(Bloomberg) - Warren Buffettin Berkshire Hathaway Inc. sai Yhdysvaltain sääntelijöiltä luvan ostaa jopa 50 % Occidental Petroleum Corp.:sta käytyään kuukausia sen osakkeiden lunastamiseen. Occidentalin osakkeilla oli suurin nousu viiteen kuukauteen.
Federal Energy Regulatory Commission sanoi perjantaina julkaistussa asiakirjassa, että Berkshiren ehdottamat osakeostot ovat "yleisen edun mukaisia". Berkshire haki lupaa 11. heinäkuuta, FERC sanoi.
Berkshire on käyttänyt tämän vuoden panostaen enemmän Occidentaliin sen jälkeen, kun hän lyö ensimmäisen vedon Houstonissa sijaitsevasta öljy-yhtiöstä kolme vuotta sitten. Aiemmin tässä kuussa Berkshire ilmoitti omistavansa nyt 188 miljoonaa Occidentalin kantaosaketta, mikä on hieman yli 20 prosenttia sen 931 miljoonasta osakkeesta.
"Ei ole epäilystäkään siitä, että Buffett menee 50 prosenttiin täältä", sanoi Bill Smead, joka hallinnoi 4.8 miljardia dollaria Smead Capital Management Inc.:ssä ja on Occidentalin 20 suurimman osakkeenomistajan joukossa ja omistaa myös Berkshiren osakkeita. "Tämä näyttää yhä enemmän Burlingtonin kaupalta, jossa hän päätyi ostamaan koko ammuntaottelun."
Buffett rakensi merkittävän osuuden Burlington Northern Santa Fe Corp.:sta, joka tunnetaan nykyään nimellä BNSF, ennen kuin suostui vuoden 2009 lopulla ostamaan rautatien.
Berkshire, jonka kotipaikka on Omahassa, Nebraskassa, ei vastannut välittömästi FERC-sovellusta koskeviin kommenttipyyntöihin.
"Tämän hakemuksen hyväksyminen antaa Berkshirelle FERC:n näkökulmasta mahdollisuuden kerätä jopa 50 % omistusosuuden Oxyn kantaosakkeista, mikä on välttämätöntä, koska omistamme FERC-säännösten alaisia omaisuutta", Occidentalin tiedottaja Eric Moses sanoi sähköpostitse lähetetyssä lausunnossa. "Aiempi FERC-hyväksyntäkynnys oli 25 prosenttia."
Vuonna 2019 Buffett auttoi Occidentalin toimitusjohtaja Vicki Hollubia Anadarko Petroleum Corp.:n tavoittelussa suostumalla sijoittamaan 10 miljardia dollaria Occidentaliin, sopimukseen, joka sisälsi sekä etuoikeutetut osakkeet että warrantit. Näiden warranttien ansiosta Berkshire voi ostaa jopa 83.86 miljoonaa Occidentalin osaketta hintaan 59.62 dollaria. Tämän päivän osakekurssilla miljardöörisijoittaja tekisi yli 900 miljoonan dollarin voittoa käyttämällä warrantteja.
Tänä vuonna Buffett kehui Hollubin johtajuutta, mikä on merkki siitä, että miljardöörisijoittaja oli all-in Occidentalissa. Tämä herätti spekulaatioita, että Berkshirellä, jolla oli yli 105 miljardia dollaria käteistä kesäkuun lopussa, voisi yrittää ostaa lisää osakkeita.
CNBC:n Becky Quick sanoi 7. maaliskuuta "Squawk Box" -ohjelmassa, että Buffett kertoi hänelle, että Berkshire alkoi ostaa 28. helmikuuta "ja ostimme kaiken voitavamme." Buffett päätti aloittaa ostokset luettuaan Occidentalin 25. helmikuuta pidetyn tulosneuvottelupuhelun.
"Luin jokaisen sanan ja sanoin, että tämä on juuri sitä mitä tekisin", Buffett kertoi Quickille. "Hän johtaa yritystä oikealla tavalla."
Occidental on S&P 500:n parhaiten tuottava osake tänä vuonna jollain marginaalilla. Se nousi 146 % indeksin laskiessa 11 %, mikä johtui Buffetin tasaisesta ostosta ja korkeasta öljyn hinnasta. Yhtiön osakkeet nousivat 9.9 % New Yorkin kaupankäynnissä, mikä on suurin yhden päivän nousu sitten maaliskuun 4.
Hollub on tehnyt aggressiivisia liikkeitä lisätäkseen tuottoa osakkeenomistajille tänä vuonna hallitsemalla pääomavaltaista tuotannon kasvua, mikä suosii osinkoja ja osakkeiden takaisinostoa sijoittajille. Hän on myös poistanut suuren osan 30 miljardin dollarin velasta, jonka yritys otti ostaessaan Anadarkon.
Occidental sai lisäpotkua tässä kuussa hyväksymällä Inflation Reduction Act -lain, joka lisäsi verohyvityksiä hiilidioksidin talteenottoon, teknologiaan, jossa yhtiö on johtava toimija. Hollub piti laskua "erittäin positiivisena".
Länsimaiden suunnitelmat tehdä hiilen talteenotosta ilmasta keskeinen osa tavoitetta saavuttaa netto nolla vuosisadan puoliväliin mennessä, mikä on yksi Yhdysvaltain suuren öljy-yhtiön aggressiivisimmista suunnitelmista.
Occidental-osuus, jonka Berkshire ilmoitti aiemmin tässä kuussa, ylitti keskeisen tason, mikä voi merkitä uusia neljännesvuosittaisia tietoja ja parantaa yhtiön tulosta. Tilintarkastajan PricewaterhouseCoopersin mukaan yhtiö, jolla on omistusosuus toisesta niin suuresta yhtiöstä kuin Berkshirellä Occidentalissa, käyttää "merkittävää vaikutusvaltaa" kyseiseen liiketoimintaan ja saattaa joutua sisällyttämään kyseisestä sijoituksesta saadut tuotot omiin tuloksiinsa niin sanotun pääomaosuusmenetelmän mukaisesti. kirjanpito.
Occidental ei olisi Berkshiren ensimmäinen riittävän suuri panos ansaitsemaan kirjanpidon. Yritys tekee sen esimerkiksi noin 27 prosentin osuudellaan Kraft Heinz Co.:ssa. Mutta vaikka Berkshire omistaa 20.2 prosenttia American Express Co.:sta, se on solminut yhtiön ja Federal Reserven kanssa sopimuksia, jotka rajoittavat sen vaikutusvaltaa osakkeisiin. Tästä syystä Berkshire ei noudata pääomaosuusmenetelmää tässä tapauksessa.
"Nyt kun Berkshirellä on lupa ostaa lisää Occidentalin osakkeita, uskon, että yhtiö ostaa lisää osakkeita ja ottaa käyttöön pääomaosuusmenetelmän", Edward Jonesin analyytikko Jim Shanahan sanoi sähköpostissa.
Lisää tämänkaltaisia tarinoita on saatavilla osoitteessa bloomberg.com
© 2022 Bloomberg LP
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/buffett-berkshire-hathaway-seeks-buy-181317719.html