Markkinoilla ei ole ollut hengähdystaukoa sen jälkeen, kun keskuspankin puheenjohtaja Jerome Powell nousi palkintokorokkeelle Jackson Holessa ja ehdotti, että keskuspankki tekee kaikkensa inflaation hillitsemiseksi, ja jos tarvitaan lisää koronnostoja – niin olkoon.
Markkinat ovat saattaneet saada tapauksen heebee jeebeeistä vastauksena, mutta se on suunnitelma, jonka miljardööri hedge-rahaston johtaja Bill Ackman uskoo toimivan. Ensi vuoteen mennessä Pershing Square Capitalin toimitusjohtaja ja perustaja odottaa inflaation laskevan vähintään puoleen.
Sillä välin Ackman tarjoaa joitain hyväksi todettuja neuvoja niille, jotka ihmettelevät, kuinka käsitellä vaikeita olosuhteita. "Uskomme viime kädessä, että jos omistat mahtavia yrityksiä, voit ajaa läpi tällaisen haastavan ajan", Ackman selitti. "Suurin pelkomme oli inflaatio, ja siksi halusin Fedin nostavan korkoja nopeasti ja pian."
Joten kaivetaan yksityiskohtia kahdesta osakkeesta, jotka muodostavat suuren osan Pershingin 7.46 miljardin dollarin salkusta. Ilmeisesti Ackman näkee nämä laadukkaina osakkeina, mutta hän ei ole ainoa, joka luottaa näihin nimiin; mukaan TipRanks-tietokanta, Wall Streetin analyytikot arvioivat molemmat vahvoiksi ostoiksi.
Howard Hughes Corporation (HHC)
Aloitamme kiinteistöyhtiöstä The Howard Hughes Corporationista, joka on "master-planned communities" (MPC) -kehittäjä. HHC hallinnoi kaikkia yhteisön osia strategisesta kehityksestä kaupallisen omaisuuden hallintaan. Se toimii kolmen pääliiketoimintasegmentin kautta: MPC:t, Strategic Developments ja Operating Assets. Synergististä strategiaa käyttämällä HHC pystyy hallitsemaan koko liiketoiminnan kassavirtoja, mikä viime kädessä edistää jatkuvaa arvonluontisykliä.
Se on liiketoimintastrategia, joka näyttää toimivan jopa vaikeissa makroolosuhteissa. Talouden laskusuhdanteesta, kiihtyvästä inflaatiosta ja taantuman peloista huolimatta yhtiö toimitti vahvan Q2-raportin.
Toisen vuosineljänneksen nettotulos oli 21.6 miljoonaa dollaria, mikä on 0.42 dollaria laimennettua osaketta kohden verrattuna 4.8 miljoonan dollarin nettotuloon – 0.09 dollaria laimennettua osaketta kohden – samalla neljänneksellä vuosi sitten. Luku ylitti myös analyytikkojen odottaman 39 sentin osaketappion. Myös huippuluku paransi odotuksia. Liikevaihto kasvoi noin 30 % vuodentakaisesta 276.71 miljoonaan dollariin, mikä ylitti jonkin verran analyytikot ennustivat 203.7 miljoonaa dollaria.
Se on sellainen suoritus, joka epäilemättä miellyttää Ackmania, jonka Pershing-rahasto omistaa 26.5 % HHC:stä. Se omistaa tällä hetkellä 13,620,164 862.56 XNUMX osaketta, joiden arvo on XNUMX miljoonaa osakkeen nykykurssilla.
Myös BMO-analyytikko ottaa selvästi myönteisen kannan John kim, joka löytää monia syitä tukea kiinteistöyhtiötä, mutta toteaa myös, että osakkeen tulos vuonna 2022 (lasku 38 %) ei ole osoitus liiketoiminnan näkymistä.
"HHC tarjoaa sijoittajille ainutlaatuisen tien kiinteistömarkkinoille, koska suurin julkinen Master Planned Community (MPC) -kehittäjä ja -operaattori Yhdysvalloissa HHC:n parhaissa MSA-yhtiöissä hyötyy houkuttelevista perustekijöistä johtuen suotuisasta asuntojen tarjonnan ja kysynnän epätasapainosta, jonka pitäisi jatkua. nostaa asuntojen hintoja”, Kim huomautti.
"Uskomme, että kuluvan vuoden alitulos korreloi suhteettomasti kodinrakentajien suorituskykyyn, koska HHC hyötyy toistuvasta NOI:sta (liiketoiminnan nettotuloksesta) kaupallisten omaisuuseriensä ja asuntojen myynnin kassavirtojen kautta, ja sellaisena sen nykyinen markkinahinta luo houkuttelevan riskin. palkkioprofiili sijoittajille", analyytikko lisäsi.
Vastaavasti Kim luokittelee HHC:n paremmaksi (eli Buy), kun taas hänen 90 dollarin hintatavoitteensa antaa tilaa 12 kuukauden osakkeen arvonnousulle ~42 %. (Jos haluat katsoa Kimin ennätystä, Klikkaa tästä)
Liittyen Ackmanin ja Kimin kanssa härkäleiriin, kaikki kolme muuta viimeaikaista Street-arvostelua ovat myönteisiä, joten yksimielinen näkemys täällä on vahva osto. Ennusteen mukaan yhden vuoden voitto on noin 3 %, kun keskimääräinen tavoite on 52 dollaria. (Katso HHC:n osakeennuste TipRanksista)
Lowen (MATALA)
Seuraavaksi meillä on kuuluisa kodin parannusasiantuntija Lowe's. Pohjois-Carolinassa vuonna 1921 alkanut yksittäinen rautakauppa on kehittynyt yhdeksi maailman suurimmista rautakaupoista – itse asiassa se on toiseksi vain Home Depot sekä kotimaassa että maailmanlaajuisesti. Vuoden alussa yhtiöllä oli sateenvarjossa 1,971 900 rautakauppaa ja rautakauppaa; Lowe mainitsee olevansa hyvässä asemassa jatkamaan osuuttaan XNUMX miljardin dollarin kodin kunnostussektorista.
Lukuun ottamatta nykyistä tavanomaista makrohuolia- nouseva inflaatio ja taantuman mahdollisuus - Pandemian jälkeisen aikakauden prioriteettien muuttuminen on vaikuttanut Lowen liiketoimintaan, mikä vaikuttaa kuluttajien käyttäytymiseen. Sen jälkeen, kun kysyntä kasvoi pandemian aikana, kun kuluttajat käyttivät kotona oleskelemisvelvoitteita asuntojensa kunnostamiseen, rahaa käytetään nyt enemmän kodin ulkopuolisiin toimiin. Näin ollen tee-se-itse-tuotteiden lähiajan kysyntä joillakin segmenteillä on hiipunut.
Tämä kävi ilmi yhtiön viimeisimmästä neljännesvuosiraportista – 2Q22. Liikevaihto laski 0.3 % vuodentakaisesta 27.48 miljardiin dollariin, mikä jäi Streetin odotuksista 680 miljoonalla dollarilla. Yhtiö on kuitenkin hoitanut kannattavuusprofiilia hyvin; Osakekohtainen tulos nousi 9.8 % vuodentakaisesta 4.67 dollariin, samalla kun se ylitti analyytikoiden odottaman 4.58 dollarin.
Ackman pysyy pitkään ja vahvana, eikä tehnyt muutoksia asemaansa vuosineljänneksen aikana. Pershing omistaa tällä hetkellä 10,207,306 1.97 24 osaketta noin XNUMX miljardin dollarin arvosta, mikä vastaa lähes XNUMX prosenttia hänen rahastonsa salkusta.
Skannata Q2-tulostetta, Truist-analyytikko Scot Ciccarelli ei ole huolissaan tee-se-itse-myynnin hidastumisesta, ja uskoo, että liiketoiminta on hyvässä kunnossa.
"Uskomme, että 2Q22 (ja koko 1H22) tee-se-itse-myyntiin vaikuttivat voimakkaasti tiukat vertailut ja tämän vuoden lyhennetty kevätkausi, mikä sai yrityksen odottamaan comp-oppaastaan +/-1 prosentin alhaisimmillaan vuodelle", 5 tähden analyytikko selitti. "Kuitenkin tuottavuusaloitteiden ansiosta EBIT-marginaalit nousivat huipputason alijäämästä huolimatta, ja tuloksen ennustetaan olevan heidän 13.10 - 13.60 dollarin ennusteensa huippuluokkaa."
"Kaiken kaikkiaan uskomme, että trendit pysyvät vakaina, tee-se-itse-myynti alkaa vaikuttaa positiivisesti, kannattavuus pysyy hyvin hallinnassa ja uskomme, että osakkeen kurssi voi jatkaa nousuaan vuoden 22 lopulla / -23 alussa, jos trendit jatkuvat odotetulla tavalla. "Ciccarelli tiivisti.
Tätä varten Ciccarellilla on LOW-osakkeiden Buy-luokitus, jota tukee 263 dollarin hintatavoite. Vaikutukset sijoittajille? Mahdollinen nousu 34 % nykyisestä tasosta. (Katso Ciccarellin ennätys, Klikkaa tästä)
Tarkasteltaessa konsensusjakaumaa, jossa 15 ostoa ylitti 5 pitoa, osake väittää vahvan oston konsensusluokituksen. Keskimääräinen hintatavoite on 241.35 dollaria, mikä tarkoittaa, että osakkeilla on tilaa 23 prosentin kasvulle tulevana vuonna. (Katso LOW osakeennuste TipRanksista)
Löydä hyviä ideoita osakekaupasta houkuttelevilla arvoilla käymällä TipRanks ' Parhaat varastot ostaa, äskettäin lanseerattu työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin pääomaosaamiset.
Vastuuvapauslauseke: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat yksinomaan esillä olevan analyytikon mielipiteets. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-bill-ackman-says-stick-134650583.html