Biogen Stock: Toteutuuko 8 miljardin dollarin mahdollisuus Alzheimerin lääkkeisiin?

Biogen-osakkeet nousivat torstaina sen jälkeen, kun analyytikko ehdotti, että bioteknologiayritys voisi saada 8 miljardin dollarin myyntiä Alzheimerin taudin hoidoistaan ​​- olettaen, että kaikki menee oikein.

X

Mutta tuntia myöhemmin Biogen (BIIB) aloitti työntekijöiden irtisanomisen osana niin sanottua kustannussäästöaloitetta. Yhtiö ilmoitti joulukuussa suunnitelmastaan ​​säästää 500 miljoonaa dollaria. Biogen ei kertonut, liittyvätkö lomautukset sen hyväksytyn Alzheimerin lääkkeen Aduhelmin hitaan markkinoille.

Kuitenkin Biogenin virkamies kertoi Endpoints Newsille, että kaksi kolmasosaa Alzheimerin myyntitiimistä ja kaikki Alzheimerin kentän johtajat oli lomautettu. Uutiset tulevat sen jälkeen, kun RBC Capital Marketsin analyytikko Brian Abrahams päivitti Biogenin osakkeita Alzheimer-lääkkeiden toiveiden perusteella.

Tämän päivän osakemarkkinoilla Biogenin osake nousi 1.7 % 211.23:een.

Biogen Stock: Alzheimerin lääkkeet ovat avainasemassa

Biogen sanoo, että irtisanomiset ovat vain osa sen kustannussäästösuunnitelmaa. Yritys ei myöskään täytä joitakin avoimia rooleja.

"Näiden toimenpiteiden tueksi joillekin kollegoillemme Yhdysvalloissa ilmoitettiin äskettäin, että heidän roolinsa on eliminoitumassa", Biogen sanoi lausunnossaan. "Nämä muutokset auttavat yritystä pysymään joustavana, jotta lisäinvestointeja voidaan tehdä putkistoamme ja muihin strategisiin aloitteisiin."

Nyt Biogen odottaa Centers for Medicare- ja Medicaid Services -päätöstä kiistanalaisen Alzheimerin lääkkeen Aduhelmin ympärillä. Nykyisessä muodossaan CMS korvaa Aduhelmin kustannukset kliinisiin tutkimuksiin osallistuville potilaille.

Mutta sääntelyviranomaiset antavat lopullisen päätöksensä huhtikuussa ja voivat laajentaa kattavuutta. Lisäksi Biogen työskentelee toisen Alzheimerin lääkkeen, lekanemabin, parissa.

RBC:n Abraham näkee 8 miljardin dollarin huippumahdollisuuden, jos CMS:n päätös tulee Aduhelmin hyväksi ja jos Biogen onnistuu lekanemabin kanssa. Molemmat lääkkeet kohdistuvat beeta-amyloidiin, epänormaaliin proteiiniin, joka kerääntyy Alzheimerin potilaiden aivoihin. Hän päivitti Biogenin osakkeita.

"Äskettäinen lääkäritutkimustyömme viittaa siihen, että kaikesta negatiivisesta julkisuudesta huolimatta Alzheimerin lääkäreillä olisi tarpeeksi ruokahalua määrätä beeta-amyloidivasta-aineita tukemaan useiden miljardien dollarien myyntiä", hän sanoi raportissaan asiakkaille.

Ylöspäin Alzheimerin etenemisen kanssa

Elintarvike- ja lääkevirasto hyväksyi Aduhelmin potilaille, joilla on Alzheimerin taudin aiheuttama lievä kognitiivinen vajaatoiminta. Noin 17–28 % Alzheimerin tautia sairastavista on oikeutettu hoitoon näiden kriteerien perusteella, Abraham sanoo.

Lääkärin tekemän kyselyn perusteella hän arvioi, että 10 % hoidetuista potilaista saisi Aduhelmia, jos sääntelijät päättävät korvata niiden potilaiden hoitokustannukset, jotka eivät ole osallistuneet kliinisiin tutkimuksiin. Se voisi auttaa elvyttämään Biogenin varastoa.

Hän myönsi beeta-amyloidin kohdistamisen epävarmuuden Alzheimerin hoidossa. Aduhelm on ensimmäinen lääke, joka muuttaa Alzheimerin taudin taustalla olevaa mekanismia. Se poistaa beeta-amyloidia. Mutta ei ole vielä selvää, johtaako se kognitiiviseen hyötyyn. Biogen tekee edelleen testejä.

Mutta tutkimus viittaa siihen, että lääkärit ovat valmiita kokeilemaan sitä. Abraham nosti Biogenin osakkeen paremmaksi.

"Tämä osoittaa, jos olisi tapahtunut merkityksellistä lähiajan (kansallisen kattavuuden määritys) löystymistä ja/tai jos lekanemabin vaihe 3 (tutkimus) on positiivinen kolmannella neljänneksellä, lääkärit olisivat valmiita käyttämään Biogenin vasta-aineita", hän sanoi.

Osakkeet pysyvät liukuvan keskiarvon alapuolella

Abrahams nosti myös Biogenin osakkeen hintatavoitteensa 248:stä 227:aan.

Osakkeet ovat laskeneet noin 50 % sen jälkeen, kun Aduhelm sai elintarvike- ja lääkeviraston hyväksynnän kesäkuussa.

"Nykyisellä alle 210:llä osakkeet näyttävät kasvavan yhä vähemmän Alzheimerin tautiin, minkä pitäisi myös rajoittaa lähiajan lisäkehityksen heikkenemisriskiä ja parantaa yleistä järjestelyä", hän sanoi.

Biogen hyppäsi edelleen torstaina, mutta osakkeet pysyivät tärkeimpien liukuvien keskiarvojensa alapuolella, MarketSmith.comin mukaan.

Hän ehdottaa, että Biogen voisi nähdä vain 11 %:n haitan pahimmassa tapauksessa – sääntelijät säilyttävät tiukan sääntönsä Aduhelmin kattavuudesta ja lecanemab-flopeista testauksessa. Hän odottaa myös "joitakin arvoa luovia liiketoiminnan kehitystä/uudelleenjärjestelyjä seuranneen".

Seuraa Allison Gatlinia Twitterissä @IBD_AGatlin.

SAATAT PITÄÄ MYÖS:

Viatriksen osakkeet romahtivat voiton jälkeen, yli 3 miljardia dollaria omaisuuden myynnin jälkeen

Intellia Therapeutics kaatuu patenttipäätöspilvinä CRISPR-geeninmuokkaustestin vuoksi

Katso IBD: n sijoitusstrategiat osoittavat toimivaa markkinatietoa

Hanki osakeanteja IBD: n asiantuntijoilta joka aamu ennen avaamista

Kasvuosakkeiden tutkiminen: Miksi tämä IBD-työkalu yksinkertaistaa suosituimpien osakkeiden hakua