Kiinan vakoojailmapallon "graafinen muistutus" geopoliittisista markkinariskeistä – tässä on mitä sijoittajien tulisi tietää

Kärkilinja

Kiinalainen vakoojailmapallo ammuttiin alas Etelä-Carolinan rannikolla viime viikolla ja sitä seurannut tulimyrsky kolmen muun tuntemattoman kohteen ympärillä Pohjois-Amerikassa ovat "graafinen muistutus nestemäisestä ja arvaamattomasta maailmasta", jonka sijoittajien olisi typerää jättää huomiotta, Bank of American mukaan. , joka suosittelee sijoittajia kohdistamaan suuriin puolustusosakkeisiin myrskyisän geopoliittisen ilmaston keskellä.

Key Facts

Bank of America Private Bankin Joseph Quinlan ja Lauren Sanfilippo kirjoittivat tiistaina asiakkaille osoittamassaan muistiinpanossa, että he suhtautuvat yhdysvaltalaisten puolustusalan urakoitsijoiden osakkeisiin, ja selittivät, että sijoittajien on "otettava silmänsä auki geopoliittisia riskejä vastaan ​​ja sijoitettava salkkuja vastaavasti".

Wall Street on jo kasannut näihin suuriin puolustusosakkeisiin osakkeineen neljä suurinta Yhdysvaltalaiset sotilasurakoitsijat – Lockheed Martin (4 %), Raytheon (4 %), Boeing (5 %) ja Northrop Grumman (5 %) – kukin ovat menestyneet S&P 500:ta paremmin Yhdysvaltojen jälkeen. ammuttiin alas kiinalainen ilmapallo helmikuun 4.

Mutta kaikki eivät ole samaa mieltä siitä, että hooplasta tulee osakepeli: Morningstarin analyytikko Nicolas Owens kertoi Forbes Sähköpostikommenteissaan maanantaina hänen "on vaikea nähdä kulmaa [jolle] puolustusosakkeista".

Owens huomautti, että vaikka sotilaallinen tekniikka, kuten Lockheed Martinin F-22 Raptor -hävittäjä, joka pudotti surullisen ilmapallon, "on hetken", sillä ei ole "mitään investointimahdollisuutta", koska tekniikka ei ole kaikkea muuta.

Siitä huolimatta Bank of America varoittaa, että geopolitiikka voi horjuttaa markkinoita kumpaankin suuntaan, ja panee merkille Kiinan ja Taiwanin välisen konfliktin mahdollisuuden yhdistettynä lisääntyvään verenvuodatukseen Venäjän ja Ukrainan välillä, "edustaa palavaa rakennetta, joka voi kaataa... kasvun ja torpedoida globaaleja tuloja". tulitauko tai rauhankehys voisi olla "valtava nouseva".

Avaintaustaa

Ilmapallo astui sisään Amerikan ilmatila 28. tammikuuta, matka Alaskasta Atlantin valtamerelle viikon aikana. A trio muita, vielä tunnistamattomia esineitä ammuttiin alas Yhdysvaltojen ja Kanadan yllä tänä viikonloppuna. Valkoisella talolla on suljettu pois uusimpien lentokoneiden maan ulkopuolisista alkuperästä ja sanoi, että ei ole todisteita niiden olevan kiinalaista alkuperää, mikä viittaa siihen, että kolmella esineellä oli todennäköisesti "jokin kaupallinen tai hyvänlaatuinen tarkoitus". Peking vannoi Keskiviikkona ryhtyä nimeämättömiin "vastatoimiin" Yhdysvaltoja vastaan ​​ilmapallon poksahtamisen vuoksi.

Yllättävä tosiasia

Ilmailu- ja puolustusteollisuus oli jo ennen ilmapallofiaskoa yksi osakemarkkinoiden parhaiten menestyneistä sektoreista, ja se nousi 8 % viimeisten 12 kuukauden aikana verrattuna S&P:n 8 %:n tappioon ajanjaksolla, mikä osui samaan aikaan Venäjän meneillään olevan hyökkäyksen Ukrainaan kanssa. Itä-Euroopan sota "pysy avainasemassa, jota ei tunneta - villi kortti, jolla voi olla suuri vaikutus omaisuuserien hintoihin keskipitkällä aikavälillä", Quinlan ja Sanfilippo sanoivat.

Big Number

24 miljardia dollaria. Sen verran markkina-arvoa Yhdysvaltain neljä suurinta puolustusalan urakoitsijaa ovat saavuttaneet kiinalaisen vakoojapallon pudotuksen jälkeen.

Kirjallisuutta

Valkoinen talo sanoo, etteivät ulkomaalaiset olleet viimeisimpien lentävien esineiden takana, mutta silti epäselvää, kuka oli (Forbes)

USA:n jäljitetty vakoojailmapallo siitä lähtien, kun se lähti Kiinasta – päiviä aiemmin kuin tiedettiin, raportin mukaan (Forbes)

Vakoilupallot ovat vasta alkua: Venture Capital liittyy Pentagoniin suuriin kuluihin estääkseen Kiinan kvanttiteknologiasodassa (Forbes)