Huolimatta lisääntyneestä volatiliteetista, osakkeet päättivät vuoden 2021 ja joulukuun vahvalla tuotolla, kun sijoittajat valmistautuivat korkeamman inflaation ja nousevien korkojen vuoteen. Jotkut parhaista sijoitusrahastoista ja ETF:istä sisälsivät keskisuuret, arvo-, kiinteistö- ja muut sykliset osakerahastot.
X
Kuten monet asiantuntijat ennustivat, korot päättyivät vuoden alkua korkeammalla. Yhdysvaltain valtion 10 vuoden tuotto nousi joulukuussa 9 peruspistettä ja vuodesta 59 yhteensä 2021 peruspistettä vuoden 1.52 lopussa XNUMX prosenttiin.
"Uskomme, että Covid-19 on edelleen sijoittajakertomus", sanoi Greg Bassuk, vaihtoehtoisen sijoitusyhtiön AXS Investmentsin toimitusjohtaja. "Kun katsomme taaksepäin tähän kalenterivuoteen, vaikka yleisesti, historiallisesti katsoisimme yritysten tulosta ja yritystietoja, olemme nähneet markkinoiden suurimman liikkeensä, kun Covidiin liittyviä uutisia, positiivisia tai negatiivisia, on ilmestynyt. Ja näemme tämän jälleen joulukuussa uusimmalla versiolla."
Paras sijoitusrahastojen ja ETF:ien voitto joulukuussa
Yhdysvaltain hajautetut osakerahastot nousivat keskimäärin 3.69 % joulukuussa ja nousivat 6.35 % ja 21.34 % vuoden 4 viimeisellä neljänneksellä Lipper Refinitivin tietojen mukaan. Tärkeimmistä osakeindekseistä S&P 2021 oli vuoden parhaiten menestynyt 500 prosentin nousulla, jota seurasivat Nasdaq 28.71 prosentilla ja Dow 22.18 prosentilla. Joulukuussa järjestys oli kuitenkin erilainen: Dow hyppäsi 18.73%, S&P 5.38% ja teknologiapainotteinen Nasdaq vain 4.48%, kun suhdanneosakkeet ottivat johtajuuden.
Muut tämän erityiskertomuksen artikkelit ja taulukot:
"Joulukuu oli erittäin vahva kuukausi useimmille tekijöille", sanoi Christopher Huemmer, FlexShares ETF:ien, Northern Trust Asset Managementin alaosaston, varatoimitusjohtaja ja vanhempi sijoitusstrategi. "Tekijät, kuten laatu, arvo, alhainen volatiliteetti ja osinkotuotto, ovat kaikki olleet erittäin myönteisiä, samoin kuin vauhti, toinen kuudesta päätekijästä."
Yhdysvalloissa midcap- ja multicap-arvorahastot olivat parhaiden sijoitusrahastojen joukossa joulukuussa yli 6 %:lla. Ne toimittivat 7 % plus tuottoa neljännellä vuosineljänneksellä ja ovat 4 % ja 29.82 % korkeammat kuin vuotta aiemmin. Myös suuret arvo- ja osaketuottorahastot menestyivät hyvin.
Toimialoista parhaiten menestyivät joulukuussa kiinteistö-, hyödykeenergia-, hyödyke- ja perusmateriaalirahastot. Vuonna 17 ne nousivat 77–2021 prosenttia.
Maailmanlaajuiset, Intian rahastot keräävät voittoja
Kansainvälisesti samanlainen kuva avautui, kun globaalit suuren pääoman arvo- ja osakerahastot nostivat 6 % plus tuottoa viime kuussa ja neljännellä vuosineljänneksellä. Ne kasvoivat viime vuonna yli 4 prosenttia. Vuoden suurimmat voittajat olivat kuitenkin Intian alueen rahastot, jotka kasvoivat 17 %.
Joukkovelkakirjarintamalla yleiset kotimaiset verotettavat korkorahastot tuottivat keskimäärin positiivisen tuoton joulukuussa ja neljännellä vuosineljänneksellä korkojen noususta huolimatta. Ne ovat 4 % korkeammat kuin vuotta aiemmin. Vuoden 2.25 parhaita korkorahastoja olivat inflaatiosuojatut joukkovelkakirjalainat, korkeatuottoiset ja lainaosuusrahastot. Lyhytaikaiset korkorahastot myytiin joulukuussa, mikä johti negatiiviseen tuottoon.
Jotkut parhaista ETF:istä seurasivat vertailukelpoista polkua sijoitusrahastojensa kanssa. Yhdysvaltalaisista hajautetuista osake-ETF:istä Invesco S&P 500 Low Volatility (SPLV) ja First Trust Morningstar Dividend Leaders (FDL) olivat kaksi parasta rahastoa joulukuussa, kasvua 8.84 % ja 9.71 %. Molemmat tuottivat yli 24 prosenttia vuonna 2021.
Vuoden aikana Invesco S&P SmallCap Value with Momentum, Pacer Lunt Large Cap Alternator (ALTL) ja Pacer US Cash Cows 100 (COWZ) olivat parhaiten tuottaneet USA:n hajautetut osakerahastot, kumpikin kasvoi 56.39 % ja 45.3 %.
Sektori-, arvo- ja osinko-ETF-rahastot päättävät vuoden voitolla
Joulukuun suosituimpiin ETF-rahastoihin kuuluivat Invesco KBW Premium Yield Equity REIT (KBWY), Consumer Stables Select Sector SPDR (XLP), Pacer Benchmark Industrial RE Sector (INDS) ja Real Estate Select Sector SPDR (XLRE) 10 % plus tuotolla.
Kvantitatiivisen markkinastrategian Fidelity-johtaja Denise Chisholm nosti esiin kolme teemaa, jotka ohjaavat markkinoita tässä syklissä: korkea pelko, inflaatio ja teknologian vastatuulet.
Hän sanoi, että koska arvostuserot ovat olleet jatkuvasti erittäin korkeita, mikä osoittaa sijoittajien lisääntynyttä pelkoa, se tarkoittaa, että markkinat ovat jo alentuneet paljon näistä vastatuulesta. Tämän seurauksena hän säilyttää nousevat näkymät vuodelle 2022.
"Sinun on oltava tietoinen sijoittajana, että huolimatta otsikoissa näkyvistä peloista, että alennusmekanismin takana on tämä matematiikka, joka näyttää rakentavan näkymän vuodelle 2022", hän selitti. Mitä tulee inflaatioon, Chisholm uskoo, että olemme "huippuvaiheessa siinä mielessä, että viime vuoden inflaatiolle näkemämme myötätuulet eivät vain hajoa, vaan kääntyvät vastatuuleksi vuonna 2022".
Fidelity's Chisholm on nousujohteinen vuonna 2022
Chisholm odottaa inflaation keskimääräistä hidastuvan tänä vuonna viime vuoteen verrattuna. Edellä mainittujen hajottavan inflaatiovastatuulen lisäksi dollarin vahvistuminen hillitsisi inflaatiota entisestään. Hän uskoo myös, että varastot todennäköisesti saavuttavat myynnin vuonna 2022 - toinen positiivinen vaikutus inflaatiopaineiden hidastamiseen.
Hän totesi kuitenkin, että sijoittajat voivat odottaa johtajuuden kiertoa markkinoilla teknologiaosakkeiden ulkopuolella. "Teknologian taustalla oleva tarina on historiallisesta näkökulmasta ainutlaatuinen, sillä pandemian aikana niiden osakkeet itse asiassa halpenivat suhteellisesti markkinoihin verrattuna."
Mutta nyt, hän lisäsi, "pohjimmiltaan purimme koko tuon arvon. Ensimmäistä kertaa sitten vuoden 2005 olemme siis teknologian suhteellisen arvon korkeimmassa neljänneksessä. Se on yleensä silloin, kun keskimääräinen suorituskyky on heikko." Muita teknologiaosakkeita vastaan vaikuttavia tekijöitä ovat marginaalin kasvun päättyminen ja inflaatio.
Rahoitus, energia voisivat johtaa parhaita sijoitusrahastoja ja ETF:itä vuonna 2022
Chisholm näkee johtajuuden siirtyvän kohti arvoosakkeita ja erityisesti energiaa ja rahoitusta. "Arvoosakkeiden kohdalla inflaation hidastuminen on erittäin tärkeää", hän lisäsi. Hän selitti, että jos inflaatio pysyy historiallisen 3 prosentin keskiarvon yläpuolella, "rahoitusosakkeiden todennäköisyys on paljon korkeampi ja teknologiaosakkeiden todennäköisyys (joka on parempi) on paljon alhaisempi ja päinvastoin."
State Street Global Advisorsin SPDR Americas Researchin johtajan Matthew Bartolinin tuoreen raportin mukaan "Yhdysvaltain suhdannesektorit olivat jälleen suosiossa (+4.4 miljardia dollaria) joulukuussa – kuten koko vuoden. …Rahoitus, energia ja kiinteistöt johtivat suhdannevirtoja joulukuussa ja koko vuoden 2021 ajan, ja ne olivat kolme neljästä suurimmasta sektorin omaisuudenkerääjästä (vuonna 2021).
AXS:n Bassuk sanoo, että volatiliteetti ja epävarmuus jatkuvat tänä vuonna: ”Uskomme, että vuosi 2022 on erittäin vahva vuosi likvideille vaihtoehtoisille strategioille. Nämä ovat osakerahastoja, jotka tarjoavat nousemispotentiaalia, mutta joissa on suojaus alaspäin."
REIT:t ja inflaatioherkät osakkeet nousemassa
Hän suhtautuu myös inflaatioherkkiin osakkeisiin: "Ne eivät ainoastaan suojaa inflaation devalvaatiota vastaan, vaan antavat myös sijoittajille mahdollisuuden hyötyä hintojen noususta." Kiinteistöt ja REIT ovat myös hänen valintansa salkkujen hajauttajiksi.
Äskettäin lanseerattu AXS Astoria Inflation Sensitive (PPI) on aktiivisesti hallinnoitu, laajasti hajautettu ETF, joka sijoittaa syklisiin osakkeisiin, hyödykkeisiin ja TIPSeihin tarjotakseen inflaatiokorjattua tuottoa.
FlexShares Senior Vice Huemmer on nouseva laadukkaiden, matalan volatiliteetin osakkeiden suhteen vuodelle 2022. Lisäksi hän pitää myös luonnonvaraosakkeista inflaatiosuojauksena nykyisessä ympäristössä.
FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources (GUNR) on FlexSharesin suurin rahasto, jonka varat ovat 6.7 miljardia dollaria. "Se on hyvä esimerkki päästä toimitusketjun alkupään osaan", hän sanoi. "Toinen syy, miksi pidämme luonnonvaraosakkeista hyödykkeisiin verrattuna, on puumaan ja veden saaminen."
SAATAT PITÄÄ MYÖS:
Vuoden 2021 parhaat sijoitusrahastot, jotka ovat toistuvasti markkinoiden kärjessä
Katso IBD-osakelistat ja saat kaikkien varastojesi hyväksyntä- / hylkäysluokitukset IBD Digitalin avulla
877 sijoitusrahastoa, jotka ylittävät vertailuindeksinsä 1, 3, 5 ja 10 vuoden aikana
Katso IBD: n uusi IBD Live -paneelikeskustelu
Mitkä varastot ovat purkautumassa tai lähellä kääntökohtaa? Tarkista MarketSmith
Lähde: https://www.investors.com/etfs-and-funds/best-mutual-funds-and-etfs-end-2021-on-high-note-led-by-midcap-value/?src=A00220&yptr =yahoo