Yksi parhaista nykyisistä joukkolainamarkkinoiden kaupoista – Treasury Series I -säästöobligaatiot – todennäköisesti heikkenee marraskuussa, kun suosituille sijoituksille asetetaan uusi korko.
Yksittäiset sijoittajat saattavat haluta lunastaa inflaatiosidonnaiset I-lainat ennen lokakuun loppua saadakseen nykyisen 9.6 prosentin koron kuuden ensimmäisen kuukauden ajalle. Marraskuussa ostettuihin joukkovelkakirjalainoihin sovellettava uusi korko on todennäköisesti lähempänä 6 %. Barron n arviot, jotka perustuvat Yhdysvaltain valtiovarainministeriön puolivuotiskoron laskemiseen käyttämään kaavaan.
I-joukkovelkakirjojen suurin haittapuoli on, että yksityishenkilöt voivat ostaa vain 10,000 5,000 dollaria vuodessa, vaikka 10,000 XNUMX dollaria lisää voidaan ostaa käyttämällä liittovaltion veronpalautuksia. Ja amerikkalaiset, jotka omistavat tiettyjä yrityksiä, voivat ostaa XNUMX XNUMX dollaria vuosittain I Bondsista näiden tahojen kautta. I-obligaatiot on ostettava suoraan valtiovarainministeriöltä sen TreasuryDirect-ohjelman kautta.
Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksiin perustuva I-lainojen korko nousi toukokuusta alkaen ja lokakuun loppuun asti ostettujen joukkovelkakirjalainojen ennätystasolle 9.6 % vuoden 2021 lopun ja 2022 alun inflaation vuoksi. Hintojen nousu on kuitenkin hidastunut vuonna 0.1. viime kuukausina pääasiallisen kuluttajahintaindeksin noustessa 1998 % elokuussa. Treasury on myynyt I-lainoja vuodesta XNUMX lähtien.
"Sinun pitäisi ostaa nyt", sanoo John Scherer, Trinity Financial Planningin perustaja Middletonissa, Wisissä. Hän sanoo, että nykyinen korko on erittäin suotuisa pankkien CD-levyihin verrattuna.
I-lainakorot heijastavat sekä CPI-indeksiin perustuvaa inflaatiokomponenttia että sitä, mitä valtiovarainministeriö kutsuu kiinteäksi koroksi, joka on nyt nolla. Inflaatio vahvistetaan kahdesti vuodessa toukokuun alussa ja marraskuussa, ja se koskee seuraavan kuuden kuukauden aikana ostettuja joukkovelkakirjoja. Myös kiinteä korko nollataan marraskuussa ja on todennäköisesti nollassa tai lähellä sitä.
Toukokuun 9.6 prosentin korko perustui CPI-indeksiin syyskuusta 2021 maaliskuuhun 2022.
Treasury käyttää ei-kausitasoitettua CPI-indeksiä, joka eroaa hieman näkyvämmästä kausitasoitettusta kuluttajahintaindeksistä, joka kerää otsikoita joka kuukausi. Kausitasoittamaton kuluttajahintaindeksi nousi 4.8 % syyskuusta 2021 maaliskuuhun 2022. Tämä summa kerrotaan kahdella, jolloin saadaan 9.6 %:n korko, joka koskee tämän vuoden toukokuusta lokakuuhun ostettuja joukkovelkakirjoja.
Uusi kurssi, joka julkistetaan marraskuun alussa, perustuu CPI-indeksiin maaliskuusta syyskuuhun. Barron n Laskee, että kuluttajahinnat nousivat 3 prosenttia maaliskuusta elokuuhun, viimeisin raportti. Olettaen, että syyskuun hinnat muuttuvat vähän, uuden koron pitäisi olla noin 6 %.
Sijoittajat, jotka ostavat I-lainoja ennen 1. marraskuuta, saavat 9.6 %:n koron ensimmäiseltä kuudelta kuukaudelta ja sitten uuden koron seuraavien kuuden kuukauden ajan.
"I-obligaatiot ovat ehdottomasti loistava turvallinen sijoitus täydentämään hätävaroja", sanoo Ken Tumin, Bank Deals Blogin perustaja ja toimittaja.
I-joukkovelkakirjalainoja on säilytettävä vähintään vuoden ajan, ja ennen viittä vuotta lunastettuihin joukkovelkakirjoihin kohdistuu neljäsosan koron sakko. Tumin pitää korkosakoa vaatimattomana verrattuna pankki-CD-levyihin, joihin yleensä liittyy ennenaikaisen noston sakkoja.
I-joukkovelkakirjalainojen kaksi mukavaa ominaisuutta ovat, että sijoittajat voivat lykätä koronmaksujen verojen maksamista eräpäivään asti – I-lainoja voidaan pitää 30 vuotta. Ja minun joukkovelkakirjalainojen korot, kuten muissa valtiovarainrahastoissa, on vapautettu valtion ja paikallisista veroista, toisin kuin pankkien CD-levyt ja yrityslainat.
I-lainojen riskinä on, että inflaatio hidastuu ja johtaa korkojen laskuun tulevina vuosina. Tämä on selvä mahdollisuus, kun markkinat diskonttaavat inflaation noin 2.5 % seuraavien viiden ja kymmenen vuoden aikana. Mutta jos inflaatio pysyy sitkeästi korkeana, I Bonds näyttää erityisen hyvältä.
Sijoittajat, jotka haluavat inflaatiosidonnaisia joukkovelkakirjoja, voivat myös ostaa Treasury-inflaatiosuojattuja arvopapereita (TIPS), joita valtiovarainministeriö huutokaupataan säännöllisesti ja jotka ovat saatavilla TreasuryDirectin sekä pankkien ja pankkiiriliikkeen kautta. Ne lasketaan liikkeeseen viiden, 10 ja 30 vuoden maturiteetilla. VINKKEJÄ ei ole rajoitettu yksityishenkilöiden ostoille.
TIPSin etuna I Bondsiin verrattuna on, että ne tarjoavat nyt noin 1 %:n reaalikoron eli inflaatiokorjatun koron, mikä tarkoittaa, että haltijat saavat inflaatioprosentin plus 1 %. TIP:ien hinnat voivat kuitenkin vaihdella ja ne ovat laskeneet tänä vuonna, kun reaalituotto on siirtynyt negatiivisesta 1.5 %:sta positiiviseen 1 %:iin. I-lainojen reaalituotto on nyt nolla.
Pienemmällä riskillä tapa omistaa TIPS:iä on ETF:ien, kuten
iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF
(ticker: STIP), jonka kokonaistuotto on nyt lähes 10 % Securities and Exchange Commissionin ohjeiden mukaan lasketun laskelman perusteella. Sen reaalituotto on noin 1.5 % ja sitä täydentää inflaatiotarkistus.
Kirjoita Andrew Barylle osoitteessa [sähköposti suojattu]