Osta Lam Research hyödyntääksesi jatkuvaa sirupulaa

Puolijohdesektori jatkaa valtavaa kasvua, ja trendit viittaavat paljon enemmän samaan tulevina vuosina. Heikkous on keskeinen osakkeet on mahdollisuus.

Deloitten perjantaina julkaiseman uuden raportin mukaan puolijohteiden maailmanlaajuinen myynti ylittää 600 miljardia dollaria vuonna 2022 ensimmäistä kertaa, kun sirut yleistyvät kaikilla aloilla.

Se on suuri mahdollisuus Lam-tutkimus (LRCX) ja pidemmän aikavälin sijoittajia.

Maailmantalous kärsii suuresta sirupulasta. Tietokoneprosessoreista on tullut yleisiä kaikessa kodinkoneista ja autoista seuraavan sukupolven tehtaisiin, joissa näitä esineitä rakennetaan. Näiden sirujen valmistaminen mittakaavassa on nyt enimmäkseen viljelty massiivisille urakoitsijoille, kuten Taiwan Semiconductor and Manufacturing (TSM). Konsolidoinnin tahaton seuraus on, että tehtaat keskittyvät Aasiaan ja kapasiteetti on tiukka.

Kun Ford (F), General Moottorit (GM), Toyota (TM) ja muut autonvalmistajat leikkaavat tilauksia vuonna 2020 maailmanlaajuisen pandemian leviämisen myötä, yritykset pitävät Apple (AAPL), Nvidia (NVDA)ja Kehittyneet mikrolaitteet (AMD) astui sisään täyttämään tyhjyyttä. Autonvalmistajat ja heidän tilauksensa siirtyivät vihjeen taakse.

Vuoden 2021 aikana tämä virhe saattoi maksaa autoalalle 210 miljardia dollaria Deloitten muistion mukaan. Ja vanhat autonvalmistajat eivät ole lähelläkään metsässä.

Kun ala kilpailee kohti sähkökäyttöä, Bidenin hallinnon kauppasihteeri Gina Raimondo sanoo, että autonvalmistajat tarvitsevat entistä enemmän mikro-ohjaimia ja mikroprosessoreita. Vaikka polttomoottorikäyttöiset ajoneuvot voivat luottaa kahteen sataan siruun, hän väittää, että tyypillinen sähköauto tarvitsee kymmenen kertaa enemmän siruja Yhdysvaltain kauppaministeriön julkaisemien huomautusten mukaan.

Hakeurakoitsijat valmistautuvat rakentamalla uutta kapasiteettia kaikkialle maailmaan huimaa vauhtia.

Intel (INTC) johtajat ilmoittivat perjantaina suunnitelmasta rakentaa uusi 20 miljardin dollarin laitos Ohioon. Hanke voi kasvaa 100 miljardiin dollariin ja laajentaa parin uuden laitoksen rakentamista kehitteillä Chandleriin, Ariziin.

Taiwan Semiconductor rakentaa myös uusia tehtaita Arizonaan. Kun sen Phoenix-tehdas tulee käyttöön kahden vuoden kuluttua, sen pitäisi auttaa taiwanilaista yritystä lisäämään huikeaa johtoasemaansa sopimussirun valmistuksessa.

TSM vastaa 24 prosentista maailman puolijohdetuotannosta. Ja yritys valmistaa 92 prosenttia kaikista huippuluokan siruista, mukaan lukien iPhoneissa, pelikonsoleissa, datakeskuksissa ja 5G-radiotorneissa käytetyt.

Lam Research ei tee siruja. Fremontissa Kaliforniassa sijaitseva yritys valmistaa sirujen valmistukseen käytettäviä laitteita. Näiden koneiden ja prosessien johtavana toimittajana Lam tekee yhteistyötä kaikkien suurimpien siruvalmistajien kanssa, mukaan lukien TSM, Intel ja Samsung.

Sijoittajien tulisi ymmärtää, mitä tapahtuu: koko maailma kilpailee rakentaakseen sirujen valmistuskapasiteettia. Tämä on pitkä ja kallis prosessi, jota hillitsevät kasvava kysyntä ja politiikka. Kiinasta Eurooppaan ja Yhdysvaltoihin julkinen sektori investoi miljardeja sirujen valmistusinfrastruktuuriin varmistaakseen alueellisen pääsyn. Tavoitteena on estää autoalaa vuonna 2021 lamauttaneiden puutteiden toistuminen.

Senaatissa hyväksyttiin Raimondon kesäkuussa esittämä 52 miljardin dollarin lasku. Se toimii nyt edustajainhuoneen kautta.

Julkisen sektorin investoinnit ja rakenteellisesti kasvava puolijohteiden kysyntä ovat suurelta osin syynä siihen, että Deloitte on niin nousujohteinen alalla. Heidän analyytikot ennustavat tämän kasvutrendin jatkuvan pitkälle vuoteen 2030. 

Lam Researchin kaltaiset yritykset ovat suoria edunsaajia. 

605 dollarin hintaan osakkeilla käydään kauppaa vain 16.4-kertaisella termiinitulolla ja 5.5-kertaisella myynnillä. Osake on laskenut tammikuun alun 730 dollarista huolimatta Barclaysin, Bank of America Merrill Lynchin ja Jefferiesin tämän vuoden päivityksistä.

FactSetin tietojen mukaan, jotka on julkaistu klo Barron n, Keskimääräinen 12 kuukauden hintatavoite 28 analyytikolle, jotka kattavat Lamin osakkeita, on 752.57 dollaria eli 24.3 % nykyistä korkeampi. Kun otetaan huomioon poliittinen kiire rakentaa uutta infrastruktuuria, tavoite voi olla alhainen.

Pidemmän aikavälin sijoittajien tulisi harkita Lamin ostamista nykyiseen heikkouteen.    

Jos haluat oppia parantamaan tuloksiasi markkinoilla dramaattisesti ostamalla optioita osakkeista, kuten Fordista ja Teslasta, käy kahden viikon kokeilujaksolla erikoispalvelussani, Taktiset vaihtoehdot: Klikkaa tästä. Jäsenet ovat ansainneet yli viisi kertaa rahansa tänä vuonna.