Spekulaatioiden mukaan Berkshire Hathaway (Ticker BRK/A, BRK/B) ostaa lisää Occidental Petroleumin (OXY) osakkeita tiistaina energiaosakkeiden jyrkän supistuessa. suurta pudotusta öljyn hinnassa. Se omisti perjantaina 163.4 miljoonaa Occidentalin osaketta.
Berkshirellä ei ollut välitöntä kommenttia.
Occidentalin osakkeet ovat laskeneet tiistaina 4.9 prosenttia 57.51 dollariin
Energian valinta-ala SPDR
(XLE) on 5.7 % alennus 68.45 dollariin. Kaupankäyntivolyymi on jälleen raskas tiistaina Occidentalin osakkeissa noin 27 miljoonassa osakkeessa aikaisin iltapäivällä. XLE koostuu S&P 500 -indeksin energiaosakkeista.
On myös mahdollista, että Berkshire on nostanut osuuttaan
Hihamerkki
(CVX) sai äskettäin huomion energiajättiläisen osakkeiden jyrkän pudotuksen. Berkshire kasvatti jyrkästi osuuttaan Chevronista 159 miljoonaan osakkeeseen eli 8 prosenttiin yhtiöstä ensimmäisellä neljänneksellä.
Chevronin osakkeet, jotka ovat tiistaina 3.8 % alhaalla 140.95 dollarissa, ovat palanneet samaan paikkaan, jossa ne kävivät kauppaa helmikuun lopulla, kun Berkshiren toimitusjohtaja Warren Buffett osti aktiivisesti osakkeita. On mahdollista, että Berkshire saavuttaa 10 prosentin osuuden Chevronista.
Berkshire nappasi lähes 10 miljoonaa Occidentalin osaketta viime viikon keskiviikosta perjantaihin ja maksoi perjantaina yli 60 dollaria osakkeelta miljoonasta osakkeesta, mikä on ensimmäinen kerta, kun Buffett on ollut valmis maksamaan 60 dollaria Occidentalin osakkeista, joiden huippu oli toukokuun lopulla. hintaan 74 dollaria.
Berkshiren osto on tukenut Occidentalin osakkeita, jotka ovat olleet heikon XLE ETF:n parhaita osakkeita viimeisen viikon ja kuukauden aikana, kun öljyn hinta on laskenut taantuman peloissa. Öljyn (West Texas Intermediate -raakaöljy) hinta on laskenut tiistaina 10 dollaria tynnyriltä 98 dollariin yhdessä vuoden jyrkimmistä myynneistä.
Koska Berkshire omistaa yli 10 prosenttia Occidentalista, sen on raportoitava kaikista ostoista tiistaina kahden arkipäivän kuluessa, mikä tarkoittaa, että mahdollinen uusi hakemus Securities and Exchange Commissionille saattaa tulla torstaina.
Jos Berkshire saavuttaa 20 prosentin osuuden Occidentalista, se todennäköisesti ottaa osuuden laskemiseen käyttöön niin sanotun pääomaosuusmenetelmän ja heijastaa tuloksessaan suhteellista osuutta Occidentalin tuloksesta.
Tämä merkitsisi 2 miljardin dollarin vuosittaista nousua Berkshiren raportoituihin voittoihin, ja Occidentalin odotetaan ansaitsevan noin 10 miljardia dollaria verojen jälkeen tänä vuonna. Kuten lähes kaikissa muissa osakesijoituksissaan, Berkshire heijastaa nyt vain Oxylta saamiaan osinkoja taloudellisissa tuloksissaan. Berkshiren saamat osingot ovat pieniä, alle 100 miljoonaa dollaria vuodessa. Occidentalilla on alhainen 52 sentin vuotuinen osinko, mikä kuvastaa sen keskittymistä velkojen maksamiseen.
"Laskentakirjallisuudessa on erittäin vahva olettamus, joka viittaa siihen, että kun sijoittaja omistaa 20 % tai enemmän "sijoituskohteen" äänivallasta, sijoittaja pystyy käyttämään merkittävää vaikutusvaltaa kyseisen sijoituskohteen asioihin. Tämä puolestaan edellyttää pääomaosuusmenetelmän käyttöä, jonka yhteydessä sijoittaja sisällyttää tuloslaskelmaan oman pääomansa sijoituskohteen nettotuloon (eli sen suhteellisen osuuden nettotuloksesta), kertoo. New Yorkin kirjanpitoasiantuntija Robert Willens Barron'sille lähettämässään sähköpostissa.
Berkshire omistaa jo 26 prosenttia
Kraft Heinz
(KHC) pääomasijoitusperiaatteella.
Berkshire osti 20 %
American Express
toisella vuosineljänneksellä, mutta todennäköisesti välttelee tämän koron huomioon ottamista osakkeista, koska Berkshire on toistuvasti korostanut, että sen omistus korttiyhtiössä on passiivinen.
Olettaen, että Berkshire saa 20 prosentin osuuden Occidentalista, mikä saattaa tapahtua pian, keskeisiä kysymyksiä ovat, siirtyykö se tämän tason yläpuolelle vai tekeekö se mahdollisesti koko yrityksen tarjouksia.
Berkshire saattaa joutua maksamaan 75 tai 80 dollaria osakkeelta muusta Occidentalista eli noin 60 miljardia dollaria. Tämä on toteutettavissa, kun otetaan huomioon Berkshiren yli 100 miljardin dollarin käteisvarallisuus 31. maaliskuuta. Berkshire omistaa myös 10 miljardia dollaria Occidentalin etuoikeutettuja osakkeita ja optiot ostaa 83.9 miljoonaa kantaosaketta 59.62 dollarin toteutushintaan.
Berkshiren omistusosuus Occidentalista todennäköisesti nousee, koska öljy-yhtiö on ilmoittanut ostavansa takaisin 3 miljardia dollaria osakkeita toisella neljänneksellä.
Kirjoita Andrew Barylle osoitteessa [sähköposti suojattu]