Biogen-osake lentää päivityksen yhteydessä; Miksi Alzheimer on 7 miljardin dollarin mahdollisuus

Biogen (BIIB) voisi helposti ottaa vastaan Roche (RHHBY) Ja Eli Lilly (LLY) Alzheimerin hoidossa, analyytikko sanoi torstaina päivittäessään Biogenin osakkeita.

X

Vastauksena Biogenin osake nousi 6.4 prosenttia 269.94:ään. Päällä tämän päivän osakemarkkinoillaRochen osakkeet nousivat 0.7 % ja Lillyn osakkeet 2.3 %.

Stifel-analyytikko Paul Matteis odottaa Biogenin kokeellisen lääkkeen, lekanemabin, tuottavan viime kädessä 7 miljardin dollarin vuosimyyntiä pohjoiseen. Se on enemmän kuin hänen edellinen pyyntönsä 5 miljardille dollarille.

Matteis on karhumainen Rochen pyrkimyksiin käyttää gantenerumabi-nimistä lääkettä, jonka annostusaikataulu on hankala. Hän odottaa Lillyn voittavan lopulta leijonanosan Alzheimerin markkinoista.

Mutta Biogenille on vielä tilaa, hän sanoi.

"Jopa varovaisemmat/konservatiivisemmat lääkärit odottavat määräävänsä lekanemabia merkittävän määrän", hän sanoi huomautuksessaan asiakkaille. "Ja pieni prosenttiosuus Alzheimerin taudista voi johtaa miljardeihin tuloihin."

Biogen Stock: Amyloidin vähentäminen

Matteis päivitti Biogenin osakkeen ostoluokitukseen pidosta. Hän nosti myös hintatavoitteensa 299:sta 233:ään.

Lecanemab toimii vähentämällä aivoissa kertyvää beeta-amyloidia. Plakki liittyy Alzheimerin tautiin, mutta asiantuntijat ovat edelleen erimielisiä sen poistamisen hyödyistä. Kuitenkin viimeisen vaiheen testissä Biogen sanoi, että beeta-amyloidin poistaminen johti 27 % hitaampaan kognition heikkenemiseen 18 kuukauden jälkeen.

Tulokset nostivat Biogenin osakkeita lähes 40 % päivässä. Mutta osakkeet ovat jäähtyneet jonkin verran sen jälkeen. Matteis myönsi epävarmuuden lekanemabin suhteen, jota on infusoitava tiettyihin keskuksiin. Toinen ongelma voisi olla Medicare-korvaus. Centers for Medicare ja Medicaid Services suurelta osin kieltäytyivät kattamasta Biogen's Aduhelmia, Alzheimerin tautia koskevaa lääkettä, joka sai viime vuonna nopeutetun hyväksynnän.

Biogen-kanta on kamppaillut Aduhelmin kiistan jälkeen. Toimitusjohtaja Michel Vounatsos on nyt matkalla ulos, eikä yhtiö ole vielä nimennyt uutta toimitusjohtajaa.

Mutta Matteis pysyy nousujohteisena Biogenin lekanemabin muutoksista. Hän näkee 90 prosentin todennäköisyyden menestyä.

Kilpailevat Roche, Lilly Drugs

Matteis ei odota Rochen osoittavan esteeksi Biogenille. Yrityksen gantenerumabi vaatii "hankalan yhdeksän kuukauden" aikataulun. Näiden kuukausien aikana lääkkeen annosta on suurennettava hitaasti amyloidiin liittyvien kuvantamispoikkeavuuksien tai ARIA:n estämiseksi. ARIA on turvotusta aivojen osissa. Se on amyloidiin kohdistettujen hoitojen yleinen sivuvaikutus.

Mutta gantenerumabin hitaampi anto todennäköisesti tarkoittaa, että se on vähemmän tehokas Alzheimerin hoidossa, Matteis sanoi. Hän odottaa kahden tulevan vaiheen 3 tutkimuksen tulosten olevan epäjohdonmukaisia.

Samaan aikaan Lillyn donanemabi näyttää olevan yhtä tehokas kuin Biogenin lekanemabi. Mutta nousevasti Biogenin osakkeelle lekanemabi voisi olla turvallisempi lääke.

"Ja sen (Lillyn donanemabin) kätevämpi annosteluprofiili on erittäin todellinen uhka", hän sanoi. "Odotamme kuitenkin, että donanemabin ARIA-prosentti on kaksi kertaa korkeampi kuin lekanemabin, mikä tukee sitä, että molemmille tuotteille on tilaa."

Hän huomautti, että suurella osalla Alzheimerin tautia sairastava väestö kantaa geneettistä mutaatiota tai muita sairauksia, jotka lisäävät ARIA-riskiä. Tämä saattaa oikeuttaa lekanemabin käytön donanemabin sijaan, hän sanoo.

Biogenin osake puhkeaa

Alzheimerin tiedot auttoivat Biogenin osakekantaa pääsemään eroon tasainen pohja kanssa ostopiste 222.92, mukaan MarketSmith.com. Osakkeet ovat nyt lähellä a voittoa tavoitteleva vyöhyke, 20–25 % korkeampi kuin heidän tulonsa.

Biogen varastossa on myös vahva Suhteellinen lujuusluokitus 93. Tämä asettaa osakkeet johtavaan 7 prosenttiin kaikista osakkeista 12 kuukauden suorituskyvyllä mitattuna. IBD digitaalinen.

Seuraa Allison Gatlinia Twitterissä @IBD_AGatlin.

SAATAT PITÄÄ MYÖS:

BeiGene ottaa vastaan ​​Johnson & Johnsonin Blockbuster Cancer Drug -lääkkeen – ja voittaa

Relmada Tanks "paradoksaalisten tulosten" jälkeen heikentää masennuslääkkeitä; Axsome Surges

Ostettavat ja katsottavat varastot: Suosituimmat listautumisantit, suuret ja pienet korkit, kasvuosakkeet

Haluatko lisää IBD-oivalluksia? Tilaa sijoittava podcastimme!

Seuraa Premarketin ja avaamisen jälkeistä toimintaa IBD-asiantuntijoiden kanssa