Cathie Woodin ETF:t menettivät sijoittajia yli miljardi dollaria ennen tämän vuoden hävikkiä

Cathie Woodin ARK Investin rohkeat vedot korkealentoisiin teknologiaosakkeisiin ovat tuhonneet arviolta 1.3 miljardin dollarin osakkeenomistajien varallisuuden viimeisen vuosikymmenen aikana. Morningstar analyysi julkaistu tällä viikolla löydetty.

Eikä näissä tappioissa oteta huomioon ARK:n sijoitustarjonnan tänä vuonna tähän mennessä havaittua jyrkkää laskua.

Morningstarin mukaan suurin osa näistä tappioista tuli pääasiassa kahdesta ARK:n viime vuonna aktiivisesti hallinnoimasta ajoneuvosta: ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) ja ARK Fintech Innovation ETF (ARKF).

ARK Genomic Revolution -rahasto – jolla on noin 2.4 miljardia dollaria hallinnoitavia varoja – menetti noin 34 prosenttia vuonna 2021. Yahoo Finance -tietoja, jopa pörssivuoden aikana, jolloin vertailuindeksin S&P 500 tuotti 28.7 % ja teknologiapainotteinen Nasdaq 100 27.5 %.

ARK Fintech Innovation ETF, jonka nettovarallisuus on 817 miljoonaa dollaria, menetti viime vuonna noin 18 prosenttia.

Vuodesta 2022 lähtien rahastot ovat laskeneet 49 % ja 62 % – tappiot, jotka eivät näy Morningstarin tiedoissa.

ARK:n ETF:t sijoittuivat viidenneksi Morningstarin 10 parhaan varallisuutta tuhoavan rahaston listalla, jonka salkkustrategi Amy C. Arnott on laatinut, ja sijoittuivat juuri Credit Suissen, ALPS:n, Kranesharesin ja Barclaysin sijoitusvälineiden alapuolelle.

"Useimmissa tapauksissa heikoimmin tuottavien rahastoperheiden omaisuus on tulos heidän sijoituskeskeisyydestään", Arnott sanoi analyysissä ja huomautti, että useimmat asiakkaille suurimmat tappiot näkevät yritykset olivat keskittyneet luokkiin, kuten hyödykkeisiin, luonnonvaroihin, ja kehittyvillä markkinoilla.

Cathie Woodin ARK:n tapauksessa sijoitusrahastoyhtiö käyttää aktiivisesti johdettua osakestrategiaa, jonka rahastot keskittyvät häiritseviin innovaatioihin viidellä sijoitusteemalla – tekoäly, autonomiset ajoneuvot, fintech, DNA-sekvensointi sekä robotiikka ja 3D-tulostus.

Näiden alojen yritykset ovat kärsineet erityisen kovasti viime vuoden lopusta lähtien, kun Federal Reserve siirtyi pois helpon rahan politiikasta, joka ruokkii sijoittajien innostusta spekulatiivisten, korkealentoisten markkinoiden taskuihin pyrkiessään kesyttämään inflaation.

Tarina jatkuu

"Aina kun sinulla on kasvuhakuinen sijoitustyyli, osakkeet ovat erittäin herkkiä korkojen nousulle, koska suuri osa osakkeiden arvosta perustuu tulevaisuuden kassavirtoihin", Arnott sanoi haastattelussa. Yahoo Financen kanssa.

"Kaikki jatkuvat koronnosoitukset olisivat jatkuvasti negatiivisia niille osakkeille, joihin Ark keskittyy", hän sanoi ja lisäsi kuitenkin, että taantuma ei vahingoittaisi osakkeita erityisen paljon.

ARK:n lippulaiva pörssilistattu rahasto, ARK Innovation ETF (ARKK) – jota usein pidetään Yhdysvaltojen spekulatiivisten teknologiaosakkeiden vertauskuvana – on pudonnut yli 60 % tänä vuonna. ARKK:n nettovarallisuus on noin 8 miljardia dollaria. Morningstarin mukaan ARKK nousi suosioon sen jälkeen, kun vuonna 150 pandemian tuotto oli 2020 %, mikä auttoi sitä houkuttelemaan 20.6 miljardin dollarin arvioituja tuloja vuonna 2021.

Puu aiemmin tänä vuonna lupasi ARKK ETF:n sijoittajille 50 %:n vuosikoron tuottoa seuraavan viiden vuoden aikana.

Huhtikuussa annetussa haastattelussa Wood sanoi, että ARKK:n 36 prosentin pudotus tähän päivään mennessä tuotto-odotusten mukaan oli noussut 50 prosenttiin vuosittain 15 prosentista. Sittemmin ARKK on pudonnut vielä 44 % ja tänä vuonna noin 64 % keskiviikon sulkemishetkellä.

"On kysymysmerkki siitä, pystyvätkö nämä osakkeet täyttämään Cathien ennusteet, mutta mielestäni ihmisten pitäisi ehdottomasti ymmärtää, että vuoden 2020 tuottotyypit, jolloin useilla ARK-rahastoilla oli kolminumeroinen tuotto, on erittäin epätodennäköistä, että se toistuisi vuonna XNUMX. minä tahansa tulevana vuonna", Arnott sanoi.

ARKK:n sijoittajat, jotka liittyivät aloittaessaan vuonna 2014, olisivat edelleen vihreillä. Yahoo Financelle toimitetuissa laskelmissa Arnott sanoi, että 10,000 18,951 dollarin sijoitus rahaston käynnistämishetkellä olisi yhteensä 34.35 XNUMX dollaria keskiviikon sulkemishetkellä XNUMX dollarilla – mutta suurin osa ajoneuvoon sijoittajista tuli mukaan vasta viime vuosina.

Joku, joka osti viisi vuotta sitten 10,000 7,176 dollarin sijoituksella, olisi Arnottin matematiikan mukaan lähes nollatulosta. Mutta sijoittaja, joka tunkeutui ARKKiin kolme vuotta sitten tällä summalla, olisi XNUMX XNUMX dollaria.

Vaikka jyrkän laskunkin aikana, Bloombergin tiedot osoittavat, että ARKK on houkutellut noin 1.5 miljardia dollaria sisäänvirtaa tähän mennessä.

-

Alexandra Semenova on Yahoo Financen toimittaja. Seuraa häntä Twitterissä @alexandraandnyc

Napsauta tästä nähdäksesi Yahoo Finance -alustan viimeisimmät trendikkäät osakekurssit

Napsauta tätä saadaksesi viimeisimmät osakemarkkinauutiset ja perusteellisen analyysin, mukaan lukien tapahtumat, jotka siirtävät osakkeita

Lue uusimmat talous- ja liikeuutiset Yahoo Financeilta

Lataa Yahoo Finance -sovellus omena or Android

Seuraa Yahoo Financeia Twitter, Facebook, Instagram, Fläppitaulu, LinkedInja YouTube