Toimitusketjun häiriöt ovat olleet monen teollisuuden ongelma viimeisen parin vuoden aikana, ja voit lisätä aurinkosegmentin kärsivien luetteloon. Vaikka aurinkomateriaalien hinnat ovatkin tämän seurauksena nousseet, se ei ole vaikuttanut kysyntään, joka viime vuonna kasvoi merkittävästi ja sen odotetaan nousevan edelleen tänä vuonna. Teollisuus hyötyy myös tukevista politiikoista, kuten inflaation vähentämislakiin (IRA) sisällytetyistä toimista. Lisäksi Venäjän hyökkäys Ukrainaan ja sitä seurannut energiakriisi ovat myös lisänneet aurinkotarinaa.
Tietysti mikä tahansa segmentti, jonka ennustetaan kasvavan voimakkaasti, houkuttelee sijoittajia, ja yksi iso Wall Streetin nimi on huomioinut.
Steve Cohen, globaalin omaisuudenhoitoyrityksen Point72:n puheenjohtaja ja toimitusjohtaja miljardööri, rakensi omaisuutensa käyttämällä korkean riskin/korkean tuoton strategiaa, ja hänen mielestään aurinkoenergiateollisuus on ilmeisesti oikea paikka olla juuri nyt. Hän latasi äskettäin kaksi alalla toimivaa nimeä, ja me sukelsimme siihen TipRanks-tietokanta päästäksesi alas molemmista.
Osoittautuu, että Cohen ei ole vain sitä mieltä, että nämä osakkeet ovat puntin arvoisia. Analyytikkokonsensuksen mukaan molemmat ovat myös vahvoja ostoja. Katsotaanpa, miksi niin monet ajattelevat, että näiden aurinkoenergiavarastojen tulevaisuus on valoisa.
Sunrun Inc. (JUOSTA)
Ensimmäinen aurinkoenergiaosake, joka herätti Cohenin kiinnostuksen, on Sunrun, Yhdysvaltain suurin aurinkosähköasentaja. Perustamisestaan vuonna 2007 lähtien yritys on keskittynyt enimmäkseen sähkönostosopimus (PPA) -liiketoimintamalliin, jossa Sunrun asentaa ja ylläpitää aurinkosähköjärjestelmää asiakkaan kotiin ennen kuin myy sähköä asiakkaalle sovittuun hintaan 20 eurolla. - tai 25 vuoden toimikausi.
Maailmanlaajuisen energiakriisin toimiessa myötätuulena koko vuoden 2022 ajan Sunrunin vuosikasvu oli tasaista, mikä näkyi myös äskettäin julkistetuista Q4:n tuloksista. Yhtiön nettotilaajamäärä nousi edellisen vuosineljänneksen 13,259 16,569 dollarista 21 40 dollariin, kun taas asiakkaat kasvoivat 609.52 % viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Liikevaihto nousi 20.63 prosenttia vuodentakaisesta 0.29 miljoonaan dollariin, mikä ohitti Streetin puhelun 0.27 miljoonalla dollarilla. Yhtiö teki myös yllätysvoiton, ja XNUMX dollarin EPS oli selvästi odotettua -XNUMX dollaria parempi.
Asuinrakentamisen aurinkoenergiamarkkinoiden odotetaan kasvavan 7 prosenttia vuonna 2023, mutta Sunrun odottaa 10–15 prosentin kasvua, vaikka yhtiö varoitti aurinkoprojektien rahoituksen kallistuneen korkojen nousun vuoksi ja se todennäköisesti vaikuttaa kannattavuuteen. profiili.
Kaiken kaikkiaan Steve Cohenin täytyy nähdä täällä paljon pitävää. Hänellä on jo asema, neljännellä vuosineljänneksellä hän tuplasi ja osti 4 871,943 osaketta, mikä nosti omistusosuutensa 103 % yhteensä 1,723,560 38 XNUMX osakkeeseen. Niiden arvo on nyt lähes XNUMX miljoonaa dollaria.
Peilaamalla Cohenin positiivista näkemystä Morgan Stanleyn Stephen Byrd kutsuu Sunrunia "parhaaksi valinnaksi" ja uskoo, että markkinat eivät määritä osakkeen oikeaa arvoa.
Viiden tähden analyytikko selitti kantaansa: "RUN:n markkina-arvo on tällä hetkellä 5 miljardia dollaria, mutta arvioimme sen nykyisten asiakkaiden arvon olevan ~5.1 miljardia dollaria eli noin 2.7 % nykyisestä markkina-arvosta. Tämä tarkoittaa, että markkinat luovat 53 miljardin dollarin arvoa uusista asiakassopimuksista tai vain kolmen vuoden ~2.4 prosentin vuotuisesta asiakaskasvusta ja vaatimattomasta nettotilaaja-arvon paranemisesta. Pidämme tätä erittäin rankaisevana, koska vain 20 prosentilla yhdysvaltalaisista kotitalouksista on tällä hetkellä katolla aurinkoenergiaa ja teknologian kasvava kysyntä/arvolupaus.
Tätä tarkoitusta varten Morgan Stanleyn analyytikko antaa RUN-osakkeille 65 dollarin hintatavoitteen tukeakseen ylipainoista (eli ostamista). Tämä luku mahdollistaa 12 kuukauden huimat 196 prosentin voitot. (Katso Byrdin ennätys, Klikkaa tästä)
Vaikka Byrd on Streetin suurin RUN-härkä, useimmat ajattelevat samalla tavalla; 9 Buys vs. 2 Holds perusteella osake väittää vahvan oston konsensusluokituksen. Kun keskimääräinen tavoite on 39.73 dollaria, osakkeet nousevat 81 % korkeammalle tulevana vuonna. (Katso RUN osakeennuste)
SolarEdge Technologies (SEDG)
Seuraava aurinkoteemainen osake, jota Cohen on ladannut, on toinen alan johtaja. SolarEdge Technologies on maailman suurin aurinkosähköinvertterien toimittaja. Itse asiassa yritys oli ensimmäinen, joka onnistui onnistuneesti tekemään virranoptimoinnista kaupallisen menestyksen tuottamalla laitteen, joka liitetään aurinkopaneelin takaosaan ja jonka avulla tuotetun sähkön määrää lisätään, mikä auttaa alentamaan järjestelmän tuottaman energian kustannuksia.
Sen invertteriosaamista hyödynnetään myös muiden älykkäiden energiatuotteiden luomisessa. SolarEdge on laajentanut tuotevalikoimaansa ostamalla yrityksiä, jotka keskittyvät eri energiateollisuuden segmentteihin, kuten varastointiin, akkuihin, verkkopalveluratkaisuihin ja sähköajoneuvojen lataukseen.
Yhtiö hyötyy myös kasvavasta kysynnästä Euroopassa, joka edustaa nyt lähes 60 prosenttia sen aurinkoenergian invertterien kokonaisvolyymista. Äskettäin julkaistussa Q4-raportissa aurinkoenergiasegmentin ennätyksellisen 837 miljoonan dollarin tulon vetämänä kokonaistulot nousivat 890.7 miljoonaan dollariin, mikä merkitsee 61.4 prosentin kasvua edellisvuoteen verrattuna. Adj. EPS oli 2.86 dollaria, mikä on huomattavasti korkeampi kuin viime vuoden 1.10 dollaria. Sekä ylä- että alalinjan tulokset ylittivät Streetin odotukset. Vielä parempi, ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihdon odotetaan olevan 1–915 miljoonaa dollaria, kun konsensus on 945 miljoonaa dollaria.
Ei siis ihme, että Steve Cohenin kaltainen sijoittaja olisi kiinnostunut SolarEdgen kaltaisesta yrityksestä. Neljännellä vuosineljänneksellä Cohen's Point4 osti merkittävästi SEDG:n osakkeita, yhteensä 72 268,092 osaketta, joiden arvo nykyisellä osakekurssilla on nyt yli 79 miljoonaa dollaria.
Miljardööri ei ole ainoa fani. Guggenheim-analyytikko Joseph Osha on vaikuttunut Euroopassa saavutetuista voitoista muun positiivisen kehityksen ohella, ja kuvailee SEDG:tä vuoden 2023 parhaaksi ideaksi.
"MW volyymilla mitattuna Eurooppa edustaa nyt 57 prosenttia kokonaistoimituksista, 30 prosenttia edelliseen vuosineljännekseen verrattuna ja 69 prosenttia koko vuodelle 2022", 5 tähden analyytikko totesi. "Nämä vertailut ovat luultavasti liian hyviä kestämään – näytämme Euroopassa 44 prosentin volyymin kasvua vuonna 2023 - mutta tulokset osoittavat, missä määrin SEDG hyödyntää kysynnän kasvua erityisesti Saksassa… etsimämme on toteutunut, ja edelleen konservatiivinen mallimme osoittaa GAAP-bruttomarginaaliksi vuodelle 2023 30 %, kun se aiemmin oli 29 %.
"Meille on selvää, että SEDG on paras tapa investoida vahvaan asuin- ja kaupalliseen aurinkoenergian kasvuun Yhdysvaltojen ulkopuolella, ja 28 %:lla invertterivolyymista USA:n heikentyneiden markkinoiden ei pitäisi mielestämme olla ongelma", Osha summaa. .
Tätä tarkoitusta varten Osha luokittelee osakkeen Buy, kun taas hänen 452 dollarin hintatavoitteensa viittaa siihen, että osakkeet nousevat ~53 % korkeammalle tulevina kuukausina. (Jos haluat katsoa Oshan ennätystä, Klikkaa tästä)
Useimmat analyytikot ovat samaa mieltä tämän arvion kanssa; SEDG:n Strong Buy -konsensusnäkymä perustuu 15 ostoon vs. 5 pitoon. Ennusteen mukaan yhden vuoden voitto on 25 %, kun keskimääräinen tavoite on tällä hetkellä 370.85 dollaria. (Katso SEDG:n osakeennuste)
Löydä hyviä ideoita osakekaupasta houkuttelevilla arvoilla käymällä TipRanks ' Parhaat varastot ostaa, äskettäin lanseerattu työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin pääomaosaamiset.
Vastuuvapauslauseke: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat yksinomaan esillä olevan analyytikon mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-224818448.html