Yhtiön 9.7 miljardin dollarin osakemyynti 10-Q-luvulla julkistetulla kaudella herätti ymmärrettävästi vähemmän huomiota. Berkshire Hathaway (ticker: BRK.A, BRK.B) ei ole paljastanut myymiään osakkeita, eikä toimitusjohtaja Warren Buffett keskustellut aiheesta yhtiön yhtiökokous Lauantaina Omahassa.
On viitteitä siitä, että
Verizon
Viestintä (VZ) oli tämän myynnin painopiste.
Berkshire näyttää myös ostaneen noin 10 miljardia dollaria rahoitusosakkeita neljänneksen aikana yhtiön 10-Q:n tietojen perusteella. Se kumoaisi Buffetin suuren myynnin sellaisista talousasioista kuin
JP Morgan Chase
(JPM),
Goldman Sachs -ryhmä
(GS), ja
Wells Fargo
(WFC) vuosina 2020 ja 2021. Berkshiren koko osakesalkku, jota johtaa
omena
(AAPL), yhteensä 390 miljardia dollaria.
Toukokuun puolivälissä on enemmän selvyyttä siitä, mitä Berkshire osti ja myi ensimmäisellä neljänneksellä, kun se raportoi neljännesvuosittaisen osakeomistuksensa 31. maaliskuuta SEC:n lomakkeella 13-F.
Barron n Berkshiren 10-Q:n analyysi viittaa siihen, että yritys on saattanut myydä kaikki tai suurimman osan osuudestaan Verizonissa ensimmäisellä neljänneksellä.
Tästä syystä: Berkshire sanoi, että se kärsi 739 miljoonan dollarin realisoituneita tappioita osakemyynnistä ensimmäisellä neljänneksellä. Berkshirellä oli lähes 159 miljoonan Verizonin osakkeen omistus vuoden 2021 lopussa, arvoltaan 8.3 miljardia dollaria. Osuuden kustannusperuste oli 9.4 miljardia dollaria eli noin 59 dollaria osakkeelta.
Verizonin osakevaihto oli ensimmäisellä neljänneksellä enimmäkseen 53–54 dollaria. Tämä tarkoittaa, että jos Berkshire olisi myynyt koko Verizon-osuuden, se olisi saavuttanut noin 800 miljoonan dollarin tappion. Täysi myynti 54 dollarilla osakkeelta olisi tuottanut Berkshirelle noin 8.6 miljardia dollaria.
Verizon oli vuoden 15 lopussa ainoa 2021 suurimmasta Berkshiren osakeomistuksesta, jotka mainittiin Buffetin vuosikirjeessä, jossa yhtiö oli tappiollinen suhteessa kustannuksiinsa. Suurin osa Verizonin osakkeista ostettiin vuonna 2020.
Tässä on kieli 10-Q:sta: "Ensimmäisellä vuosineljänneksellä myydyistä osakearvopapereista saadut verotettavat sijoitusvoitot/tappiot, jotka ovat yleensä myyntitulojen ja myytyjen arvopapereiden alkuperäisen kustannusperustan välinen ero, olivat 739 miljoonan dollarin tappiot vuonna 2022 ja 1.8 miljardin dollarin voitot vuonna 2021."
Jos Buffett myi Verizonin, se näyttää hyvältä siirrolta, koska osakkeen arvo on nyt 46 dollaria. Berkshirellä ei ollut välitöntä kommenttia.
Berkshiren 10-Q osoittaa, että yhtiön rahoitusosakkeiden kustannuspohja kasvoi 9.6 miljardilla dollarilla ensimmäisellä neljänneksellä. Tämä tarkoittaa todennäköisesti sitä, että Berkshire osti noin 9.6 miljardia dollaria rahoitusta.
Buffetin suuri osto ensimmäisellä neljänneksellä oli Chevron (CVX). Berkshire osti noin 121 miljoonaa osaketta nostaakseen osuutensa noin 159 miljoonaan osakkeeseen, arvoltaan 25.9 miljardia dollaria. Ei ole selvää, mitä Berkshire maksoi Chevronin lisäosakkeista, koska osake nousi 162 dollarista 117 dollariin osakkeelta. Jakson keskihinnalla Berkshire olisi maksanut noin 17 miljardia dollaria.
Berkshire osti neljänneksen aikana noin 7 miljardia dollaria Occidental Petroleumia (OXY), 4 miljardia dollaria HP:tä (HPQ) ja noin 600 miljoonaa dollaria Applen.
Buffett sanoi kokouksessa lauantaina, että Berkshire omistaa noin 9.5 prosenttia
Activision Blizzard
(ATVI) – noin 74 miljoonaa osaketta – arvo nyt noin 5.6 miljardia dollaria. Ei ole selvää, kuinka suuri osa Berkshiren ostoista tehtiin ensimmäisellä neljänneksellä. Berkshire omisti vuoden lopussa noin 15 miljoonaa osaketta.
Buffetin kokouksessa esittämien kommenttien perusteella Activisionin ostot saattoivat tapahtua pääosin huhtikuussa. Hän sanoi, ettei hän nähnyt Activisionin noin 82 dollarin osakekurssia sen jälkeen
Microsoft
ilmoitti tammikuussa kauppansa videopelien valmistajan ostamisesta 68.7 miljardilla dollarilla erityisen houkuttelevana arbitraasitilanteena.
Microsoft maksaa 95 dollaria osakkeelta. Activisionin kauppa kävi noin 80 dollaria huhtikuuhun asti ja päättyi perjantaina 75.60 dollariin. Se on noussut 3 % maanantaina Berkshiren ostoa koskevien uutisten johdosta, mutta kauppa käy edelleen noin 19 % alennuksella kauppahinnasta, mikä heijastaa kilpailunrajoituksia.
Buffett sanoi myös kokouksessa, että Berkshire oli ostanut kolmen saksalaisen yrityksen osakkeita ensimmäisellä neljänneksellä, mutta ei paljastanut nimiä.
Kirjoita Andrew Barylle osoitteessa [sähköposti suojattu]