Miljardööri David Einhorn lataa näitä kahta osaketta — tässä miksi ne voivat pomppia

Vain suhteellisen pieni joukko sijoittajia nautti vuoden 2022 petollisista karhuolosuhteista, ja yksi niistä oli David Einhorn.

Toisin kuin S&P 50019 prosentin tappiolla Einhornin hedge-rahasto Greenlight Capital teki 36.6 prosentin tuoton, mikä oli rahaston paras vuosi kymmeneen vuoteen.

Arvosijoittajan strategia ilmeisesti teki ihmeitä vuonna, jolloin riskimakuisia osakkeita lyötiin, ja äskettäisessä huomautuksessa sijoittajille rahasto totesi uskovansa heidän pelisuunnitelmallaan "on ja tulee jatkossakin saavuttamaan houkuttelevia absoluuttisia ja riskisopeutettuja tuottoja yli vuoden pitkä aika."

Joten vaikka vuoden 2023 avausjakso tarjosi hengähdystauon vuoden 2022 murheista, kun markkinat eivät olleet päättäneet, mihin suuntaan kääntyä nyt, Einhornin viimeaikainen voittostrategia saattaa olla seurattava.

Kääntyen Einhorniin inspiraation saamiseksi, tarkastelimme tarkemmin kahta osaketta, joita Einhorn's Greenlight teki äskettäin. Käyttämällä TipRanksin tietokanta saadaksemme selville, mitä analyytikkoyhteisöllä on sanottavaa, saimme tietää, että jokaisella tickerillä on ostoluokitukset ja vankka nousupotentiaali.

Yleiset maksut (GPN)

Ensimmäinen Einhorn-valinta, jota tarkastelemme, on Global Payments, fintech-johtaja, joka tarjoaa maksuteknologiaa ja ohjelmistoratkaisuja kauppiaille ja yrityksille ympäri maailmaa. GPN:n ensisijaisena tavoitteena on auttaa asiakkaitaan vastaanottamaan ja käsittelemään maksuja tehokkaasti. Yhtiö toimii kolmen segmentin – kauppiasratkaisut, liikkeeseenlaskijaratkaisut sekä yritys- ja kuluttajaratkaisut – kautta tarjoamalla palveluja asiakkaille 30 maassa Pohjois-Amerikassa, Euroopassa, Aasian ja Tyynenmeren alueella sekä Brasiliassa.

Aiemmin tässä kuussa GPN julkaisi Q4-tuloksen. Tulokset osoittivat, että liikevaihto kasvoi 2 prosenttia vuodentakaisesta 2.02 miljardiin dollariin, mikä vastasi Streetin odotuksia, samoin kuin adj. EPS 2.42 dollaria. Mitä tulee näkymiin, koko tulevalle vuodelle yhtiö odottaa oikaistun nettoliikevaihdon olevan 8.575–8.675 miljardia dollaria, mikä merkitsee 6–7 prosentin kasvua vuoteen 2022 verrattuna ja konsensuksen yläpuolella 8.47 miljardia dollaria.

Tarina jatkuu

Yhtiö sanoi myös saavansa päätökseen vertais-EVO Paymentsin hankinnan (lähes 4 miljardilla dollarilla) ja myös sulkevansa Netspendin kuluttajaliiketoiminnan myynnin Q1:n loppuun mennessä. GPN on myös sopinut myyvänsä Gaming Solutions -liiketoimintansa Parthenon Capital Partnersille 415 miljoonalla dollarilla.

Einhornin täytyy pitää tämän tarjonnan ulkonäöstä. Hän lisäsi omistusosuuttaan GPN:ssä 74 % neljännen vuosineljänneksen aikana ostamalla 199,910 473,150 osaketta, mikä nosti hänen kokonaisomistuksensa 53 XNUMX osakkeeseen. Niiden arvo on nyt yli XNUMX miljoonaa dollaria.

Raymond Jamesin analyytikko John Davisin tulosten ja yrityksen osto- ja myyntitoimintojen skannaus uskoo, että yritys tekee kaikki oikeat liikkeet.

"Yksinkertaisesti sanottuna", Davis kirjoittaa, "odotamme paljon puhtaamman tarinan ensimmäisen vuosineljänneksen tulosteen jälkeen, taustalla olevat perustekijät pysyvät terveinä, ja vaikka kaupat laimentavat FY1 EPS:ää (yhteensä noin 23 %), se johtaa laadukkaampaan omaisuuteen. . Tulevaisuudessa näemme polun ~3 dollariin FY12.20 EPS:ssä, kun EPS-syklin ohjaus on 24–17 % (20–15 % ydinvoimasta + 16 bp EVO:lta) ja tase on puhdas pääoman käyttöön (velka takaisin). noin 300-kertaiseksi vuoden loppuun mennessä), mikä oli ohjekirja, joka nosti merkittävää suorituskykyä osakepandemiaa edeltävänä aikana."

"Sellaisenaan osakekaupankäynnissä alle 10x FY24 EPS:llä pidämme edelleen riski/tuotto-suhdetta houkuttelevana ja suosittelemme sijoittajia aloittamaan tai lisäämään positioita", analyytikko tiivisti.

Välittääkseen itseluottamuksensa Outperform (eli Buy) -luokituksen ja 160 dollarin hintatavoitteen avulla, Davis näkee sijoittajien pussittavan ~41 %:n tuoton seuraavan vuoden aikana. (Jos haluat katsoa Davisin ennätystä, Klikkaa tästä)

Raymond James tuskin on ainoa yritys, joka on noussut GPN:lle; osakkeella on 13 ylimääräistä ostoa, 4 pitoa ja 1 myynti kohtalaisen oston konsensusluokitukseen. 139.47 dollarilla keskimääräinen tavoite antaa tilaa 12 kuukauden ~23 prosentin nousulle. (Katso GPN:n osakeennuste)

Tenet Healthcare (THC)

Otetaan nyt jyrkkä käänne seuraavalle Einhornin tukemalle osakkeellemme. Kuten nimestä voi päätellä, Tenet Healthcare on terveydenhuoltopalvelujen tarjoaja. Yhtiö valvoo 65 sairaalaa ja noin 110 avohoitokeskusta ja muuta hoitolaitosta. Lisäksi United Surgical Partners International, Yhdysvaltain suurin ambulatorinen alusta maassa, joka johtaa tai jolla on omistusosuuksia yli 465 ambulatorisessa leikkauskeskuksessa ja kirurgisessa sairaalassa, kuuluu myös Tenet Healthcaren sateenvarjon alle.

Tenet valitsi Q4-raportissaan aiemmin helmikuussa, ja se teki lyöntejä sekä ylä- että alarivillä. Liikevaihto nousi 4.99 miljardiin dollariin 2.7 % enemmän kuin vastaavaan ajanjaksoon vuotta aiemmin, samalla kun se ylitti ennusteita 50 miljoonalla dollarilla. Adj. EPS 1.96 dollaria ylitti lopullisesti konsensusodotukset 1.23 dollaria.

Ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihdon odotetaan olevan 1–4.7 miljardia dollaria ja adj. laimennettu osakekohtainen tulos 4.9–1.00 dollaria. Streetillä oli ~1.23 miljardia dollaria ja 5.0 dollaria.

Markkinat eivät vaikuttaneet liian vaivautuneilta huonoista näkymistä, sillä osakkeet nousivat Q4-tulostuksen jälkeen. Einhorn ilmeisesti uskoo, että myös täältä löytyy paljon arvoa. Hän avasi uuden tehtävän THC:ssä Q4:n aikana ostamalla 658,900 39 osaketta. Nykyisellä hinnalla niiden arvo on nyt XNUMX miljoonan dollarin pohjoispuolella.

Katua ja Einhornin mielipiteitä peilaava RBC:n analyytikko Ben Hendrix ylistää "vakaata" Q4:tä.

"THC toimitti puhtaan 4Q-tulosteen ja vakaat kasvuoletukset, jotka tukevat vuoden 2023 alustavaa ohjeistusta", sanoi analyytikko. "THC vie hyvää vauhtia vuoteen 2023, kun sekä sairaala- että sairaanhoitosegmentit palaavat saman myymälän volyymien kasvuun kausiluonteisesti vahvalla neljännellä vuosineljänneksellä (yhdenmukaisesti tyypillisten COVID-tapauksia edeltävien mallien kanssa) ja virastojen työvoimakustannukset ovat laskemassa kolmannen vuosineljänneksen huipuilta… Palattuaan SS:n volyymien kasvu lähestyy vuoteen 2023 ja virastokustannusten hidastuessa pidämme kiinni näkemyksestämme, että THC on edelleen aliarvostettu verrattuna sairaalan muihin."

Näin ollen Hendrix arvioi THC:n osakkeille Outperform (eli Buy) -tavoitteen, kun taas hänen 73 dollarin hintatavoitteensa viittaa siihen, että osakkeet nousevat 21 % yhden vuoden aikana. (Katso Hendrixin ennätys, Klikkaa tästä)

Suurin osa Streetistä on samaa mieltä. Lukuun ottamatta kahta aidanhoitajaa, kaikki 11 muuta analyytikkoarvostelua ovat myönteisiä, mikä tekee konsensusnäkemyksestä vahvan oston. (Katso THC-osakkeen ennuste)

Löydä hyviä ideoita osakekaupasta houkuttelevilla arvoilla käymällä TipRanks ' Parhaat varastot ostaa, äskettäin lanseerattu työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin pääomaosaamiset.

Vastuuvapauslauseke: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat yksinomaan esillä olevan analyytikon mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.