Kaamean ensimmäisen puoliskon jälkeen, joka edusti osakemarkkinoiden huonointa kehitystä sitten vuoden 1, toisesta puoliskosta on tulossa myös pettymys. Kun osa tappioista on saatu takaisin, S&P 22 on jälleen pudonnut kesäkuun puolivälin alimmille tasoille.
Huono uutinen miljardöörisijoittaja Carl Icahnin mukaan on, että asiat voivat vielä pahentua täältä.
"Luulen, että monet asiat ovat halpoja, ja ne tulevat halvemmaksi", sanoi Icahn viitaten taloudelliseen huonovointisuuteen ja heittäen syyn suoraan Fedin jalkoihin, jonka vuosia kestäneen nopean ja helpon rahapolitiikan Icahn näki. pääsyynä vuoden 2022 rehottavaan inflaatioon.
"Painoimme liikaa rahaa ja luulimme, että juhlat eivät koskaan lopu", hän jatkoi ennen kuin ilmoitti, että "juhla on nyt ohi". Useimmille varmasti, mutta näyttää siltä, että Icahnin nous on pitänyt hänet paljon joukon edellä myös tänä vuonna. Vuoden 2022 ensimmäisen kuuden kuukauden aikana Icahn Enterprisesin substanssiarvo nousi 30 %.
Joten saattaa olla järkevää, että sijoittajat seuraavat Icahnin esimerkkiä juuri nyt ja nojaavat klassiseen puolustuspeliin – osinkoosakkeisiin.
Tässä mielessä katsotaanpa paria osinkoosakkeita, jotka ovat osa aktivistisijoittajan salkkua; Molemmat osakkeet menestyivät merkittävästi markkinoita paremmin tänä vuonna - korostaen niiden puolustusvoimaa nykyisessä laskevassa ympäristössä. Yhdessä avaamme TipRanks-alusta ja katso, mitä Wall Streetin analyytikkojoukot ajattelevat näistä kahdesta vaihtoehdosta.
FirstEnergy Corp. (FE)
Aloitamme FirstEnergyllä, sähköyhtiöllä, jonka kymmenen toimivaa yritystä muodostavat yhden maan suurimmista sijoittajien omistamista sähköjärjestelmistä. Yhtiö toimittaa sähköä miljoonille asiakkaille Keskilännen ja Keski-Atlantin alueilla – aina Ohion ja Indianan rajalta New Jerseyn rannikolle. Se on FE:n tärkein leipä ja voi, mutta sillä on myös siirtotoimintoja; näihin kuuluu noin 24,000 XNUMX mailia linjoja ja pari alueellista siirtokeskusta.
Muutaman viime vuoden aikana tulot ovat pysyneet melko tasaisena – vaihtelevat 10.61–11.06 miljardin dollarin välillä vuosittain. Uusimmissa tuloksissa – 2Q22:n – liikevaihto ylitti tämän trendin ja kasvoi 7.7 % vuodentakaisesta 2.8 miljardiin dollariin, mutta voitti samalla Streetin vaatimukset 70 miljoonalla dollarilla. Yhtiö myös ylitti odotukset tuloslinjalla, kun adj. 0.53 dollarin EPS on 0.01 dollaria yli 0.52 dollarin ennusteen.
Mitä tulee osinkoon, se on pysynyt vakaana 0.39 dollarin neljännesvuosittaisessa maksussa, mikä tarjoaa 3.85 prosentin tuoton, joka on yli sektorin 2.74 prosentin keskiarvon.
Kaikki tämä tekee mielenkiintoisesta osakkeesta aikana, jolloin puolustuspelit saavat jalansijaa, ja on selvää, että Carl Icahn olisi samaa mieltä. Hänen Icahn Capitalin hedge-rahastonsa omistaa tällä hetkellä 18,967,757 748 XNUMX osaketta XNUMX miljoonan dollarin arvosta.
FE:ssä on kuitenkin meneillään suuria muutoksia. Yhtiö ilmoitti äskettäin toimitusjohtajan Steven Strahin eläkkeelle jäävänsä.
Tämä ei estä Morgan Stanley'sia David Arcaro osakkeen luokittelusta ylipainoiseksi (eli osta). Kun hintalappu on 53 dollaria, analyytikko uskoo, että osakkeet voivat nousta 33 prosenttia seuraavan kahdentoista kuukauden aikana. (Jos haluat katsoa Arcaron ennätystä, Klikkaa tästä)
Arcaro kirjoittaa nousevan kantansa tukena: "Uskomme, että johdon arvioinnin päätökseen saattaminen ja meneillään oleva johdon siirtymä yhdessä alkavat ratkaista osakkeen keskeisen ylityksen, joka liittyy toimitusjohtajan epävarmuuteen."
Analyytikko lisäsi: "Mahdolliset vähemmistöosuuden lisääntyvä myynti ja siitä johtuva taseen paraneminen tukevat korkeampaa arvostusta, ja se voi tapahtua lähikuukausina. Tulosten toteutuminen läpi vuoden auttaa rakentamaan yhtiön ennätystä ja uskomme, että ensi helmikuussa tuleva 2023-ohjeistus voisi auttaa vähentämään sijoittajahuolia eläke-EPS:n vastatuulesta ensi vuonna. Lopuksi osake voisi alkaa hinnoitella yritysjärjestelyjen mahdollisuutta johdon siirtymävaiheessa."
Joten, tämä on Morgan Stanleyn näkemys, katsotaanpa nyt, mitä muulla Streetillä on mielessä FE:lle. Neljään ostoon ja pitoon perustuen, kullakin osakkeella on kohtalainen ostokonsensusluokitus. Osakkeet myydään 4 dollarilla ja 39.75 dollarin keskihintatavoite merkitsee ~45.38 %:n nousua kyseiseltä tasolta. (Katso FE:n osakeennuste TipRanksista)
Southwest Gas Holdings (SWX)
Seuraavan varastossa, tulee hiihtämään Southwest Gas, Las Vegas, Nevada-pohjainen energiainfrastruktuurin holdingyhtiö.
Osana säänneltyä toimintaansa yritys toimittaa maakaasua, ja sillä on yli 2 miljoonaa asuin-, kaupallista ja teollista asiakasta Nevadassa, Arizonassa ja Kaliforniassa. Yhtiö omistaa myös MountainWest Pipelinesin, joka omistaa 2,000 XNUMX mailia osavaltioiden välisiä maakaasun siirtoputkia. Nämä sijaitsevat Utahissa, Wyomingissa ja Coloradossa.
Liiketoiminnan sääntelemätön haara koostuu energiainfrastruktuuripalveluja tarjoavasta Centurista, joka palvelee Pohjois-Amerikan sähkö-, energia- ja teollisuusmarkkinoita.
Southwest on hyötynyt nousevista energian hinnoista, kuten kävi ilmi sen viimeisimmästä tilinpäätöksestä - 2Q22. Liikevaihto kasvoi 40 prosenttia vuodentakaisesta 1.15 miljardiin dollariin. Yhtiöön vaikuttivat kuitenkin odotettua korkeammat kulut ja toimitusketjun häiriöt, jotka vaikuttivat tulokseen. Sellaisenaan -0.10 dollarin EPS jäi jonkin verran Wall Streetin odotetusta 0.54 dollarista.
Sillä ei kuitenkaan ollut vaikutusta osinkoon, joka on 0.62 dollarin neljännesvuosittainen korko, mikä tarjoaa 3.15 prosentin tuoton.
Ei liene yllättävää kuulla, että suuri osa Icahnin tämän vuoden menestyksestä on ollut energiasektorin tukemista – Venäjän Ukrainaan hyökkäyksen aiheuttaman maailmanlaajuisen kriisin vuoksi se on ainoa markkinasegmentti, joka on palkitsenut sijoittajia. SWX-osakkeen tuotto on ollut noin 12 % vuoden alusta, mikä on paljon parempi kuin mikään suurista indekseistä, jotka kaikki ovat tiukasti negatiivisella alueella.
Icahn uskoo selvästi, että SWX menestyy jatkossakin paremmin. Ladattuaan osakkeita toisella vuosineljänneksellä Ichan teki uuden oston elokuussa, ja hän omistaa nyt ~2 miljoonaa SWX-osaketta noin 5.8 miljoonan dollarin arvosta. Icahn on 445 prosentin osuudellaan yhtiön kolmanneksi suurin osakkeenomistaja.
Kuten Icahn, Argus-analyytikko Kristina Ruggeri pitää SWX:n ulkonäöstä ja näkee Q2:n vastatuulen laantuvan.
"Yritys kärsi tällä vuosineljänneksellä suunniteltua korkeammista käyttö- ja ylläpitokustannuksista, MountainWest-kaupan korkeammista korkokuluista, välityspalvelukustannuksista ja toimitusketjun haasteista, jotka estivät infrastruktuuriprojekteja", Ruggeri kommentoi. "Lounaisosan pitäisi voittaa nämä haasteet myöhemmin tänä vuonna. Meillä on myönteinen näkemys sen pitkän aikavälin potentiaalista ja sen osingosta, joka tuottaa noin 3 %. Panemme merkille, että yhtiö on parhaillaan ratkaisemassa korkotapausta, jonka pitäisi lisätä yli 50 miljoonan dollarin vuotuinen korkokevennys ja vähintään 9.3 prosentin oman pääoman tuotto.
Näin ollen Ruggeri arvostaa SWX-osaketta Buy, kun taas hänen 100 dollarin hintatavoitteensa merkitsee 12 kuukauden osakekurssin arvonnousua ~31 %. (Jos haluat katsoa Ruggerin ennätystä, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan SWX saa Moderate Buy -luokituksen analyytikoiden konsensuksesta. Osakkeella on 5 viimeaikaista arvostelua, mukaan lukien 2 ostoa ja 3 pitoa. Osakkeiden paremman tuoton jälkeen 76.01 dollarin keskimääräinen tavoite viittaa kuitenkin siihen, että useimmat ajattelevat, että ne ovat tällä hetkellä kohtuullisesti arvostettuja. (Katso SWX:n osakeennuste TipRanksista)
Löydä hyviä ideoita osinkoosakkeiden kaupankäyntiin houkuttelevilla arvoilla vierailemalla TipRanks-sivustolla Parhaat varastot ostaa, äskettäin lanseerattu työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin pääomaosaamiset.
Vastuuvapauslauseke: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat yksinomaan esillä olevan analyytikon mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/could-worse-gets-better-carl-140139702.html