(Bloomberg) - Maailman suurimmalle rahanhoitajalle BlackRock Inc.:lle on ollut vaikea pari viikkoa, joka kesti uusia iskuja ESG:tä jyrkästi kritisoivilta republikaaniviranomaisilta.
Useimmat luetut Bloombergilta
Keskiviikkona Texas sanoi, että yksi senaatin valiokunnista oli lähettänyt haasteen, jossa pyydettiin asiakirjoja BlackRockin ympäristö-, sosiaali- ja hallintokäytännöistä, ja pyysi vähintään yhtä kuudesta johtajasta, mukaan lukien toimitusjohtaja Larry Finkin, osallistumaan 15. joulukuuta järjestettävään kuulemiseen. Samana päivänä Vanguard Group Inc., yksi BlackRockin tärkeimmistä kilpailijoista, vetäytyi maailman suurimmasta ilmastorahoituskoalitiosta, mikä loi potentiaalisen myyntivaltin ESG:tä vastustaville asiakkaille. Florida sanoi viime viikolla vetävänsä noin 2 miljardia dollaria BlackRockilta ESG-sijoitusten vuoksi, ja kuvernööri Ron DeSantisin hallinto kehottaa sen eläkkeen hoitajaa poistamaan BlackRockin omaisuudenhoitajasta.
Taistelu kestävästä sijoittamisesta syttyy, kun omaisuuserien perusteella 10 suurinta ESG-rahastoa ovat tehneet kaksinumeroisia tappioita tänä vuonna, jotkut jopa enemmän kuin S&P 500:n 17.5 %:n lasku. BlackRockin 20 miljardin dollarin iShares ESG Aware MSCI USA:n pörssilistattu rahasto on laskenut noin 19 % ja Vanguard Groupin 5.8 miljardin dollarin ESG US Stock ETF on pudonnut 22 %. Samaan aikaan yhdysvaltalaisten öljyjättiläisten Exxon Mobil Corp.:n ja Chevron Corp.:n osakkeet ovat nousseet 69.8 % ja 44.2 %.
Vaikka lähes 8 biljoonaa dollaria hallinnoivan BlackRockin taloudelliset vaikutukset todennäköisesti vaimentuvat, omaisuudenhoitaja on sotkeutunut sotkuiseen keskusteluun siitä, tapahtuuko kestävä sijoittaminen sijoittajien tuoton kustannuksella ja voiko se vahingoittaa maineensa. Morris DeFeo, lakiasiaintoimisto Herrick, Feinstein LLP:n osakas ja yritysosaston puheenjohtaja.
"Jos olet rahastonhoitaja - kyse ei niinkään dollareista, jotka vedetään ulos, vaan dialogi, joka on meneillään", DeFeo sanoi. "Jos he kuulevat useilta eri sijoittajilta, jotka sanovat" en ole tyytyväinen suuntaan, johon olet menossa, en näe sen auttavan salkkuani, itse asiassa luulen, että se saattaa vahingoittaa salkkuani, enkä "en halua sinun ajattelevan puolestani" - jos he saavat paljon vastustusta sijoittajilta, he ottavat sen huomioon."
Maailman suurimmana rahanhoitajana – suorapuheisena toimitusjohtajana, joka on kehottanut yrityksiä ajattelemaan muutakin kuin vain voittoa – BlackRock on ollut poliittinen kohde republikaanien keskuudessa. Samalla yritys on korostanut, että se jatkaa fossiilisten polttoaineiden investointien hallintaa eikä kannata tällaista myyntiä.
BlackRockin tiedottaja ei ollut heti käytettävissä kommentoimaan.
Entinen varapresidentti Mike Pence sanoi tänä vuonna, että suuret sijoitusyritykset ajavat "radikaalia ESG-agendaa", mainitseen erityisesti BlackRockin. Kaiken kaikkiaan 19 oikeusministeriä osavaltioista, joiden hallitukset ovat suurelta osin GOP:n hallitsemia, mukaan lukien Arizona, Kentucky ja Länsi-Virginia, ovat moittineet BlackRockia "ilmasto-agendan" toteuttamisesta, mikä on heidän mukaansa ristiriidassa valtion eläkkeiden tuottamisessa. Louisiana ja Missouri ovat osavaltioita, jotka ovat myös vetäneet rahaa omaisuudenhoitajalta.
BlackRock, Vanguard, State Street Corp. ja Institutional Shareholder Services Inc. lähettävät johtajat Itä-Texasiin ensi viikolla esiintymään osavaltion senaatin ESG-käytäntöihin liittyvissä politiikoissa. Mukana on Dalia Blass, BlackRockin ulkoasioiden johtaja; Lori Heinel, State Streetin globaali sijoitusjohtaja; John Galloway, Vanguardin maailmanlaajuinen sijoitustoiminnan johtaja ja Lorraine Kelly, ISS:n globaali sijoitustoiminnan johtaja.
Kuulemisessa tarkastellaan rahoitusyhtiöiden sijoituskäytäntöjä ja sitä, miten ne voivat vaikuttaa valtion julkisiin eläkkeisiin, kuulemiskutsun mukaan. Texasin kuvernööri Greg Abbottin hallinto on ollut eturintamassa pyrkimyksissä estää ESG-investoinnin leviäminen, koska GOP:n lainsäätäjät ovat huolissaan voivan tukahduttaa pääoman osavaltion fossiilisten polttoaineiden teollisuudelle.
Pohjois-Carolinan rahastonhoitaja Dale Folwell vaati perjantaina Finkia eroamaan, koska toimitusjohtaja keskittyy ESG:hen Eläke & Investmentsin mukaan.
Tämän väitteen kääntöpuolella Bluebell Capital Partners, pieni aktivistisijoittaja, pyysi tiistaina korvaamaan Finkin ja väitti, että huolimatta hänen korkean profiilin roolistaan ESG-sijoittamisen puolestapuhujana, hän heikentää BlackRockin uskottavuutta jatkamalla investointeja fossiilisiin polttoaineisiin, kuten hiiltä.
Markkinoiden turbulenssi ja hämärät talousnäkymät ovat auttaneet vahvistamaan ESG:n vastaisia ääniä, DeFeo sanoi.
"Ympäristössä, jossa kaikkien salkku tyrmäsi sen puistosta - nuo äänet saattavat hukkua."
Lue lisää: Poliittinen oikeisto nollaa ESG-sijoittajia Yhdysvaltain uutena vihollisena nro 1
– Saijel Kishanin ja Amanda Cantrellin avustuksella.
Useimmat luetut Bloomberg Businessweekistä
© 2022 Bloomberg LP
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-facing-more-blowback-over-180000454.html