Kaavioiden mukaan viimeaikainen hyödykebuumi laskee pitkällä aikavälillä

CNBC:n Jim Cramer sanoi keskiviikkona, että vaikka hyödykemarkkinat voivat nähdä lyhyen aikavälin nousun, se lopulta laskee pitkällä aikavälillä.

"Carley Garnerin tulkitsemat kaaviot viittaavat siihen, että viimeaikainen hyödykebuumi ei ole pitkä maailmalle. Hän sanoo, että voimme vielä nähdä lyhyellä aikavälillä nousua… mutta pidemmällä aikavälillä hän luulee, että tämä härkä teurastetaan. "Pieni käteisvara”Isäntä sanoi.

"Ja kun hyödykkeet kääntyvät sinua vastaan, se muuttuu todella rumaksi, todella nopeasti", hän lisäsi.

Ennen kuin hän ryhtyi Garnerin analyysiin, Cramer antoi sijoittajille hyödykemarkkinoita koskevia näkemyksiä, jotka on tärkeää tietää:

• Historia osoittaa, että hyödykerallit ovat väliaikaisia. Tämä johtuu siitä, että hyödykkeillä ei ole osinkoja tai takaisinostoja, kuten yrityksen osakkeilla, hän sanoi. "Tämä tekee niistä erittäin houkuttelemattomia pidemmän aikavälin sijoittajille - sen sijaan ne houkuttelevat lyhyemmän aikavälin kauppiaita."
• Samasta syystä kuin edellä, hyödykemarkkinat ovat yleensä erittäin epävakaita.
• Jokainen hyödykeralli on "periaatteessa hyödykkeiden romahdus, joka odottaa tapahtuvansa. "Tämä johtuu siitä, että raaka-aineiden tuottajat, kuten maanviljelijät ja kaivostyöläiset, pyrkivät lisäämään tuotantoaan hyödykkeiden hintojen noustessa Cramerin mukaan. Hinnat laskevat jälleen, kun markkinoille tulee lisää tarjontaa - varsinkin jos Federal Reserve hidastaa taloutta hallitakseen inflaatiota, hän lisäsi.

Yksittäisiin hyödykkeisiin perehtyessään Cramer aloitti keskustelunsa öljystä. Hän tutki West Texas Intermediaten raakaöljyfutuurien kuukausikaaviota kolmen vuosikymmenen takaa. 

Cramer sanoi, että öljy ei toiminut hyvin vuosiin ja olisi todennäköisesti edelleen alhaalla, ellei Covid-pandemia ja Venäjän hyökkäys Ukrainaan, Garnerin mukaan. 

Garner odottaa öljyn hinnan olevan lähempänä pitkän aikavälin tasapainoa - kaavion kahden mustan vaakaviivan välissä - kun nykyinen tarjontashokki lakkaa, hän lisäsi.

"Tietenkin se on pitkäkestoista. Hän ei sano, että se tapahtuu heti. … On mahdollista, että öljyllä voi olla vielä yksi räjähdys. Hän tarvitsee vain sinun ymmärtävän, että hyödykkeet voivat laskea yhtä nopeasti kuin nousevatkin, Cramer sanoi.

Jos haluat lisätietoja, katso alla oleva video Cramerin täydellisestä selityksestä.