D2C:n johtajan lemmikkitarjonnan tulo- ja voittotrendien erittely

Keskeiset ostokset

• Chewy teki voittoa ensimmäisen kerran vuoden 2022 kolmannella neljänneksellä.
• Liikevaihto kasvoi 14.5 % vuodentakaisesta 2.53 miljardiin dollariin.
• Se suunnittelee ottavansa käyttöön lemmikkivakuutusvaihtoehdon ja omalaatuisen hyvinvointibrändin vuonna 2023.

Chewy on lemmikkieläinten omistajille tarkoitettu yritys, joka tarjoaa parasta ruokaa ja lemmikkiin liittyviä tuotteita halvimmalla hinnalla. Yrityksellä on pitkän aikavälin visio hallita tätä alaa, ja se käytti rahaa jakelukeskusten rakentamiseen tavoitteidensa saavuttamiseksi.

Vaikka yhtiö koki alkuvuosina jyrkkiä tappioita näiden investointien vuoksi, ne alkavat nyt tuottaa tulosta, kun Chewy raportoi ensimmäisen positiivisen nettotulonsa. Tässä on mitä verkkokauppiaalle tapahtuu ja voiko hän jatkaa suunnitelmansa toteuttamista.

Pureskeluvarasto uutisissa

Chewy haluaa olla kätevin ja luotettavin kohde lemmikkien vanhemmille ja kumppaneille kaikkialla. Kolmannen vuosineljänneksen tuloksensa julkistamisen jälkeen näyttää siltä, ​​​​että yhtiö on hyvin matkalla tämän tehtävän täyttämiseen.

Kun yhtiö listautui pörssiin vuonna 2019, sen nettotappio oli 252 miljoonaa dollaria. Tätä odotetaan pienyritykseltä alkuvaiheessa. Yhtiön nettotappio jatkui vuosien kuluessa, mutta tappiot pienenivät vuosi vuodelta.

Nopeasti eteenpäin vuoden 2022 kolmanteen neljännekseen, ja Chewy ilmoitti ensimmäisestä nettotuloksesta 2.3 miljoonaa dollaria.

Raportin huolestuttava osa on liikevaihdon hidastuminen. Vuonna 2019 liikevaihto kasvoi 40 % edelliseen vuoteen verrattuna. Vuoden 2022 kolmannella neljänneksellä myynti kasvoi kuitenkin 14.5 % vuodentakaiseen verrattuna.

Vaikka tämä on huolestuttavaa, Chewyn syvällisempi tarkastelu näyttää positiivisempia uutisia.

Liikevaihto aktiivista asiakasta kohden kasvoi 13.8 % vuodentakaisesta, myyntikatteet ovat 28.4 % ja yrityksellä on 20.5 miljoonaa aktiivista käyttäjää, mikä on 0.6 % enemmän kuin vuotta aiemmin.

Kuten Amazon, Chewy omistaa oman jakeluverkoston. Sillä on 13 toimituskeskusta, joista vielä kaksi avataan seuraavan 15 kuukauden aikana. Toiminta näissä keskuksissa on täysin automatisoitua, mikä auttaa pitämään kustannukset alhaisina.

Chewy voi hallita kustannuksia omistamalla jakeluverkostonsa. Tämä tarkoittaa, että jokainen sen lisäämä uusi asiakas kasvattaa voittomarginaalia. Vaikka sen bruttokate on 28.4%, sen nettovoittomarginaali on tällä hetkellä vain 0.1%.

Yhtiön osake suhtautui tulosraporttiin myönteisesti. Se nousi 10 % markkinoiden avautuessa ja päivän päätteeksi 7 %. Tähän päivään mennessä osake on edelleen laskenut 25%, mikä on hieman enemmän kuin S&P 500 -indeksi, mutta ei niin huono kuin useimmat suuret teknologiayritykset.

Tuloslaskelman tarkistus

Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli 2.5 miljardia dollaria. Kolmella ensimmäisellä neljänneksellä se oli 7.3 miljardia dollaria. Tämä on 14.5 % kasvua verrattuna vuoden 2021 kolmanteen neljännekseen ja 13.7 % verrattuna vuoden 2021 kolmeen ensimmäiseen neljännekseen.

Kokonaistoimintakulut kasvoivat 616 miljoonasta dollarista vuoden 2021 kolmannella neljänneksellä 720 miljoonaan dollariin kuluvalla vuosineljänneksellä. Tämä johtuu ensisijaisesti inflaatio lisää kustannuksia liiketoiminnan johtamisesta.

Nettotulos kasvoi 107 % vuoden 32 kolmannen neljänneksen 2021 miljoonan dollarin nettotappiosta 2.3 miljoonan dollarin nettovoittoon kuluvalla vuosineljänneksellä.

Tarkasteltaessa vuoden yhdeksän ensimmäisen kuukauden nettotuloa, Chewy ansaitsi 43 miljoonaa dollaria vuonna 2022 verrattuna 10 miljoonan dollarin tappioon edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, mikä merkitsee yli 500 prosentin kasvua.

Taseen tarkistus

Rahavarat vähenivät 378 miljoonaan dollariin verrattuna 603 miljoonaan dollariin vuoden 2021 kolmannella neljänneksellä. Vaihto-omaisuuden kokonaismäärä kasvoi kuitenkin vuoden 1.3 2021 miljardista dollarista 1.5 miljardiin dollariin vuonna 2022.

Myös lyhytaikaiset velat kasvoivat vuoden takaisesta 1.7 miljardiin dollariin 1.6 miljardista dollarista.

Lisää taloudellisia tuloksia

Chewy jakoi kaksi muuta tärkeää taloudellista tulosta, joita ei ole mainittu tuloslaskelmassa tai taseessa. Ensimmäinen on auto-ship-asiakasmyynti. Nämä asiakkaat hyväksyvät tilauksen ja lähettävät tuotteet automaattisesti tietyin väliajoin.

Tämä myynti kasvoi 1.5 miljardista dollarista vuoden 2021 kolmannella neljänneksellä 1.8 miljardiin dollariin kuluvalla vuosineljänneksellä, mikä on 18.8 prosentin muutos.

Tämä osoittaa, että Chewyllä on uskollinen asiakaskunta. Jos he houkuttelevat edelleen uusia asiakkaita, heidän pitäisi pystyä muuttamaan hyvä määrä autotoimitusasiakkaiksi.

Myös vapaa kassavirta kasvoi 2.2 miljoonasta dollarista vuoden 2021 kolmannella neljänneksellä 69 miljoonaan dollariin kuluvalla neljänneksellä. Jos tämä jatkaa kasvuaan, Chewy voi maksaa velkaa tai jälleenrahoittaa sen, jos se saa paremman koron.

He voivat myös käyttää käteistä jakaakseen osakkeenomistajille osinkoja tai sijoittaa sen uudelleen yritykseen kasvun lisäämiseksi.

Chewy varastossa eteenpäin

Ensi vuosi ja sen jälkeinen vuosi on mielenkiintoinen Chewylle. Nyt kun se on tehnyt voittoa, sen ensisijaisena tavoitteena on oltava uusien asiakkaiden lisääminen. Tämä auttaa lisäämään voittomarginaalia, koska taustajärjestelmä on lähes täysin automatisoitu.

Kuitenkin, kun taantuman uhka vuonna 2023 markkinaosuuden saaminen voi olla vaikeaa.

Tämä näkyy sen viimeisimmissä tuloissa. Vuoden 2022 kolmannella neljänneksellä aktiivisten asiakkaiden määrä kasvoi 0.6 % verrattuna vuoden 2021 vastaavaan ajanjaksoon.

Talous on nyt heikko, ja yritys kamppailee asiakaskunnan kasvattamisessa. Tämä on huolestuttavaa, jos talous jatkaa heikkenemistä.

Onneksi Chewyn ei pitäisi nähdä merkittävää myynnin laskua, vaikka taantuma iskeekin. Tämä johtuu siitä, että Chewyn asiakkaiden ydin ostaa lemmikkieläinten ruokaa, mikä on välttämätöntä.

Kun lisäät sivuston tarjoamiin kilpailukykyisiin hintoihin, vain osa sen asiakkaista aikoo ostaa lemmikkieläinten ruokaa Walmartista tai dollarikaupoista, koska hinnat ovat jo alhaiset.

Lopuksi Chewy laajentaa lemmikkivakuutussopimusten valikoimaansa ja omaa Vibeful-brändiään tarjoamalla monivitamiinivalmisteita ja lemmikkiravintolisiä. Nämä kaksi luokkaa voivat olla yritykselle merkittäviä tulonlähteitä, jotka auttavat nostamaan bruttokate edelleen.

Bottom Line

Chewyllä on valoisa tulevaisuus, ja siihen voi olla investoinnin arvoinen. Jos yritys pystyy toteuttamaan tehtävänsä rakentaa asiakaskuntaansa, tämä osake kasvaa ja siitä voi lopulta tulla suosittu nimi, kuten Amazon.

On tärkeää nähdä heidän seuraava neljännesvuosittainen julkaisunsa nähdäksesi heidän aktiivisten asiakastietojensa ja uusien tuotelinjojen vaikutuksen Chewyn tulokseen.

Jos et ole varma, onko Chewy oikea sijoitus portfolioosi, tekoäly on käytettävissäsi auttamaan sinua. Q.ai poistaa arvailun sijoittamisesta. Tekoälymme etsii markkinoilta parhaat sijoitukset kaikenlaisiin riskinsietokykyihin ja taloudellisiin tilanteisiin.

Sitten se niputtaa ne kätevästi yhteen Sijoitussarjat jotka tekevät sijoittamisesta yksinkertaista ja – rohkenemme sanoa – hauskaa. Mikä parasta, voit aktivoida Salkun suojaus milloin tahansa suojataksesi voittosi ja vähentääksesi tappioitasi riippumatta siitä, mihin toimialaan sijoitat.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin. Kun talletat 100 dollaria, lisäämme tilillesi 100 dollaria.