Kaksi ensimmäistä kauppaa (11,400 80 $ 12,000 strike AMD:n putoa ja 165 XNUMX NVDA XNUMX strike puttia) tehtiin vain kahden minuutin välein , ja niissä oli samanlaiset sopimusmäärät – mikä tarkoittaa, että oli erittäin todennäköistä, että tämä oli sama kauppias, joka teki molemmat nämä liikkeet.
AMD:n 80 dollarin strike puts maksoi laskevalle kauppiaalle 5.23 miljoonaa dollaria, ja NVDA:n ostot (jotka vanhenevat vain viikon kuluttua ostosta) maksoivat ostajalle 2.14 miljoonaa dollaria. Näiden kahden optiokaupan yhteismäärä oli 23,400 XNUMX sopimusta – kaikki OTM. Mutta kauppias ei ollut valmis. He palasivat vain neljä päivää myöhemmin - vain puolitoista päivää ennen uutisten julkistamista - ja käyttivät vielä 1.57 miljoonaa dollaria lopussa AMD laittaa, tällä kertaa vain kolme päivää voimassaolon päättymiseen . Kaikki nämä kolme ostoa olivat yhteensä 8.94 miljoonaa dollaria – 38,400 XNUMX lyhytaikaista, rahat loppunutta sopimusta.
Kolmannella sijalla: Joulukuun AMD-kauppa. 11,400 5.23 myyntioptiota (alun perin ostettu hintaan 4.58 miljoonaa dollaria, keskimäärin 9.50 dollaria sopimusta kohden) ovat nyt arvoltaan 10.83 dollaria sopimusta kohti – yhteensä XNUMX miljoonaa dollaria, yli kaksinkertainen alkuperäiseen kauppahintaan verrattuna.
Toisella sijalla: 30. elokuuta tehty AMD-kauppa, jonka voimassaoloaika päättyy kolmessa päivässä. 15,000 1.57 myyntioptiota (ostettu alun perin hintaan 1.05 miljoonaa dollaria, keskimäärin 6.35 dollaria sopimusta kohden), arvo nyt 9.53 dollaria sopimusta kohti – yhteensä XNUMX miljoonaa dollaria, yli kuusi kertaa alkuperäiseen kauppahintaan verrattuna.
Ensimmäinen paikka: 26. elokuuta, NVIDIA put-weekly trade. 12,000 2.14 myyntioptiota (alun perin ostettu hintaan 1.78 miljoonaa dollaria, keskimäärin 30.40 dollaria sopimusta kohti) ovat nyt huikeat 36.48 dollaria sopimusta kohden – yhteensä XNUMX miljoonaa dollaria, yli seitsemäntoista kertaa alkuperäinen kauppahinta.
Bottom Line Kaduilla on nyt verta. Monet sijoittajat juoksevat peloissaan tai yksinkertaisesti piinaavat sitä markkinoiden käänteiden läpi. Mutta jotkut institutionaaliset kauppiaat, kuten tämä, ovat onnistuneet pysymään askeleen edellä. Myyntioptioiden avulla he löysivät tavan hyötyä osakemarkkinoiden tuskasta.
Näkikö tämä institutionaalinen kauppias saman laskevan teknisen ennusteen kuin CMT AJ Monte näki NVIDIAssa, vai he tiesivät jotain ennen lehdistötiedotetta , sillä ei ole väliä. Sillä on väliä, että kauppa toimi – ja se on toinen loistava esimerkki siitä, miksi yksittäisten kauppiaiden tulisi harkita kaupankäyntiä epätavallisella optiotoiminnalla.
