Paras REITS luotettavaan tuloon vuodelle 2023

Jos aiot kasvattaa käteissijoitustulot Vuonna 2023 asema REIT:issä (kiinteistösijoitusyhtiöissä) voi auttaa sinua siinä.

REITit ovat osinkoa maksavia yhteisöjä, jotka omistavat tai rahoittavat kiinteistöjä. He voivat ansaita rahaa vuokralla, kiinteistöjen myynnillä, korkotuloilla tai kaikella edellä mainitulla.

REIT:illä on erityinen verotuksellinen asema, joka edellyttää, että ne maksavat vähintään 90% verotettavasta tulostaan ​​osakkeenomistajille. Kannattaville REIT-yhtiöille tämä vaatimus voi johtaa tuottoisempaan sijoitukseen kuin esimerkiksi blue-chip-osakkeet tai investointitason velat.

Muistutuksena, osinkotuotto on kumulatiivinen vuotuinen osingonmaksu osakekurssin mukaan laskettu osinko. Joten REIT, joka maksaa osinkoa 10 dollaria vuodessa ja käy kauppaa 100 dollarilla, tuottaa 10%.

Kiinnostaako? Lue REIT-sijoittamisen pikakurssi. Opit tuoton ja luotettavuuden välisestä kompromissista, eniten tuottavien REIT-rahastojen yleisistä riskeistä, parhaista REIT-sijoituksista ja siitä, miten voit valita luotettavia REIT-rahastoja omaan salkkuun.

Tuotto vs. Luotettavuus

Sijoittajana teet rutiininomaisesti kompromisseja riskin ja tuoton välillä. Jos haluat vakautta, sijoitat hitaasti kasvaviin, kypsiin yrityksiin. Jos haluat nopeaa kasvua, sinun on hyväksyttävä korkeamman volatiliteetin mahdollisuus.

REIT:ien kanssa tuoton ja luotettavuuden välinen suhde toimii samalla tavalla. Erittäin korkeaa tuottoa tuottavat REIT-laitteet voivat olla vähemmän luotettavia. REIT:t, jotka tuottavat tuloja kuten kellokoneisto, maksavat maltillisempaa tuottoa.

Hyvä uutinen on, että voit valita oman suloisen paikan tuotto-luotettavuusspektrissä. Siellä on tarpeeksi REITiä, jotta voit räätälöidä portfoliosi mukavuusalueellesi.

Saat lisätietoja parhaiden REITien valitsemisesta alta, mutta voit valita kahdesta yleisestä lähestymistavasta. Voit määrittää kapea valikoima seulontakriteereitä jokaiselle ostamasi REIT:lle. Tai voit heittää leveämmän verkon ja löytää tasapainosi kokonaisuudessa. Voit sijoittaa pariin aggressiiviseen REITiin ja pitää niitä esimerkiksi konservatiivisempien asemien rinnalla.

Kun inflaatio on korkeimmillaan 40 vuoteen yli 7 %, osinkoosakkeet tarjoavat yhden parhaista tavoista voittaa inflaatio ja luoda luotettavaa tulovirtaa. Lataa Forbesin osinkoasiantuntijan John Doboszin erikoisraportti "Five Dividend Stocks To Beat Inflation".

Korkein osingon REIT

Kontekstiksi vuoden 2022 osinkotuotto vertailuindeksillä FTSE Nareit All REIT -indeksi vaihteli 3.1 prosentista 4.3 prosenttiin.

Jos tavoitteesi on keskimääräistä korkeampi tuotto ilman liiallista riskiä, ​​voit löytää hyviä vaihtoehtoja, joiden tuotto on 4–8 prosenttia. Näet joitain näistä alla. Yli 10 %:n tuotot ovat saavutettavissa, mutta niihin liittyy todennäköisesti enemmän volatiliteettia osakekurssissa ja osingon määrässä.

Invesco Mortgage Capital: Korkeatuottoinen REIT-esimerkki

Esimerkkinä on asuntolaina REIT Invescon asuntolaina (IVR). IVR:n osinkotuotto on parhaiden joukossa, noin 20 %. Mutta REIT on kamppaillut vuonna 2022 nousevien korkojen, laskevien kiinteistöjen arvon ja varovaisten rahoitusmarkkinoiden paineiden alla.

Vuoden 2022 toisella ja kolmannella neljänneksellä IVR kirjattiin nettotappiot kantaosaketta kohden 3.52 dollaria ja 2.78 dollaria. Yhtiö leikkasi myös kolmannen vuosineljänneksen osinkoaan 0.90 dollarista osakkeelta 0.65 dollariin.

Erityisesti IVR valmistui a 10-for-1 käänteinen osakkeiden jako aikaisemmin tänä vuonna. Käänteiset osakkeiden splitit eivät muuta yrityksen arvoa – ne vain kohdistavat markkina-arvon pienempään määrään osakkeita. Koska jokainen osake edustaa suurempaa osaa yhtiöstä splitin jälkeen, osakekurssi nousee. Korotus vastaa yleensä jakosuhdetta.

Ennen jakautumista IVR:n kauppahinta oli alle 2 dollaria osakkeelta. Splitin jälkeen osakekurssi nousi yli 900 % noin 17.50 dollariin. Nyt, kuusi kuukautta myöhemmin, IVR on pudonnut alle 13 dollarin.

Joten kyllä, IVR:llä on vaikuttava tuotto. Mutta siihen liittyy riski jatkuvasta osakekurssin laskusta ja lisäosinkojen leikkauksista. Monille sijoittajille tämä vaihtokauppa ei ole sen arvoista, varsinkin kun talousnäkymät ovat edelleen epävarmat.

Mitä katsella

Jotkut sijoittajat ottavat päinvastaisen näkökulman IVR:ään ja muihin asuntolainasopimuksiin - että taustalla olevat ongelmat ovat väliaikaisia. Siinä tapauksessa näillä taantuneilla REIT:illä voi olla paljon pitkän aikavälin positiivista.

Jos mielesi on siinä, suunnittele perusteellinen analyysi ennen ostamista. Kiinnitä erityistä huomiota osakkeen hinnan laskun luonteeseen, liiketoimintamallin elinkelpoisuuteen ja REIT:n velkaantuneisuuteen.

1. Osakkeen hinnan laskun kesto ja vaihteluväli.

Osakekurssin lasku matemaattisesti nostaa osinkotuottoa. Joten korkeimman tuoton REIT-optiosi osoittavat usein laskevan hintatrendin.

Sukella siihen trendiin. Kuinka kauan osakekurssi on laskenut, mitä johtajuudella on sanottavaa siitä ja mitkä ovat perimmäiset syyt? Jos taustalla olevat ongelmat ovat ulkoisia, hallitseeko REIT paremmin vai huonommin kuin muut?

2. Vanhentuneet tai liian monimutkaiset liiketoimintamallit.

REIT:t voivat joutua vaikeuksiin, kun ne ovat liian keskittyneet vääräntyyppisiin vuokralaisiin tai kiinteistöihin. Esimerkkinä on erikoistuminen sisäkauppakeskuksiin, joissa kävelyliikenne on vähentynyt vuosia.

Toinen keltainen lippu on monimutkainen liiketoimintamalli. Monimutkaisuus lisää riskiä. Asuntolainarahastot esimerkiksi ostavat ja myyvät asuntolainoja ja asuntolainavakuudellisia arvopapereita, joten ne ovat herkempiä koron muutoksille kuin osakerahastot. Niiden rahoittamien asuntolainojen tyypistä riippuen maksukyvyttömyysriski voi myös olla tekijä.

3. Liikaa velkaa.

REIT-yhtiöt maksavat 90% verotettavasta tulostaan ​​osakkeenomistajilleen. Se ei jätä paljon rahoitusta liiketoiminnan laajentamiseen.

He käyttävät yleensä velkaa tämän ongelman ratkaisemiseen. Uusilla lainoilla voidaan rahoittaa kiinteistöhankintoja, mikä lisää tuottoa, kassavirtaa ja osinkoja.

Ei ole epätavallista, että REIT:illä on suuri vipuvaikutus. Velka voi kuitenkin tulla hallitsemattomaksi hyvin nopeasti – varsinkin muuttuvissa taloudellisissa olosuhteissa. REIT ei saisi olla niin vipuvaikutteinen, että se ei voi ottaa vastaan ​​tilapäisiä alhaisemman käyttöasteen, korkeampien korkojen tai alhaisempien kiinteistöjen arvoja.

Parhaat REIT-sijoitukset

Useimmille sijoittajille parhailla omistetuilla REIT-yhtiöillä on kestävät liiketoimintamallit, luotettavat kassavirrat ja hallittavissa oleva velka. Nämä eivät tuota silmiä hiveleviä kaksinumeroisia tuottoja, mutta ne ansaitsevat korkeampia arvosanoja johdonmukaisuudesta ja luotettavuudesta. Katso alla olevasta taulukosta kymmenen esimerkkiä.

Jopa alhaisella tasolla inflaatio tuhoaa vaurautta, mutta nykytasolla se on suorastaan ​​tappava. Puolusta itseäsi osinkoosakkeilla, jotka nostavat voittojaan nopeammin kuin inflaatio. Lataa Forbesin osinkoasiantuntijan John Doboszin erikoisraportti "Five Dividend Stocks To Beat Inflation".

REIT Yields vs. Osakkeiden tuotto: Muista verot

Yllä olevaa luetteloa tarkasteltaessa saatat päätellä, että REIT-tuotto näyttää korkeammalta kuin perinteiset osaketuotot. Olisit tietyssä mielessä oikeassa. Mutta käytännön ero REIT:ien ja osinkotuottojen välillä on pienempi kuin luulet.

Suurin osa REIT-osingoista verotetaan tavallisena tulona. Yhdysvaltalaisilta yrityksiltä ja tukikelpoisilta ulkomaisilla yrityksiltä saatuja osinkoja verotetaan yleensä alhaisemmalla pääomatuloprosentilla. Joten vaikka voit ansaita suurempia tuottoja REIT:illä, verot kuluttavat osan erosta. Voit välttää tämän ongelman väliaikaisesti pitämällä REIT-tilejä veroetuisilla tileillä, kuten perinteisellä IRA:lla, Roth IRA:lla, 401 (k) ja muilla.

Korkein tuloverokanta on 37 %, kun taas korkein pitkän aikavälin pääomavoittoprosentti on 20 %.

Kuinka valita parhaat REIT-osakkeet

Olet älykäs kehittäessäsi oman prosessisi REITien valitsemiseksi, jotka sopivat tavoitteisiisi ja riskinsietokykyisi. Monet REIT-sijoittajat tarkastelevat vaihtoehtojaan REIT-tyypin, liiketoimintamallin, osinkohistorian, tulojen ja kassavirran tuotannon sekä vipuvaikutuksen perusteella. Alla on joitain viitteitä jokaisesta näistä, jotka auttavat sinua asettamaan omat parametrisi.

Jos haluat hauskan harjoituksen, kokeile soveltaa näitä ohjeita yllä olevassa taulukossa esiteltyihin kymmeneen REIT:iin.

1. Ymmärrä vaihtoehtosi

REIT-tuotteita on monenlaisia. Ensisijaiset REIT-tyypit ovat:

• Osake REIT:t, jotka omistavat omaisuutta
• Asuntolainat, jotka rahoittavat omaisuutta
• Hybridi REIT:t, jotka omistavat ja rahoittavat omaisuutta

Osake-, asuntolaina- ja hybridilainat voidaan luokitella edelleen niiden kiinteistötyyppien mukaan, joihin ne ovat erikoistuneet, kuten:

• Vähittäiskaupan julkisivut ja ostoskeskukset
• Teollisuuskiinteistöt, mukaan lukien varastot ja tuotantotilat
• Asuinrakennukset, kuten kerrostalot
• Terveydenhuoltolaitokset ja sairaalat
• Itsevarastointiominaisuudet
• timberland
• viljelysmaa
• Infrastruktuuri, kuten solutornit ja datakeskukset

Sijoittamisessa yksinkertaisin vaihtoehto on usein paras valinta, varsinkin aloittelijoille. Voit aloittaa esimerkiksi asunto- tai liiketiloihin erikoistuneesta osakeyhtiöstä. Se on todennäköisesti sinulle sopivampi kuin asuntolaina REIT tai infrastruktuuri REIT.

2. Tutustu liiketoimintamalliin

Sinun pitäisi ymmärtää, kuinka REIT ansaitsee rahaa tänään ja kuinka tulojen kasvu jatkuu tulevaisuudessa. Tarkista REIT:n vuokralainen profiili, keskimääräinen vuokrasopimuspituus ja käyttöasteen kehitys. Lue myös vuosikertomukset ja muu dokumentaatio ymmärtääksesi REIT:n kasvu- ja hankintastrategia.

3. Tarkista osinkohistoria

Parhailla REIT-yhtiöillä on vankka historia osingonmaksusta ja osingonkorotuksista. Osingonkorotukset hyödyttävät selvästi nettovarallisuuttasi ja parantavat salkkusi tehokkuutta. Lisäksi osingonkorotukset osoittavat, että REIT ei ole pysähtynyt. Pitkän aikavälin kestävä osingon kasvu edellyttää liiketoiminnan kasvua sen tukena.

4. Tarkista tulojen ja kassavirran kehitys

Jos näet ennätystä osingon kasvusta, sinun pitäisi nähdä myös kasvavat tulot ja kassavirta. Analysoi näitä trendejä. Kuinka paljon tulot ovat kasvaneet ja kuinka kauan? Miten kasvu on verrattuna REITin lähimpiin kilpailijoihin? Kasvaako pitkäaikainen velka samaa tahtia?

Kassavirran kannalta suosittu mittari on FFO tai operatiiviset varat. FFO on liiketoiminnasta saatu tulos sekä poistot ja poistot.

FFO ei sisällä korkotuloja tai kiinteistöjen myyntivoittoja tai -tappioita, joten se on hyvä toiminnan suorituskyvyn mittari. Tästä syystä REIT:t ja niiden analyytikot viittaavat usein osakekohtaiseen FFO-arvoon yleisemmän mittarin, osakekohtaisen tuloksen sijaan.

Löydät REITin nykyisen ja historiallisen FFO:n sen julkisista tilinpäätöksistä.

5. Analysoi tase

Velka voi olla riski REITille, joten taseen tarkistus on tarpeen. Vertaaksesi REIT:n vipuvaikutusta muihinsa, keskity velkaantumisasteeseen ja velkaantumisasteeseen.

• Velan suhde omaan pääomaan: Tämä suhde kertoo kuinka paljon velkaa REIT käyttää suhteessa omaan pääomaan liiketoiminnan rahoittamiseen. Lasket velan omaan pääomaan velkojen kokonaismääränä jaettuna omalla pääomalla. 3:1-suhde tarkoittaa, että yritys rahoitetaan 75 prosentilla velalla ja 25 prosentilla omalla pääomalla. REIT-rahastot voivat tukea korkeita velkaantumisasteita välillä 2.5:1 - 3.5:1.
• Velkasuhde: Velkasuhde mittaa vakavaraisuutta jakamalla taseen loppusumman velkoihin. Korkea velkasuhde, yli 60 %, voi rajoittaa REIT:n mahdollisuuksia lainata rahaa tulevaisuudessa. Nareit raportoi, että julkisesti noteerattujen osakkeiden velkasuhde oli 34.5 %.

REIT-tulot vuonna 2023

Jos olet valmis sijoittamaan REIT-rahastoihin tulon saamiseksi vuonna 2023, aloita määrittelemällä suosikkipaikkasi tuotto-luotettavuusspektrissä. Erehdy konservatiivisella puolella, jos et ole varma. Valitse REIT-yritykset yksinkertaisilla, ymmärrettävillä liiketoimintamalleilla, joilla on pitkä kokemus osinkojen maksamisesta ja kasvattamisesta.

Kuten paras käytäntö minkä tahansa sijoituksen kanssa, älä mene täysin sisään. Pidä korkeatuottoiset REIT-rahastosi perinteisten osakkeiden ja korkosijoitusten rinnalla. Näin saavutat hyvän, kestävän tasapainon kasvupotentiaalin ja vakauden välillä – mikä on avain vaurauden rakentamiseen osakemarkkinoilla.

Viisi parasta osinkoosaketta, jotka päihittävät inflaation

Monet sijoittajat eivät ehkä ymmärrä, että vuodesta 1930 lähtien osingot ovat tuottaneet 40 prosenttia osakemarkkinoiden kokonaistuotoista. Ja vielä vähemmän tunnettua on, että sen suuri vaikutus on vieläkin suurempi inflaatiovuosina, vaikuttava 54 % osakkeenomistajien voitoista. Jos haluat lisätä korkealaatuisia osinkoosakkeita suojautuaksesi inflaatiolta, Forbesin sijoitustiimi on löytänyt viisi yritystä, joilla on vahvat perustat ja jotka jatkavat kasvuaan hintojen noustessa. Lataa raportti tästä.