Klassinen 60/40 sijoitusstrategia näkee huonoimman tuoton 100 vuoteen. Entä 40/60?

Sen sijaan, että se olisi tuottanut 9 %:n keskimääräistä tuottoaan, strategia on sen sijaan tuottanut jyrkän miinus 30 %:n tuoton tähän päivään verrattuna (katso kaavio), mikä on BofA Globalin mukaan pahin vaihe noin sataan.

BofA Globalin mukaan tämä on suunnilleen huonoin tuotto 60/40-strategialle vuoden 1929 jälkimainingeissa.

Rahoitusmarkkinat ovat kouristelleet tänä vuonna, kun Federal Reserve on työskennellyt nostaakseen korkoja dramaattisesti taistellakseen inflaatiota vastaan, joka on juuttunut lähelle 40 vuoden huippua odotettua pidempään.

Kuuma lukema inflaatiosta torstaina johti dramaattiseen mullistuspäivään, minkä Rick Rieder, BlackRock Inc:n globaalien korkotulojen sijoitusjohtaja, sanoi
BLK,
-2.66%
nimeltään oei "hulleimpia" päiviä rahoitusmarkkinoillaMarketWatchin Christine Idzelisin haastattelussa.

Rieder sanoi myös, että klassisella 60/40-salkun allokaatiolla, jossa suurin osa osakkeista ja pienempi osuus joukkovelkakirjoista, ei ole enää järkeä. Ottaen huomioon tämän päivän korkeammat joukkolainojen tuotot, erityisesti 2 vuoden Treasury-tuoton
TMUBMUSD02Y,
4.510%
4.5 prosentin kohdalla hänen mielestään 60 prosentin osuuden pitäisi mennä sen sijaan joukkovelkakirjoihin.

10 vuoden valtion koron jyrkkä nousu
TMUBMUSD10Y,
4.023%
tänä vuonna noin 4 prosenttiin on lyönyt tuottoa joukkovelkakirjamarkkinoilla ja nostanut lainakustannuksia kotitalouksille ja yrityksille, jotka ovat jo nyt eläneet korkeasta inflaatiosta.

Osakkeet laskivat edelleen perjantaina S&P 500:n kanssa
SPX,
-2.37%
laski noin 1.7 % viimeisellä tarkistuksella, mutta noin 24 % edellisvuoteen verrattuna. Dow Jonesin teollisuuskeskiarvo
DJIA,
-1.34%
laski 250 pisteestä, mutta noin 18 % vähemmän kuin vuotta aiemmin ja Nasdaq Composite -indeksi.
COMP,
-3.08%
oli perjantaina 2.3 % alempana ja 33.5 % koko vuoden laskussa.

Lue myös: Miksi 60/40-mallissa on yhtäkkiä taas elämä