Blackstonen tulos putoaa 1.22 miljardiin dollariin

Blackstonen yrityspääomasalkun arvo nousi neljänneksellä 2.8 %. Tämä päihitti S&P 500:n, joka putosi 4.9 % jakson aikana, mutta jäi salkun 15 %:n noususta vuotta aiemmin.

Käytännössä kaikki yrityksen muut tärkeimmät strategiat nousivat vuosineljänneksellä, johti sen opportunistinen kiinteistöportfolio, joka nousi 10 %. Blackstone auttoi esityksen ohjaamisessa maailmanlaajuinen varastovalikoima käytetään sähköiseen kaupankäyntiin.

"Kun olemme kasvaneet suuremmaksi, emme ole uhraaneet tuottoa", toimitusjohtaja

Stephen Schwarzman

sanoi analyytikkopuhelussa torstaina. "Ensimmäisellä vuosineljänneksellä, vaikka lähes kaikki tärkeät omaisuuslajit hyödykkeiden ulkopuolella laskivat, rahastomme tuottivat vahvasti."

Jakokelpoinen voitto eli käteinen, joka voidaan palauttaa osakkeenomistajille, oli 1.94 miljardia dollaria eli 1.55 dollaria osakkeelta, kun se oli 1.19 miljardia dollaria eli 96 senttiä. Viimeisin kokonaissumma oli yrityksen historian toiseksi korkein vuoden 2021 neljäs vuosineljännes.

Blackstonen osakkeet, jotka nousivat yli 6 % tällä viikolla keskiviikon sulkemiseen, laskivat 2 % aamukaupassa.

Blackstone on ollut kiireinen pääomasijoituskauppojen nousukauden keskellä. Se myi 23.2 miljardin dollarin omaisuuttaan vuosineljänneksen aikana ja keräsi tuottoja muun muassa rahoitusyhtiö IntraFi Network LLC:ltä ja kodin terveydenhuollon laitteita tarjoavalta Apria Healthcare Group LLC:ltä.

Yritys on sitoutunut neljään suureen kauppaan vuoden alusta: kauppaan Australialainen kasinooperaattori

Crown: kylpyläkeskukset Oy

, pääomapohjan vahvistaminen Eurooppalainen varastoliiketoiminta Mileway, tarjous italialaisesta valtatieoperaattorista

Atlantia

SpA ja juuri tällä viikolla sopimus opiskelija-asunnonhoitaja

Amerikkalaiset kampusyhteisöt Inc.

"Suurin haaste on välttää yrityksiä, jotka ovat erittäin alttiina nouseville korkotasoille ja/tai inflaatiopaineille, joilla ei ole hinnoitteluvoimaa", Blackstonen presidentti

Jonathan Gray

kertoi The Wall Street Journalille. "Haluat löytää yrityksiä, jotka voivat kasvattaa tulojaan huomattavasti enemmän kuin nämä inflaatiopaineet."

Hän sanoi, että Blackstonen luottoliiketoiminta omistaa lähes kaikki vaihtuvakorkoiset velat ja sen kiinteistöliiketoiminta on keskittynyt kiinteistöihin, joilla on lyhytaikainen vuokrasopimus, kuten opiskelija-asunto. Sen pääomasijoitustoiminta pyrkii välttämään teollisuusyrityksiä, jotka ovat alttiita panoskustannuksille.

Blackstonen hallinnoitavat varat nousivat 915.5 miljardiin dollariin, kun edellisen vuosineljänneksen 880.9 miljardia dollaria oli ja vuotta aiemmin 648.8 miljardia dollaria. Yritys keräsi lähes 50 miljardia dollaria vuosineljänneksen aikana, mikä lähentää sen tavoitetta saavuttaa 1 biljoona dollaria omaisuutta vuoteen 2026 mennessä.

Blackstone, joka alun perin asetti tämän tavoitteen vuonna 2018, on sanonut, että se odottaa nyt saavuttavansa sen tänä vuonna.

Sen hallinnoimat pysyvät pääomavarat yli kaksinkertaistuivat 338.2 miljardiin dollariin, mikä on auttanut varakkaille henkilöille suunnattujen tuotteiden, kuten kauppaamattomien kiinteistösijoitusrahaston BREITin ja yksityisen luottorahaston BCRED:n voimakkaasta tulovirrasta. Nämä kaksi tuotetta ovat auttaneet yritystä laajentamaan huomattavasti palvelemiensa sijoittajien määrää.

Blackstone sanoi maksavansa osinkoa 1.32 dollaria osakkeelta, kun se vuotta aiemmin oli 82 senttiä.

Kirjoittaa Miriam Gottfried klo [sähköposti suojattu]