päättyi 30. kesäkuuta, | |||
2022 | 2021 | ||
Toiminta: | |||
Nettotappio | 95,941 XNUMX dollaria | 99,242 XNUMX dollaria | |
Oikaisut nettotappion ja liiketoiminnassa käytetyn nettokassan täsmäyttämiseksi: | |||
arvonalennus | 60,062 | 65,267 | |
Aineettomien hyödykkeiden poistot | 3,483 | 3,705 | |
Käyttöomaisuuden myyntivoitto, netto | (33,391) | - | |
Liikevoitto netto | - | (696) | |
Arvonalentumiskulut | 458 | 841 | |
Osakeperusteiset korvauskustannukset | 1,625 | 3,002 | |
Oma pääoma osakkuusyhtiöiden tappioissa, tuloihin liittyvillä osingoilla vähennettynä | 7,804 | 1,032 | |
Laskennalliset verot | (5,096) | (21,709) | |
Muut | 1,178 | 1,192 | |
Muutokset käyttöomaisuudessa ja veloissa | 59,583 | (14,126) | |
Liiketoiminnassa käytetty nettoraha | (235) | (60,734) | |
Sijoitustoiminta: | |||
Investoinnit | (44,278) | (55,599) | |
Tuotot käyttöomaisuuden myynnistä | 52,633 | 3,000 | |
Muut | 32 | 35 | |
Sijoitustoiminnan tuottama (käytetty) nettorahavirta | 8,387 | (52,564) | |
Rahoitustoiminta: | |||
Pitkäaikaisten lainojen päämaksut | (2,536) | (2,895) | |
Lyhytaikaisen velan kasvu (vähennys), netto | (1,666) | 14,811 | |
Työntekijöiden osakeperusteisista palkkioista pidätetyt ja maksetut verot | (526) | (744) | |
Muut | 651 | 532 | |
Rahoitustoiminnan tuottama nettokassa (käytetty) | (4,077) | 11,704 | |
Valuuttakurssimuutosten vaikutukset käteiseen, rahavaroihin ja rajoitettuun käteiseen | 7,103 | 4,179 | |
Muutokset käteisessä, pankkisaamisessa ja rajoitetussa käteisessä | 11,178 | (97,415) | |
Rahat, käteisvarat ja rajoitetut rahavarat kauden alussa | 251,128 | 443,578 | |
Käteisvarat ja muut käteisvarat kauden lopussa | $ 262,306 | $ 346,163 | |
Käteisten rahavarojen ja rajoitetun kassavarojen täsmäytys lyhennettyyn konsernitaseeseen: | |||
Saldo tällä hetkellä | |||
Kesäkuu 30, 2022 | Joulukuu 31, 2021 | ||
Rahat ja pankkisaamiset | $ 250,458 | $ 248,010 | |
Muihin lyhytaikaisiin varoihin sisältyvät rajoitetut rahat | 9,893 | 961 | |
Muihin varoihin sisältyvät rajoitetut käteisvarat | 1,955 | 2,157 | |
Käteinen, käteisvarat ja rajoitetut rahat yhteensä | $ 262,306 | $ 251,128 |
Ei-GAAP-toimenpiteet
Käyttökate, oikaistu EBITDA, oikaistu nettotulos (tappio), oikaistu osakekohtainen tulos (tappio) ja vapaa kassavirta ovat mittareita, joita ei ole kirjattu US GAAP:n mukaan ja jotka eivät sisällä tiettyjä ei-käteisluonteisia ja erityisiä eriä, jotka saattavat hämärtää trendejä ja liiketoiminnan tuloksia, jotka eivät osoita Yhtiön ydintaloudellinen toiminta. Uusi nettoliiketoiminta on US GAAP:n mukaan kirjaamaton mittari, joka edustaa mahdollista tulevaa tuottoa, mutta joka ei välttämättä heijasta täysin kaikkia ulkoisia vaikutuksia tulevaan liikevaihtoon. Johdon näkemyksen mukaan käyttökate, oikaistu käyttökate, oikaistu nettotulos (tappio), oikaistu osakekohtainen tulos (tappio), vapaa kassavirta ja nettouusi liiketoiminta ovat yhtiön liiketoiminnan tuloksen avainmittareita ja uskovat, että näitä ja vastaavia mittareita käytetään laajasti sijoittajien keskuudessa. , arvopaperianalyytikot ja muut asianomaiset osapuolet arvioimaan Yhtiön toimintaa. Lisäksi vastaavia toimenpiteitä hyödynnetään yhtiön rahoitusjärjestelyihin sisältyvien taloudellisten kovenanttien ja tunnuslukujen laskennassa ja johto käyttää näitä mittareita sisäisten budjettien kehittämiseen ja ennustetarkoituksiin. EBITDA määritellään nettotuloksi (tappioksi), joka on oikaistu vastaamaan tuloverokuluja (etuja), korkokuluja korkotuloilla vähennettynä, poistot ja poistot, ja oikaistu käyttökate määritellään käyttökatteeksi, joka on edelleen oikaistu vastaamaan tiettyjä eriä, joita johto ei pidä heijastaa Yhtiön ydintoimintaa. Oikaistu nettotulos (tappio) määritellään nettotuloksi (tappioksi), joka on oikaistu kuvastamaan tiettyjä eriä, joiden johto ei katso heijastavan Yhtiön ydinliiketoimintaa. Oikaistu osakekohtainen tulos (tappio) määritellään oikaistuna nettotulona (tappio) jaettuna kauden aikana ulkona olevien laimentamattomien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Vapaa kassavirta määritellään liiketoiminnan tuottamana nettorahana, josta on vähennetty investoinnit, ja siitä on hyötyä sekä johdolle että sijoittajille arvioitaessa Yhtiön kykyä hoitaa ja maksaa takaisin velkansa. Uusi nettoliiketoiminta heijastaa ennakoitua myyntiä virallisesti myönnetyistä ohjelmista, vähemmän menetettyjä liiketoimintoja, lopetettuja ohjelmia ja korvaavia ohjelmia ja perustuu IHS Markitin ennusteisiin tuotantomääriin. Laskelma "uuden nettoliiketoiminnasta" ei heijasta asiakkaiden hintojen alennuksia olemassa olevissa ohjelmissa, ja siihen voivat vaikuttaa vastaavaan laskelmaan sisältyvät erilaiset oletukset, mukaan lukien uusien ohjelmien todellinen ajoneuvotuotanto, valuuttakurssit ja suurten ohjelmien julkaisujen ajoitus.
Analysoidessaan Yhtiön toiminnan tulosta sijoittajien tulee käyttää käyttökate, oikaistu käyttökate, oikaistu nettotulos (tappio), oikaistu osakekohtainen tulos (tappio), vapaa kassavirta ja nettouusi liiketoiminta nettotulon täydennyksinä, ei vaihtoehtoina. tappio), liikevoitto tai mikä tahansa muu US GAAP:n mukainen tulosmittaus, ei vaihtoehtona liiketoiminnan kassavirralle yhtiön maksuvalmiuden mittarina. Käyttökate, oikaistu käyttökate, oikaistu nettotulos (tappio), oikaistu osakekohtainen tulos (tappio), vapaa kassavirta ja nettouusi liiketoiminta ovat rajoituksia analyyttisinä työkaluina, eikä niitä tule tarkastella erikseen tai korvaamaan yhtiön toiminnan tuloksen analysointia. US GAAP:n mukaan. Muut yhtiöt voivat raportoida käyttökatteen, oikaistun käyttökatteen, oikaistun nettotuloksen (tappio), oikaistun osakekohtaisen tuloksen (tappio), vapaan kassavirran ja uuden nettoliiketoiminnan eri tavalla, joten Yhtiön tulokset eivät välttämättä ole vertailukelpoisia muiden yhtiöiden vastaaviin tunnuslukuihin. Lisäksi oikaistua käyttökatetta ja oikaistua nettotulosta (tappiota) arvioitaessa tulee huomioida, että yhtiölle voi tulevaisuudessa syntyä samanlaisia tai suurempia kuluja kuin alla olevassa esityksessä esitetyt oikaisut. Tätä oikaistun käyttökatteen ja oikaistun nettotuloksen (tappion) esittämistä ei pidä tulkita päätelmäksi, jonka mukaan erityiset erät eivät vaikuta Yhtiön tulevaan tulokseen. Käyttökatteen, oikaistun käyttökatteen, oikaistun nettotuloksen (tappion) ja vapaan kassavirran täsmäytyslaskelmat seuraavat.
Muiden kuin GAAP-toimenpiteiden täsmäytys
Käyttökate ja oikaistu käyttökate
(Tarkastamaton)
(Dollarimäärät tuhansissa)
Seuraavassa taulukossa esitetään EBITDA:n ja oikaistun käyttökatteen täsmäytys nettotappiosta:
Kolme kuukautta päättyi 30. kesäkuuta, | Kuusi kuukautta päättyi 30. kesäkuuta, | |||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||
Nettotappio Cooper-Standard Holdings Inc:lle. | 33,247 XNUMX dollaria | 63,611 XNUMX dollaria | 94,607 XNUMX dollaria | 97,475 XNUMX dollaria | ||||
Tuloverokulu (etu) | 2,005 | (17,459) | 2,657 | (16,523) | ||||
Korkokulut ilman korkotuloja | 18,454 | 18,125 | 36,631 | 35,909 | ||||
Poistot ja poistot | 31,412 | 35,444 | 63,545 | 68,972 | ||||
Käyttökate | $ 18,624 | 27,501 XNUMX dollaria | $ 8,226 | 9,117 XNUMX dollaria | ||||
Uudelleenjärjestelykulut | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | ||||
Yhteisyrityksen purkaminen (1) | - | - | 2,257 | - | ||||
Arvonalentumiskulut (2) | 3 | 841 | 458 | 841 | ||||
Tappio (voitto) liiketoiminnan myynnistä, netto (3) | - | 195 | - | (696) | ||||
Käyttöomaisuuden myyntivoitto, netto (4) | (33,391) | - | (33,391) | - | ||||
Vuokrasopimuksen irtisanomisen kulut (5) | - | 108 | - | 108 | ||||
Välillisten verojen oikaisut (6) | 908 | - | 908 | - | ||||
oikaistu käyttökate | 10,374 XNUMX dollaria | 14,726 XNUMX dollaria | 10,229 XNUMX dollaria | $ 23,814 | ||||
Myynti | $ 605,917 | $ 533,185 | $ 1,218,901 | $ 1,202,152 | ||||
Nettotappiomarginaali | (5.5)% | (11.9)% | (7.8)% | (8.1)% | ||||
Oikaistu käyttökateprosentti | (1.7)% | (2.8)% | (0.8)% | 2.0% |
Tappio johtui Aasian ja Tyynenmeren alueen yhteisyrityksen purkamisesta, mikä edellytti oikaisua käypään arvoon.
Muut kuin käteisvaraiset arvonalentumiskirjaukset vuosina 2022 ja 2021 koskivat käyttämättömiä omaisuuseriä Euroopassa.
Vuoden 2021 aikana kirjasimme myöhempiä oikaisuja liiketoiminnan nettomyyntivoittoon, jotka liittyivät vuonna 2020 tapahtuvaan Euroopan kuminesteiden siirto- ja erikoistiivistysliiketoimintojemme sekä sen Intian toimintojen myyntiin.
Vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä Yhtiö allekirjoitti myynti-takaisinvuokraussopimuksen yhdestä eurooppalaisesta kiinteistöstään, ja voitto kirjattiin vuoden 2022 toiselle neljännekselle.
Vuokrasopimuksen päättymiskuluja ei enää kirjata uudelleenjärjestelykuluiksi ASC 842:n mukaisesti.
Edellisen kauden välillisten verojen oikaisujen vaikutus.
Oikaistu nettotappio ja oikaistu osakekohtainen tappio
(Tarkastamaton)
(Dollarimäärät tuhansina paitsi per osake ja osakemäärät)
Seuraavassa taulukossa on täsmäytetty nettotappio oikaistuun nettotappioon ja vastaavat osakekohtaiset tappiot:
Kolme kuukautta päättyi 30. kesäkuuta, | Kuusi kuukautta päättyi 30. kesäkuuta, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Nettotappio Cooper-Standard Holdings Inc:lle. | 33,247 XNUMX dollaria | 63,611 XNUMX dollaria | 94,607 XNUMX dollaria | 97,475 XNUMX dollaria | |||
Uudelleenjärjestelykulut | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | |||
Yhteisyrityksen purkaminen (1) | - | - | 2,257 | - | |||
Arvonalentumiskulut (2) | 3 | 841 | 458 | 841 | |||
Tappio (voitto) liiketoiminnan myynnistä, netto (3) | - | 195 | - | (696) | |||
Käyttöomaisuuden myyntivoitto, netto (4) | (33,391) | - | (33,391) | - | |||
Vuokrasopimuksen irtisanomisen kulut (5) | - | 108 | - | 108 | |||
Välillisten verojen oikaisut (6) | 908 | - | 908 | - | |||
Oikaisuerien verovaikutus (7) | 3,768 | (269) | 3,184 | (1,044) | |||
Oikaistu nettotappio | 58,477 XNUMX dollaria | 51,105 XNUMX dollaria | 109,878 XNUMX dollaria | 65,588 XNUMX dollaria | |||
Painotettu keskimääräinen osakkeiden lukumäärä: | |||||||
Perus | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
laimennettu | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Tappio / osake: | |||||||
Perus | 1.93 XNUMX dollaria | 3.73 XNUMX dollaria | 5.51 XNUMX dollaria | 5.74 XNUMX dollaria | |||
laimennettu | 1.93 XNUMX dollaria | 3.73 XNUMX dollaria | 5.51 XNUMX dollaria | 5.74 XNUMX dollaria | |||
Oikaistu osakekohtainen tappio: | |||||||
Perus | 3.40 XNUMX dollaria | 3.00 XNUMX dollaria | 6.40 XNUMX dollaria | 3.86 XNUMX dollaria | |||
laimennettu | 3.40 XNUMX dollaria | 3.00 XNUMX dollaria | 6.40 XNUMX dollaria | 3.86 XNUMX dollaria |
Tappio johtui Aasian ja Tyynenmeren alueen yhteisyrityksen purkamisesta, mikä edellytti oikaisua käypään arvoon.
Muut kuin käteisvaraiset arvonalentumiskirjaukset vuosina 2022 ja 2021 koskivat käyttämättömiä omaisuuseriä Euroopassa.
Vuoden 2021 aikana kirjasimme myöhempiä oikaisuja liiketoiminnan nettomyyntivoittoon, jotka liittyivät vuonna 2020 tapahtuvaan Euroopan kuminesteiden siirto- ja erikoistiivistysliiketoimintojemme sekä sen Intian toimintojen myyntiin.
Vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä Yhtiö allekirjoitti myynti-takaisinvuokraussopimuksen yhdestä eurooppalaisesta kiinteistöstään, ja voitto kirjattiin vuoden 2022 toiselle neljännekselle.
Vuokrasopimuksen päättymiskuluja ei enää kirjata uudelleenjärjestelykuluiksi ASC 842:n mukaisesti.
Edellisen kauden välillisten verojen oikaisujen vaikutus.
Edustaa edellä mainittujen oikaisujen tuloverovaikutuksen eliminointia laskemalla näiden oikaisuerien tuloverovaikutus käyttämällä asianmukaista verokantaa sille lainkäyttöalueelle, jossa kulut on syntynyt, ja muita erillisiä verokuluja.
Vapaa kassavirta
(Tarkastamaton)
(Dollarimäärät tuhansissa)
Seuraava taulukko määrittelee vapaan kassavirran:
Kolme kuukautta päättyi 30. kesäkuuta, | Kuusi kuukautta päättyi 30. kesäkuuta, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Liiketoiminnan tuottama nettokassa | $ 11,978 | 53,650 XNUMX dollaria | 235 XNUMX dollaria | 60,734 XNUMX dollaria | |||
Investoinnit | (11,964) | (16,982) | (44,278) | (55,599) | |||
Vapaa kassavirta | $ 14 | 70,632 XNUMX dollaria | 44,513 XNUMX dollaria | 116,333 XNUMX dollaria |
Yhteystiedot
Media Yhteystiedot
Chris Andrews
+ 1 248-596-6217
Ota yhteyttä analyytikoihin
Roger Hendriksen
+ 1 248-596-6465
Yritys Website
http://www.cooperstandard.com/
Katso lähdeversio osoitteessa newsdirect.com: https://newsdirect.com/news/cooper-standard-reports-second-quarter-results-reaffirms-full-year-guidance-for-adjusted-ebitda-830503397
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/cooper-standard-reports-second-quarter-210223892.html