Markkinat ovat tällä hetkellä täynnä kerran korkealentoisten kasvuosakkeiden roskia. Kuluneen vuoden aikana on ollut monille rajuja takaiskuja. Estä (SQ) on yksi sellaisista nimistä, jotka ovat kärsineet rotaatiosta, mutta sitä on myös vaikeuttanut eräät erittäin vaikeita komplikaatioita, koska yritys näki pandemian huipulla saavuttaman korkean menestyksen.
Uudelleenavaamisen jälkeen tarina on kuitenkin ollut erilainen, ja nyt RBC:n Daniel Perlin uskoo, että on aika tehdä muutoksia SQ-malliinsa.
"Otamme mukaan johdon viimeisimmän kommentin noin marraskuun Cash Appin bruttovoiton kasvusta, joka on alle 90 % 2 vuoden stackilla ja laskee edelleen Q1/22 Cash Appin bruttovoittoa vastaamaan haastavampaa tulosta", sanoi viiden tähden analyytikko.
Sellaisenaan Perlin pienensi 21., 22. ja 23. varainhoitovuosien erillisiä oikaistuja tuloja 5.2 miljardista dollarista, 6.2 miljardista dollarista ja 7.3 miljardista dollarista 5.1 miljardiin, 5.9 miljardiin ja 6.9 miljardiin dollariin.
Lisäksi samojen ajanjaksojen bruttovoitto-odotuksiin tehtyjen säätöjen jälkeen on tehty uusia vastaavia säätöjä. EBITDA-arviot; ne putoavat 1.0 miljardista dollarista, 1.3 miljardista dollarista ja 1.7 miljardista dollarista 986 miljoonaan, 1.3 miljardiin dollariin ja 1.7 miljardiin dollariin.
Lisäksi, jotta "paremmin kuvastaa vertaisryhmävalikoimaa", hintatavoitteessa on myös merkittävä leikkaus, joka laskee 295 dollarista 203 dollariin. Silti tässä on potentiaalia noin 40 prosentin yhden vuoden voittoon. Perlinin luokitus pysyy parempina (eli osta). (Jos haluat katsoa Perlinin ennätystä, Klikkaa tästä)
Kaikista alaspäin tehdyistä tarkistuksista huolimatta Perlin muistuttaa sijoittajia, että hänen myönteinen teesinsä pysyy ennallaan. Analyytikko uskoo, että viime vuonna hankittu osta nyt, maksa myöhemmin -johtaja Afterpay – jonka odotetaan sulkeutuvan tämän vuoden alussa – on erinomainen lisäys, joka "liittää SQ:n kaksi ekosysteemiä mielekkäämmin yhteen". Yksi tämän kaupan tärkeimmistä strategisista eduista on Afterpayn yli 100,000 XNUMX globaali kauppiaskanta, joka ei vain lisää kauppiaiden hankintaa, vaan "vauhdittaa SQ:n kasvua suurempien myyjien kanssa ja laajentaa uusille maantieteellisille alueille". Kaupan myötä Afterpay-asiakkaat voivat myös hallita takaisinmaksujaan Cash App -sovelluksessa, mikä laajentaa SQ:n vertaistuotteiden tarjontaa.
Joten, tämä on RBC:n näkemys, mitä muulla Streetillä on mielessä SQ-osakkeille? 21 analyytikkoarvostelua ennätysten jakautumisesta 15 ostoon vs. 6 pitoa, jotka huipentuivat kohtalaisen ostamisen konsensusluokitukseen. Keskimääräinen tavoite on iloisempi kuin Perlinin; 273.45 dollarilla, luku viittaa siihen, että osakkeet nousevat ~88 % tulevana vuonna. (Katso SQ-osakkeen ennuste TipRanksissa)
Löydä hyviä ideoita osakkeille, jotka käyvät kauppaa houkuttelevilla arvoilla, käymällä TipRanksin parhaissa osto-osuuksissa, äskettäin lanseeratussa työkalussa, joka yhdistää kaikki TipRanksin oma pääomaosaaminen.
Vastuun kieltäminen: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain esillä olevien analyytikoiden mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/block-stock-gets-price-target-021201714.html