Charles Schwabin osakkeet putoavat 8 %, mutta laskevat alas, kun yritys puolustaa taloudellista asemaa

Charles Schwab Osakkeet laskivat jyrkät tappiot maanantaina, kun rahoituslaitos puolusti salkkuaan, mikä lievensi pelkoja pankkikriisistä teknologiakeskeisyyden jälkimainingeissa. Piilaakson pankkija kryptoon liittyvät Allekirjoituspankki's romahtaa.

Westlakessa, Texasissa sijaitseva rahoitusyhtiö laski viimeksi noin 8 prosenttia pudottuaan jopa 23.3 prosenttia aiemmin. Osake oli jossain vaiheessa kaikkien aikojen pahimman yhden päivän myynnin jäljillä.

Schwab menestyi yhdessä muiden rahoitusyritysten kanssa, joilla oli suuria pitempiaikaisia ​​joukkovelkakirjoja. Pelätään, että näiden yritysten, kuten Silicon Valley Bankin, olisi myytävä nämä omistukset ajoissa suurilla tappioilla kattaakseen talletusten nostot. Mutta Schwab pyrki päivityksessään toistamaan, että sillä on runsaasti likviditeettiä ja alhainen laina-talletussuhde.

"Huomion keskittäminen realisoitumattomiin tappioihin HTM:ssä (Held-to-Maturity portfolio) sisältää kaksi loogista puutetta", Schwab sanoi. "Ensinnäkin nämä arvopaperit erääntyvät nimellisarvolla, ja koska meillä on merkittävä pääsy muihin likviditeettilähteisiin, on hyvin vähän mahdollisuuksia, että joutuisimme myymään ne ennen eräpäivää (kuten nimestä voi päätellä)."

"Toiseksi, kun tarkastellaan HTM-arvopapereiden realisoitumattomia tappioita, mutta ei tehdä samaa perinteisten pankkien lainasalkkujen kohdalla, analyysi rankaisee Schwabin kaltaisia ​​yrityksiä, joiden tase on laadukkaampi, likvidimpi ja läpinäkyvämpi", yritys kertoo. lisätty.

Schwab totesi myös, että yli 80 prosenttia sen kaikista pankkitalletuksista kuuluu Federal Deposit Insurance Corp.:n vakuutusrajojen piiriin, ja lisäsi, että sillä on "pääsy merkittävään likviditeettiin" ja sen liiketoiminta jatkuu "erittäin hyvin".

"Vakuuttava lähtökohta"?

Schwab on varallisuudeltaan Yhdysvaltain kahdeksanneksi suurin pankki, jonka asiakasvarallisuus oli 7.05 biljoonaa dollaria ja 33.8 miljoonaa aktiivista välitystiliä vuoden 2022 lopussa. Jotkin Wall Streetin analyytikot uskovat, että sen vähittäistalletusmalli, jossa on runsaasti likviditeettiä, ei joudu karkaamaan. kuten SVB teki.

"Vakavien lisälikviditeettilähteiden vuoksi pidämme erittäin epätodennäköisenä, että SCHW:n tulee koskaan myydä HTM-arvopapereita [eräpäivään asti pidettäviä] arvopapereita täyttääkseen talletusten nostopyynnöt", Piper Sandlerin Richard Repetto sanoi maanantaina. Analyytikko säilytti ylipainoluokkansa.

Samaan aikaan Citin analyytikko Christopher Allen päivitetty Schwab ostaakseen neutraalilta, sanoi, että yhtiön osakkeilla on rajoitettu riski talletuspakoon ja että nykyiset arvostustasot ovat "kiinnostava lähtökohta".

Schwabin osakkeet ovat pudonneet 43 prosenttia vuonna 2023, mikä on lähes 59 prosenttia 52 viikon huipputasosta.

SVB:n romahdus merkitsi Yhdysvaltain suurinta pankkitappiota vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen – ja kaikkien aikojen toiseksi suurinta. Pankkialan sääntelyviranomaiset kiirehtivät estämään tallettajia rahalla SVB:ssä ja nyt särkynyt Allekirjoituspankki, joka pyrkii lievittämään systeemisiä tartuntapelkoja.  

Ensimmäinen tasavallan pankki näki ankaramman myynnin maanantaina, yli 70 % sen jälkeen, kun se ilmoitti sunnuntaina saaneensa lisää likviditeettiä Federal Reserve -pankilta ja JPMorgan Chase.