Vedonlyönti merkittävästä käänteestä

Teollisuusyritykset ovat aloittaneet vuoden hyvin huolimatta alan nousevista haasteista, mukaan lukien tiukat työolot. Vanguard Industrial ETF (VIS) on noussut noin 5 % S&P 500 -indeksin mukaisesti. Isossa-Britanniassa, Rolls-Royce (LON: RR) osakekurssi on noussut 7.25 % ja ~68 % vuoden 2022 alimmalta. Myös muut brittiläiset teollisuusyritykset, kuten Melrose Industries ja BAE Systems, ovat kasvaneet.

Vedonlyönti käänteestä

Rolls-Royce Holdings on yritys, joka lyö vetoa käänteestä, kun sen huippusektorit kukoistavat. Siviili-ilmailualalla menee hyvin, kuten IAG:n, Deltan ja EasyJetin kaltaisten yritysten suorituskyky osoittaa. 

Etsitkö nopeita uutisia, vihjeitä ja markkina-analyysejä?

Tilaa Invezz-uutiskirje tänään.

Vastaavasti puolustusteollisuus kohtaa kohonnutta kysyntää ja tiukempaa tarjontaa globaalien jännitteiden kasvaessa. Lisäksi energia on tärkeä kysymys, kun maat pyrkivät monipuolistamaan voimanlähteitään. Kaikki nämä ovat positiivisia katalysaattoreita Rolls-Roycen osakekurssille.

Rolls-Roycen sijoittajat toivovat nyt selkeämpää taivasta ilman turbulenssia useiden vuosien heikon tuloksen jälkeen. Esimerkiksi yritys oli lähellä romahdusta pandemian aikana lentokoneiden joutokäynnillä. Myöhemmin yritys irtisanoi tuhansia, myi omaisuutta ja keräsi käteistä taseen tukemiseksi. 

Muutama vuosi ennen sitä sen oli pakko käyttää miljardeja puntaa Trent-moottoreiden korjaamiseen, joissa oli halkeamia. Tämän seurauksena sen liiketoimintamalli häiriintyi, koska Rolls-Royce ansaitsee suurimman osan rahoistaan ​​lentokoneiden lentäessä.

Nyt uuden toimitusjohtajan johdolla sijoittajat uskovat, että yhtiön käänne on käynnissä. Uusi toimitusjohtaja Tufan Erginbilgic paljastaa todennäköisesti strategisen näkemyksensä tulevista taloudellisista tuloksista maaliskuussa. Hänellä on varaa tehdä enemmän, mukaan lukien kustannusten leikkaaminen ja moottoreiden myynnin varmistaminen voitolla. Useimmiten Rolls-Royce myy tappiolla ja tekee sitten voittoa pitkäaikaisilla sopimuksilla.

Siksi, kuten kirjoitin tässä artikkeli, Rolls-Royce näyttää hyvältä käänteissijoitukselta, jos liiketoimintaolosuhteet pysyvät suotuisina.

Rolls-Roycen osakekurssikatalyytit

On muitakin katalysaattoreita, jotka voivat nostaa RR:n osakkeen hintaa. Ensinnäkin yrityksen on määrä hyötyä Kiinan uudelleen avaamisesta. Tuoreessa muistiinpanossa Barclaysin analyytikot sanoi:

”Kun Kiina avautuu, lentomatkustuskysyntä kasvaa merkittävästi. Rolls-Roycen osalta Kiina ja välitysKiina edustivat hieman yli neljänneksen moottorien kokonaislentotunneista vuonna 2019, ennen Covidia. Moottorin lentotuntien ja yhtiön osakekurssin välillä on 70 prosentin korrelaatio, joten tämä avaus on merkittävä.

Toiseksi Rolls-Royce voisi tehdä paluun hyvin myyvässä kapearunkoliiketoiminnassa. Sen historian ansiosta yritys voisi helposti rakentaa uuden moottorin, koska olemassa olevat yritykset, kuten General Electric ja Pratt & Whitney, eivät pysty käsittelemään kysyntää. 

Onneksi Rolls-Royce testaa uutta moottoria, joka tunnetaan nimellä UltraFan, jota se voisi pienentää tätä projektia varten. Uskon, että tilaan palaaminen toisi merkittävää lisäarvoa yritykselle ottaen huomioon, että monet lentoyhtiöt keskittyvät napa- ja pinnamalliin.

Kolmanneksi Boeingilla ja Airbusilla on suuri tuotantohaaste, joka on lisännyt ruuhkan määrää. Jossain määrin tämä on negatiivinen asia Rolls-Roycelle. Lentoyhtiöt kuitenkin kompensoivat tämän siirtämällä lentokoneitaan, kuten A380 ja A330. Tällainen liike hyödyttää Rolls-Roycea. 

Lopuksi, analyytikot uskovat, että yrityksen käänne voi sisältää joidenkin Warren Eastin kalliiden tavoitteiden purkamisen. Viime vuosina yhtiö on investoinut voimakkaasti ydinreaktoreihin ja muihin tulevaisuuden energiatuotteisiin, kuten vety- ja sähkölentokoneisiin. Vaikka nämä ovat hyviä projekteja, kestää kauan ennen kuin niistä tulee kannattavia. 

Rolls-Roycen osakekurssianalyysi

RR:n osakekurssi on muodostanut kultaisen ristin, joka on nouseva merkki. Se on myös noussut yli 50 % Fibonacci Retracement -tason. Lisäksi se siirtyi hiljattain sinisellä näkyvän nousevan kanavan yläpuolelle. Myös oskillaattorit ovat nousseet. Siksi osakkeen näkymät ovat nousujohteiset, ja keskeinen vastuspiste on 140 p:ssä.