(Bloomberg) – Ken Griffinin linnoitus tuotti asiakkailleen viime vuonna ennätyksellisen 16 miljardin dollarin voiton, ylittäen muun alan ja yhden historian menestyneimmistä talouspeleistä.
Useimmat luetut Bloombergilta
Hedge-rahastojen rahaston LCH Investmentsin arvioiden mukaan 20 parasta hedge-rahastoyritystä tuottivat yhdessä 22.4 miljardin dollarin voittoa palkkioiden jälkeen. Citadelin voitto oli hedge-rahastonhoitajan suurin vuotuinen tuotto, joka ylitti 15 miljardia dollaria, jonka John Paulson teki vuonna 2007 panoksestaan subprime-asuntolainoja vastaan. Gregory Zuckermanin myöhemmässä samannimisessä kirjassa tätä kuvailtiin "kaikkien aikojen suurimmaksi kaupaksi".
Mutta se on eri tarina alan jättiläisten ulkopuolella, sillä hedge-rahastot menettivät yhteensä 208 miljardia dollaria viime vuonna, koska monet johtajat huomasivat olevansa väärällä puolella globaalien markkinoiden myllerryksessä. LCH arvioi 3.4 parhaan johtajan tuotoksi 20 %, kun taas muut tutkitut rahastot menettivät 8.2 %.
"Suurimmat voitot saavuttivat jälleen suuret multistrategiset hedge-rahastot, kuten Citadel, DE Shaw ja Millennium", LCH:n puheenjohtaja Rick Sopher sanoi lausunnossaan. "Heidän viime vuosina saavuttamat voimakkaat voitot heijastavat heidän kasvavaa määräävää asemaansa strategioissa, jotka eivät riipu omaisuushintojen noususta, ja niiden huomattavasta koosta."
LCH:n vuotuinen sijoitus on vain yksi tapa tarkastella hedge-rahastojen tuloksia, joissa johtajia mitataan tyypillisesti niiden kokonaisvoittojen perusteella alusta alkaen. Ensimmäistä kertaa vuonna 2010 julkaistusta rankingista voidaan jättää pois uudemmat tai pienemmät hedge-rahastot, jotka menestyivät prosentuaalisesti paremmin.
Löydökset heijastavat myös monistrategisten hedge-rahastoyritysten kasvavaa painoarvoa, jotka ovat omaksumassa osakepainotteisia rahastoja tullakseen alan hallitsevaksi strategiaksi. Heidän kasvava omaisuutensa ja korkeammat maksunsa auttavat heitä voittamaan kalliin taistelun huippukauppiaiden palkkaamisesta ja pitämisestä.
LCH arvioi, että ala on tuottanut asiakkailleen yli 1.4 biljoonaa dollaria voittoa alusta alkaen. 20 parasta johtajaa, jotka valvoivat lähes 19 prosenttia toimialan varoista, tuottivat tästä voitosta 692 miljardia dollaria eli 49 prosenttia kokonaistuloksesta.
Lähde: LCH Investments
Voitot ovat miljardeja dollareita. *merkitsee voittoja, jotka jäätyvät, kun kaikki ulkopuolinen pääoma on palannut
Useimmat luetut Bloomberg Businessweekistä
© 2023 Bloomberg LP
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/citadel-makes-16-billion-top-000100561.html