Parhaat sijoitusrahastot: Miksi sijoittajat ostavat osakkeita?

Heinäkuu aloitti vahvan markkinarallin, jollaista ei ole nähty sitten marraskuun 2020 ja kruunasi vaikean ensimmäisen puoliskon. Suuryhtiöiden kasvu ja puhtaan energian osakkeet nousivat vauhtiin, mikä johti jotkin parhaista sijoitusrahastoista ja ETF:istä tehdä vaikuttavia tuottoja.

X

Yhdysvaltain valtion 10 vuoden tuotto laski 31 peruspistettä ja oli kuun lopussa 2.67 %. Tuottokäyrä, joka seuraa eri maturiteetin joukkovelkakirjalainoja ja niiden tuottoa, kääntyi 10 vuoden alettua alle vuoden. Tämä yleensä merkki uhkaavasta taantumasta.

Federal Reserve nosti Fed Fund -korkoa vielä 75 peruspisteellä, kun taas BKT oli hieman negatiivinen toisena peräkkäisenä neljänneksenä.

"Monille sijoittajalle oli luultavasti yllättävää, että laajat osakemarkkinat nousivat yhtä paljon", sanoi Kristi Akullian, BlackRockin iShares-sijoitusstrategian johtaja. ”Mielestäni se on melkein ei-rakastettu ralli. En usko, että monet sijoittajat olisivat olleet erityisesti sitä varten.

Kuinka parhaat sijoitusrahastot ja ETF:t menestyivät

Yhdysvaltain hajautetut osakerahastot nousivat 8.45 % heinäkuussa ja leikkaavat tämän vuoden tappiot 13.81 prosenttiin Refinitiv Lipperin tietojen mukaan. Parhaat sijoitusrahastot olivat osakevipurahasto sekä suuret, keskisuuret, monen ja pienen pääoman kasvurahastot, jotka tuottivat 11 % plussaa.

Toimialoista parhaiten menestyivät kuluttajapalvelut, tiede ja teknologia, teollisuus, luonnonvarat ja raaka-aineiden erikoisrahastot, kasvua heinäkuussa 10 % tai enemmän. Lukuun ottamatta hyödykkeitä ja luonnonvaroja, jotka ovat nousseet tänä vuonna 10 % ja 35.7 %, muut sektorit ovat edelleen vuoden tappiolla.

"Kuluttajakauppa on ollut yksi parhaiten menestyneistä sektoreista tähän mennessä", hän sanoi. ”Se on järkevää, koska… on selvää, että ihmiset ovat matkustaa taas, kesälomalla ja häissä.

Hän huomautti myös, että autonvalmistajilla on ollut todellinen kyky siirtää korkeammat kustannukset takaisin. Hän uskoo, että jatkamme "inflaation kanssa elämistä" jonkin aikaa.

Etsimme laajemmin parhaita sijoitusrahastoja ja ETF:itä

Myös kansainväliset markkinat menestyivät hyvin, sillä maailmanlaajuinen kasvu ja Intian alueen rahastot olivat parhaiden maailmanlaajuisten sijoitusrahastojen joukossa, ja ne tekivät kuukauden aikana 7–9 prosentin tuottoa. Useimmat olivat lähellä pyyhkimään toisen vuosineljänneksen tappionsa, mutta eivät aivan kokonaan, ja ovat edelleen laskeneet 10–23 prosenttia vuoden seitsemän ensimmäisen kuukauden aikana.

ETF-tilassa suurten yhtiöiden kasvurahastot menestyivät paremmin. Invesco S&P 500 High Beta (SPHB), Fidelity Blue Chip Growth (FBCG) ja Vanguard Mega Cap Growth (MGK laajennus) olivat heinäkuun kolme parasta ETF:ää, joiden tuotto oli 13.5 prosentista 15.7 prosenttiin. Tänä vuonna korkean osingon ETF-rahastot ovat kuitenkin edelleen pakkauksen edellä.

Toimialojen sisällä puhtaan energian ETF:t loistivat vihdoin kirkkaasti heinäkuussa. ALPS puhdasta energiaa (ACES), Invesco WilderHill Clean Energy (PBW), Sprott Uranium Miners (URNM), SPDR S&P Semiconductor (XSD) ja Invesco Solar (TAN) nousi 20 % tai enemmän. Invesco Solar on ainoa viidestä, jolla on positiivinen tuotto, 11.2 % tänä vuonna.

Suosituimmat kehittyvien markkinoiden ETF:t olivat iShares MSCI Chile (ME), iShares MSCI Saudi Arabia (KSA) ja iShares MSCI Brazil (EWZ), 6 prosentista 9.9 prosenttiin. He ovat myös menestyneet erittäin hyvin tänä vuonna, tuottaen 19.1 %, 8.57 % ja 8.31 %.

Kaikki sijoittajat eivät ole vakuuttuneita

Positiivisista tuotoista huolimatta ilmapiiri pysyi vaimeana, huomautti Matthew Bartolini, State Street Global Advisorsin SPDR Americas Researchin johtaja äskettäisessä raportissaan: ”Osakevirrat (+14 miljardia dollaria) olivat 64 % alle kuukausittaisen keskiarvon ja vain 49 % osakepääomasta. ETF:illä oli tuloja (keskimäärin 62 %).

Raportissa korostettiin, että huolimatta markkinoiden positiivisista teknisistä mittareista, perustekijät ja taloustiedot näyttävät heikomman kuvan: heikompi tulos yllättää, heikompi mieliala, laaja-alainen heikkous yhdeksän yhdysvaltalaisen sektorin 11:stä, sekä kehittyvillä markkinoilla. Myös heikko BKT:n kasvu ja supistuva globaali tehdasaktiviteetti.

"Puolustussektorit ovat kuitenkin haluttuja", Bartolini sanoi. "Tämä suuntaus vahvistaa ilmapiiriä, jossa tunne on vähemmän kuin järjetön."

Pelaa turvallisesti parhailla sijoitusrahastoilla

Hän huomautti, että puolustussektorit näkivät heinäkuussa 1.8 miljardin dollarin sisäänvirtauksen terveydenhuollon ja yleishyödyllisten palvelujen johdolla.

Nämä ovat kaksi alaa, jotka pärjäävät historiallisesti paremmin hidastumissa ja taantumissa. "Puolustussektorilla on nyt ollut sisäänvirtauksia yhdeksän peräkkäisen kuukauden ajan, mikä on ennätys, jossa on kerätty 25 miljardia dollaria."

Hän toisti näkemyksensä, jonka mukaan sijoittajat voivat "odottaa lähentyvien monimutkaisten riskien yhdistelmän johtavan kohonneeseen omaisuuserien vaihteluun". Hänen suosituksensa on painottaa korkeaa laatuarvoa osakkeissa. Korkotuottoa varten sijoittajien tulisi rajoittaa joukkovelkakirjalainojen duraatiota.

BlackRockin Akullian sanoo, että tänä vuonna on tärkeää olla tarkempi sektorin ja osakevalinnan suhteen ja keskittyä niihin, joilla on vahvin hinnoitteluvoima.

ISjakaa Yhdysvaltain terveydenhuollon tarjoajia (IHF) tarjoaa altistuksen joillekin terveydenhuoltoalan puolustavammille nimille ja niille, jotka voivat siirtää korkeammat kustannukset takaisin. 1.6 miljardin dollarin ETF:llä on hallussaan UnitedHealth-ryhmä (UNH), CVS Health (CVS), Elevance Health (PERIAATE), Centene (Cnc) Ja Humana (HYRÄILLÄ). UnitedHealth on päällä IBD-tulostaulukon luettelo.

Rahasto nousi heinäkuussa 8.28 % ja laskee tänä vuonna 4.52 %. Siitä peritään 0.42 prosentin vuosimaksu. Vastaavasti lääkeyhtiöt pystyvät yleensä säilyttämään hinnoitteluvoimansa. IShake US Pharmaceuticals (IHE) pitää Johnson & Johnson (JNJ), Pfizer (PFE) Ja Zoetis (ZTS). Rahasto laski heinäkuussa 0.58 % ja ensimmäisellä vuosipuoliskolla 3.81 %. Se perii saman 0.42 prosentin vuosimaksun.

Mitä parhaille sijoitusrahastoille ja ETF:ille seuraavaksi?

Siitä huolimatta asioita saattaa pahentua ennen kuin ne paranevat.

"Näemme asian, merkittävä talouskasvun hidastuminen ja ainakin teknisesti taantuma, on välitön – se on ennalta päätetty ja luultavasti olemme siinä", sanoi Richard Weiss, American Centuryn usean omaisuuden strategioista vastaava sijoitusjohtaja. Sijoitukset.

"Konsensus on laskenut reaalikasvuennusteita dramaattisesti alaspäin täällä Yhdysvalloissa ja ulkomailla viime viikkoina."

Hän sanoi, että markkinaralli olisi voinut olla vain sijoittajien toiveajattelua: "Ehkä olemme vain kyllästyneitä Covid-19:ään ja tähän hidastumiseen, ja jotkut osallistujat todella halusivat kuulla hyviä uutisia (Fedin) kommenteista."

Hän kuitenkin korosti, että inflaatio on edelleen ongelma ja "on vieläkin suurempi ongelma kuin viime kuussa". Globaalit keskuspankit kiristävät edelleen, lyhyet korot nousevat edelleen, luottomarginaalit levenevät. "Se tekisi väitteen, että markkinat ovat jo diskontaneet sen", hän selitti. "Mutta emme epäröi siirtyä tähän nousevaan asemaan. Hinta-tulossuhteet voivat helposti silti laskea sen mukaan, mitä tuloille tapahtuu. Ja dollarin vahvuus vahingoittaa ulkomaisia ​​voittoja."

Weiss odottaa Fedin rahastokoron nousevan 3.5 prosenttiin vuoden loppuun mennessä, jos inflaatio jatkuu ongelmallisena. Hän näkee myös tuottokäyrän kääntyvän entisestään, kun pitkien joukkolainojen tuotot alkavat laskea ja kasvu pysähtyy.

"Ainoa asia, joka pitää meitä tällä hetkellä paikallaan, ovat työmarkkinat, jotka ovat erittäin vahvat", hän sanoi.

Joukkovelkakirjarintamalla riskialtisemmat korkeatuottoiset joukkolainarahastot nousivat 5.4 % heinäkuussa. Ne ovat edelleen laskussa 1.42 % ja 8.65 % toisella neljänneksellä ja tänä vuonna. Myös joustotulorahastot ja yrityslainarahastot menestyivät hyvin. Yleiset kotimaiset verotettavat korkorahastot tuottivat heinäkuussa 3.23 %. Ne ovat edelleen pudonneet yli 7 prosenttia tänä vuonna.

Parhaiden ETF-rahastojen joukossa olivat Pimco 15+ Year US TIPS (LTPZ), Virtus InfraCap US Preferred Stock (PFFA) ja First Trust Tactical High Yield (HYLS) — nousua 7–9 prosenttia.

Weiss neuvoo sijoittajia pysymään varovaisina ja varovaisina. Vaihtuvakorkoinen korkotuotto sekä laadukkaat joukkovelkakirjalainat, kuten A-luokituksen saaneet yritykset ja sitä korkeammat, ovat hänen suosittelemiaan pääalueita.

SAATAT PITÄÄ MYÖS:

Bank Of America -nimet suosivat 11 osakevalintaa vuodelle 2022

12 osaketta muuttui 10,000 413,597 dollarista 12 XNUMX dollariin XNUMX kuukaudessa

Opi markkinoiden ajoitus IBD: n ETF-markkinastrategian avulla

Liity IBD Live -ohjelmaan ja opi ammattilaisten huippuluokan luku- ja kaupankäyntitekniikoita

Löydä tänään katsottavat parhaat kasvuvarastot IBD 50: llä