Yritys on hidastanut takaisinostonopeuttaan vuonna 2022 verrattuna siihen, kun se myönsi 7 miljardia dollaria vuonna 2021.
"Se, mikä saattaa joillekin sijoittajille pettymyksen, on se, että Berkshire osti takaisin vähemmän osakkeita kuin monet analyytikot odottivat, koska Berkshiren osakkeiden arvo laski kolmannella vuosineljänneksellä", Robert Johnson, professori Heider College of Businessista, Creightonin yliopistosta kertoi TheStreetille. "Monet ajattelivat, että Buffett ja hänen kollegansa olisivat ostaneet enemmän osakkeita."
Buffett on useiden vuosien ajan kehottanut Berkshire Hathawayn sijoittajia keskittymään yhtiön liikevoittoon, koska he osoittavat tarkemmin yhtiön taloudellisen suorituskyvyn sen sijaan, että tutkisivat sen realisoitumattomia voittoja sen osakeomistuksista.
Berkshiren liiketulos verojen jälkeen A-sarjan osaketta kohden kasvoi 23 prosenttia 5,290 4,200 dollariin kolmannella vuosineljänneksellä, mikä ylitti FactSetin XNUMX XNUMX dollarin konsensusarviot.
Yhtiön kokonaistulos, joka kuvastaa noin 10 miljardin dollarin realisoitumattomia tappioita sen osakeomistuksesta, joka oli 305 miljardia dollaria syyskuun 30. päivänä, oli 2.7 miljardin dollarin tappiollinen. Vuosi sitten Berkshiren tulos verojen jälkeen oli 10.3 miljardia dollaria.
Buffett on ollut valtion velkasitoumusten fani ja haluaa pitää käteisvaransa siellä. Yhtiön ajoitus auttoi sitä tuottamaan lisää kassatasoja, koska korot olivat vuoden alussa lähellä nollaa ja nyt tuottavat 4 %.
"Lisä hyvä uutinen Berkshiren osakkeenomistajille on, että korkojen noustessa suuri kassavarasto ansaitsee enemmän korkoa", hän sanoi. "Berkshiren käteisvarat kasvoivat 4 miljardilla dollarilla vuosineljänneksen aikana."
Berkshiren käteisvarat olivat yhteensä 109 miljardia dollaria 30. syyskuuta verrattuna 105 miljardiin dollariin kesäkuun 30. päivänä ja 147 miljardiin dollariin vuoden 2021 lopussa.
Yhtiö teki sopimuksen vakuutusyhtiö Alleghanysta lokakuussa ja käytti lähes 12 miljardia dollaria, mikä alensi käteisvarojaan.
Mitä osakkeita Buffett osti Kahden sijoituspäällikön, Todd Combsin ja Ted Weschlerin, kanssa työskentelevä Buffett ei ostanut osakkeita yhtä aktiivisesti kolmannella neljänneksellä.
Berkshiren osakkeiden kokonaisosto oli 4 miljardia dollaria. Konglomeraatti osti noin 9 miljardia dollaria osakkeita ja myi 5 miljardia dollaria osakkeita.
Buffett lisäsi osuuttaan Occidental Petroleumista (OXY , kuluttaa 2 miljardia dollaria. Berkshiren omistus on nyt yli 20 %:n kynnyksen kolmannella vuosineljänneksellä.
Berkshire omistaa myös 10 miljardia dollaria Occidentalista ensisijainen osake joka maksaa tällä hetkellä 8 % osinkotuotto ja yli 83 miljoonaa optiota ostaa Occidentalin osakkeita lähes 60 dollarin merkintähinnalla osakkeelta.
Toisella vuosineljänneksellä Berkshiren osakkeiden nettoosto oli 4 miljardia dollaria. Buffett käytti 41 miljardia dollaria ensimmäisen vuosineljänneksen aikana, kun hän osti noin 20 miljardia dollaria Chevronin osakkeita.
Berkshire omistaa nyt 170 miljoonaa osaketta ostettuaan kuusi miljoonaa Chevronin osaketta kolmannella vuosineljänneksellä, jolloin sen osuuden arvo on 31 miljardia dollaria. kolmannen vuosineljänneksen 10Q arkistointi Marraskuu 5.
Applen omistusosuus pysyy ennallaan 915 miljoonassa osakkeessa, arvoltaan 127 miljardia dollaria.
Applen asema hallitsee sijoitussalkkua yli 40%, Johnson sanoi.
"Mitä on tapahtunut viime vuosina, on se, että sijoitussalkku on keskittynyt paljon enemmän", hän sanoi. "Apple, Bank of America, Chevron, Coca Cola ja American Express muodostavat yli 75 % korkean tuomion salkusta."
Äärimmäisyydestä huolimatta haihtuvuus Sekä osake- että joukkovelkakirjamarkkinoilla tähän mennessä tänä vuonna Berkshiren A-sarjan osakkeet ovat laskeneet vain 4 prosenttia 432,000 XNUMX dollariin. S&P 500 indeksi putosi 20 prosenttia.