Sijoittajat etsivät aina signaaleja, jotka auttavat tekemään järkeviä sijoituspäätöksiä, ja yksi ilmeinen polku on seurata Wall Streetin menestyneimpien osakevalitsijoiden jalanjäljissä.
Sellaisia, kuten hedge-rahastonhoitaja Steve Cohen. Miljardööri on ansainnut omaisuutensa käyttämällä korkean riskin ja korkean tuoton kaupankäyntistrategioita, ja hänellä on tällä hetkellä hedge-rahasto Point72 Asset Management, yritys, jolla on siipiensä alla 21.8 miljardin dollarin omaisuutta.
Mutta Cohenin sijoitusneuvonta ei ole vain hänen hallinnoimansa omaisuus. Menestyvä sijoittaja tietää myös, milloin on oikea aika päästää irti salkun heikosti tuottavista; äskettäin Cohen on jättänyt jäähyväiset parille.
Ja näyttää siltä, ettei hän ole yksin ajatteleessaan, että nämä nimet eivät ole sijoittajien ajan arvoisia. Mukaan TipRanks-tietokantaNäyttää siltä, että Wall Streetin asiantuntijaryhmä ei myöskään ole liian innostunut näistä osakkeista. Selvitetään miksi.
Xerox (XRX)
Ensin nollaamme Xeroxin, kuuluisan painoyrityksen. Jo vuonna 1906 perustettu Xerox on synonyymi kopiokonemarkkinoiden kanssa. Nykyään tämä Fortune 500 -yritys tarjoaa painettujen ja digitaalisten asiakirjojen tuotteita ja palveluita 160 maassa. Xerox tarjoaa myös graafisia viestintä- ja tuotantoratkaisuja, IT-palveluita, verkkoinfrastruktuuria ja monia hallittuja IT-ratkaisuja, kuten teknologian tuotetukea, suunnittelupalveluita ja robottiprosessiautomaatiota kaupalliselle sektorille.
Kuten monet muutkin, Xeroxiin ovat vaikuttaneet inflaation ja toimitusketjun vaikeudet, ja nämä vaikuttivat yhtiön toisen neljänneksen tulokseen. Myynti laski ~2 % vuodentakaisesta 3 miljardiin dollariin, vaikka se kasvoi noin 1.75 % valuuttakurssimuutoksilla laskettuna. Makroolosuhteet vaikuttivat bruttokatteisiin, jotka supistuivat 1 peruspistettä viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta 370 prosenttiin. Alarivillä adj. Osakekohtainen tulos 31.9 dollaria ylitti analyytikkojen ennusteen 0.13 dollaria, mutta luku oli alle vuoden 0.08 toisen neljänneksen 2 dollarin.
Ilmeisesti Steve Cohen ajattelee, että on aika pelastaa. Toisella vuosineljänneksellä Point2 myi pois 72 1,009,900 XNUMX osakkeen asemansa.
Se on Credit Suissen asenne Shannon Cross ottaa myös huomioon pandemian jälkeisen toimistovalon aikakauden hupenevan tuoton.
"Pandemia vaikutti merkittävästi toimistotulostusmääriin, joiden odotamme palautuvan vain 80 prosenttiin vuoden 2019 tasosta, ennen kuin palaamme alhaiseen yksinumeroiseen laskuun", Cross selitti. "Noin 80 % Xeroxin tuotoista on toistuvia (rahoitus, tarvikkeet, palvelut); siksi sopimusten uusiminen on avainasemassa tulojen laskun hidastamisessa (hallitut painosopimukset ja vuokrasopimukset ovat tyypillisesti kolmesta viiteen vuotta pitkiä). Uusittavien sopimusten osalta odotamme asiakkaiden neuvottelevan ehdot uudelleen, jotta ne vastaisivat alhaisempia käyttö- ja laitteistovaatimuksia. Yritykset esimerkiksi sijoittavat enemmän pieniä A4-tulostimia toimistoihin ja korvaavat historiallisesti yhden tai kaksi suurta A3-kopiokonetta kerrosta kohti, jotka vaativat kattavampia palvelusopimuksia."
Vastaavasti Cross luokittelee Xeroxin osakkeet huonosti suoriutuneiksi (eli myy), kun taas hänen 14 dollarin hintatavoitteensa viittaa siihen, että osakkeet laskevat 19 prosenttia seuraavan vuoden aikana. (Jos haluat katsoa Crossin ennätystä, Klikkaa tästä)
Kun tarkastellaan konsensuksen jakautumista, karhuilla on se. Kolmen viimeisen kolmen kuukauden aikana saatujen myyntien perusteella sanotaan, että XRX on vahva myynti. Keskimääräinen tavoite on 3 dollaria, sama kuin Crossin tavoite. (Katso Xeroxin osakeennuste TipRanksista)
aukko (GAP)
Katsotaanpa nyt Gapia, joka on yksi maailman johtavista maailmanlaajuisista jälleenmyyjistä. Yritys on erikoistunut vaatteisiin, vaikka se tarjoaa myös runsaasti asusteita ja henkilökohtaisen hygienian tuotteita. Gap omistaa kokoelman brändejä, joihin kuuluvat Banana Republic, Old Navy ja Athleta. Tuotteita myydään yrityksen omistamien liikkeiden kautta ja verkossa sekä franchising-myymälöissä ja luetteloissa. Viime vuoden lopussa Gapilla oli 2,835 564 yrityksen ylläpitämää myymälää ja XNUMX franchising-myymälää.
Lähes jokainen toimiala on tuntenut hidastuvan maailmantalouden vaikutuksen, eikä Gap ole erilainen. Äskettäin julkaistussa Q2-raportissa liikevaihto laski noin 8 prosenttia vuodentakaisesta 3.86 miljardiin dollariin, vaikka luku oli 40 miljoonaa dollaria Street-odotuksia korkeampi. Vertailukelpoinen myynti laski 10 % edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta, kun taas verkkomyynti laski 6 %. Yritys onnistui kuitenkin tekemään yllättävän voiton, kuten adj. 0.08 dollarin osakekohtainen tulos oli 0.10 dollaria korkeampi kuin analyytikot ennustavat -0.02 dollaria.
Kuitenkin vedoten nykyiseen toimitusjohtajan vaihtumiseen ja horjuvaan makroilmapiiriin, yhtiö poisti vuoden 2022 näkemyksensä pöydästä.
On selvää, että Cohenin mielestä tässä on liikaa epävarmuutta; Point72 myi 592,585 XNUMX osakkeensa pois toisen vuosineljänneksen aikana.
Morgan Stanley's Alex Straton panee merkille lyönnit viimeisimmässä neljännesvuosittaisessa lausunnossa, mutta hän ei usko, että ne viittaavat merkittävään muutokseen yrityksen omaisuuksissa. Itse asiassa analyytikko uskoo, että pelissä on liian monia negatiivisia indikaattoreita.
"GPS:llä ei ole johtajaa ruorissa toistaiseksi, sen jalokiviosastot Old Navy & Athleta eivät toimi, ja varasto on paisunut ja kestää oikean kokoisen ajan", hän selitti. ”Samaan aikaan, vaikka 2022e EPS-tangon puute saattaa väliaikaisesti lieventää jonkin verran varastopainetta, 2023e EPS-arviot voivat olla liian korkeat. Sellaisenaan negatiiviset osakekohtaiset tarkistukset ovat mahdollisia ja todennäköisiä analyysimme perusteella, joka meidän alueellamme kohtaa usein osakkeiden laskua."
Kaiken edellä mainitun perusteella Straton luokittelee Gapin alipainoiseksi (eli myy) ja antaa osakkeille 8 dollarin hintatavoitteen. Luku viittaa siihen, että osake vaihtaa omistajaa 15 prosentin alennuksella vuoden kuluttua.
Entä kadun muu osa? 1 asiantuntija pysyy positiivisena, 10 sivussa, mutta kuudella lisämyynnillä analyytikot arvioivat tämän osakkeen kohtalaiseksi myyntiksi. 6 dollarin keskimääräisen tavoitteen mukaan nykyinen kaupankäyntihinta on juuri oikea. (Katso GPS-osakeennuste TipRanksissa)
Katsaus konsensuksen jakautumiseen ei myöskään herätä paljon luottamusta. Gap-osakkeen Hold-konsensusluokitus perustuu yhteen ostoon vs. 10 pitoa ja 5 myyntiä. Seuraavien 12 kuukauden aikana osakkeiden odotetaan pysyvän vaihteluvälillä, koska keskimääräinen hintatavoite on 9.47 dollaria. (Katso GPS-osakeennuste TipRanksissa)
Löydä hyviä ideoita osakekaupasta houkuttelevilla arvoilla käymällä TipRanks ' Parhaat varastot ostaa, äskettäin lanseerattu työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin pääomaosaamiset.
Vastuuvapauslauseke: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat yksinomaan esillä olevan analyytikon mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-dumps-2-131856743.html