Bear Market pelikirja pystysuorilla rikkomuksilla

Kuinka haluaisit olla batissa ja tietää tulevan kentän? Sellainen oivallus tekee eron baseballissa – ja sijoittamisessa.

X

Kuinka paljon helpompaa voisit hallita karhumarkkinoita, jos havaitsit sen nopeasti ja tietäisit, miten laskutrendi todennäköisesti etenee? Kun osakemarkkinoiden korjaus alkaa "vertikaalisella rikkomuksella", sinulla on hyvä pelisuunnitelma, joka perustuu historialliseen ennakkotapaukseen. Se antaa sinulle sisäreunan pääomasi suojelemiseksi.

Karhun markkinatutkimukset

Meillä on paljon tutkimuksia karhumarkkinoiden pohjasta. The seurantapäivä on ensisijainen signaalimme tietää, milloin palata osakemarkkinoille rankaisevan korjauksen jälkeen. Vaikka signaali on olemassa varhaisessa vaiheessa kaikilla härkämarkkinoilla, kaikki seurantapäivät eivät toimi. Halusimme ymmärtää, mikä erottaa pitkittyneet ja haastavat korjaukset verrattuna lyhyempiin ja hillittyihin takaisinvetoihin. Oliko olemassa tekijöitä, jotka voisivat varoittaa meitä, kun tulossa oleva korjaus kestäisi todennäköisesti kuukausia useiden epäonnistuneiden seurausten kanssa?

Tarkastellessamme epäonnistuneita seurantapäiviä huomasimme jotain osakemarkkinoiden huippuja joka edelsi niitä. Tiedämme, mikä on tyypillistä osakemarkkinoiden huipulle.

Jakelupäivät suuremman volyymin myynnit alkavat kasaantua. Sinulla on joitakin nousupäiviä, mutta ne jäävät alamäkipäivien varjoon. Tappiot ovat suurempia kuin voitot. Keskeiset liukuvat keskiarvot ovat nousussa aikaisemman nousutrendin vuoksi, mutta indeksi laskee tarpeeksi saavuttaakseen ne. Lopulta osakemarkkinoiden korjaus jyrtyy ja voi johtaa jopa karhumarkkinoihin. Pystysuuntainen rikkomus on kuitenkin erilainen.

Pystysuuntainen rikkomus määritetty

Vertikaalisen rikkomuksen ratkaiseva tekijä on osakemarkkinoiden huipulta tulevan laskun jyrkkä. Alaspäivien määrä ei ole vain hieman suurempi kuin nousupäivien määrä. Ne ovat ylivoimaisia. Saatat nähdä useita päiviä myyntiä vain yhdellä heikolla voittoyrityksellä. Viimeaikaisten toimien joukossa näkyy ainakin yksi päivistä. Se on paljon suurempi kuin mikään sen ympärillä olevista päivistä. Suuri alamäkipäivä lähestyy usein 3 prosentin pudotusta tai enemmän.

Lopuksi, lasku ei vain mutka alaspäin 50 päivän tai 200 päivän liukuvaan keskiarvoon. Se leikkaa linjan läpi. Kun näet tämän signaalin, voit odottaa vähintään parin kuukauden epävakaa toimintaa ja mahdollisesti karhumarkkinoita.

Otetaan karhumarkkinat vuoden 2018 viimeiseltä neljännekseltä 50 päivän liukuvan keskiarvon murto ei ollut poikkeavaa (1). 1.8 %:n pudotus 4. lokakuuta oli syvempi kuin viimeaikainen toiminta. Mutta Nasdaq-komposiitti oli suurelta osin kulkenut edestakaisin ennen sitä. Silti se riitti, että IBD muutti markkinanäkymänsä "paineen alaisena nousuun".

Lokakuun 10. päivään mennessä ulkoasu oli hyvin erilainen. Kun indeksi viipaloitui 200 päivän liukuvan keskiarvon läpi (2), päivän pudotus oli paljon huonompi, 4.1 %. Se ei kuitenkaan ollut vain se päivä huolestuttava. Edellisestä viidestä kaupankäyntipäivästä vain yksi oli positiivinen. Jopa se yksi päivä oli tuskin ylös. Tältä vertikaalinen rikkomus näyttää.

IBD:n markkinanäkymät menivät "markkinat korjauksessa" ja se oli puolivälissä ensimmäisessä kolmesta laskusta. ().

Bear Market pelikirja

Kun sinulla on vertikaalinen rikkomus, on tiettyjä asioita, joita voit odottaa karhumarkkinoilta. Pystysuuntaisen rikkomuksen vakavuus vaatii yleensä aikaa parantuakseen. Odota vähintään pari kuukautta, ennen kuin markkinaralli voi taas kestää. Tämä tarkoittaa, että ensimmäinen tai kaksi seurantapäivääsi ovat alttiimpia epäonnistumaan vertikaalisen rikkomuksen jälkeen.

Tietyssä myynnin vaiheessa sinun pitäisi odottaa pomppimista. Aloitimme rallin lokakuun lopussa ja 7. marraskuuta saimme seurantapäivän (3). Mikään ei näyttänyt poikkeavalta, kun Nasdaq-komposiitti palasi 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle.

Kuitenkin vasta kaksi päivää myöhemmin (4), indeksi sulki seurantapäivän alimman tason. Tämä on varhainen merkki epäonnistumisesta. Päällä SwingTrader ja Leaderboard, saimme valoa ja perääntyimme nopeasti. Koska kehitys pysähtyi välittömästi, pääomaa oli helppo suojata. Myynnin voimistuessa näimme karhumarkkinoilla toisen aallon (B).

Toinen epäonnistunut seurantapäivä

28. marraskuuta saimme toisen vahvistetun ralliyrityksen seurantapäivällä (5). Tänä päivänä oli suurempi prosentuaalinen nousu, ja useammat osakkeet näyttivät edistyvän myöhemmin. Välittömän epäonnistumisen merkkinä Nasdaq-komposiitti eteni 50 päivän linjaansa (6). Sitten se käännettiin pois dramaattisella tavalla 3.8 prosentin pudotuksella (7). Siitä alkoi kolmas laskuaalto karhumarkkinoilla (C) kun myynti kiihtyi.

Meillä oli kolme aaltoa alaspäin, toistuva kuvio karhumarkkinoilla ja lähes kolmen kuukauden osakemarkkinoiden korjaus jouluun mennessä. Kun näimme vahvan rallipäivän pohjalta (8), meillä oli enemmän luottamusta siihen, että seuraava seurantapäivämme toimii. Miksi? Historiallinen ennakkotapaus.

Historia ei ehkä toistu, mutta se rimmaa

Pystysuuntainen rikkomus on visuaalisesti selkeä. Joten menneiden esimerkkien katsominen on hyödyllistä. Kuten Mark Twainille usein liitetty sanonta kuuluu: "Historia ei koskaan toista itseään, mutta se rimmaa."

Viereisessä taulukossa on 10 esimerkkiä pystysuorasta rikkomuksesta Nasdaq-yhdistelmästä tutkittavaksi. Jotkut johtivat karhumarkkinoille. Toiset saattoivat olla matalia, mutta heillä oli vielä paljon aikaa ennen kuin he alkoivat palata.

Esimerkkejä pääsee käsiksi Muuta päivämäärä -ominaisuuden avulla MarketSmith. Muutaman viimeaikaisen päivämäärän linkit sisältävät tarinoita, joista osa on reaaliajassa, ja niissä on merkittyjä kaavioita, jotka osoittavat pystysuuntaiset rikkomukset. Sitä vastoin voit tarkastella huhti- ja lokakuussa 2014 tehtyjä takaiskuja. Nämä esimerkit eivät ole vertikaalisia rikkomuksia. Myynti ei ole niin säälimätöntä ankaruudessaan. Ja alaspäivien määrä ilman ralliyritystä ei lähennä pystysuuntaisia ​​rikkomusesimerkkejä.

Seurantapäivä, joka päätti karhumarkkinat

Historiallisella ennakkotapauksella meillä oli suuria toiveita joulun jälkeen (8). sisään IBD-tulostaulukko, valotus oli kevyt karhumarkkinoiden pohjalla, vain 11 % sijoitettu. Yksi valoaltistuksen riski on se, että vahva pörssiralli voi jättää sinut nopeasti taakse. Tämän estämiseksi lisäsimme Proshares Ultrapro S&P 500 ETF:n kaksoisposition (UPRO). Kolminkertainen vipuvaikutus S&P 500 -indeksiin auttaisi meitä pysymään markkinoiden tahdissa, kun lisäsimme purkautuvat osakkeet.

4. tammikuuta Federal Reserve muutti kantaansa korkojen kiristämiseen ja katalysaattori johti S&P 500 -indeksin seurantapäivään (9). Volyymi oli kevyempi Nasdaq-komposiitissa, joten se jäi indeksin alapuolelle, mutta tarvitset vain yhden indeksin vahvistamaan rallin. Tammikuussa 2020 Leaderboard nousi 11.0 % verrattuna S&P 7.9:n 500 %:iin, mikä johtui aggressiivisesta ostosta karhumarkkinoiden päätyttyä.

Koronaviruksen osakemarkkinoiden romahdus

Ymmärtäminen, miltä vertikaalinen rikkomus näyttää ja miten se toimii, voi auttaa suojaamaan salkkuasi karhumarkkinoiden aikana. Kanssa koronavirus pörssiromahdus, tunnistimme pystysuuntaisen rikkomuksen. SwingTrader päätti ensimmäisen vuosineljänneksen 10 %:n nousuun verrattuna S&P 20:n 500 %:n tappioon. Tulostaulukko laski vain 3.2 %, mikä ylitti S&P 500:n tappion.

Se pelattiin reaaliajassa IBD Live ja muut tuotteemme, kuten näimme varhaisia ​​varoitusmerkkejä koronaviruksen osakemarkkinoiden romahduksesta. Todellisuudessa emme tienneet kuinka huonoksi korjaus tulee. Emmekä vieläkään tiedä, kuinka kauan karhumarkkinat kestävät. Mutta historiallinen ennakkotapaus antoi meille mahdollisuuden suojella pääkaupunkiamme.

Tämä artikkeli julkaistiin alun perin 3, ja sitä on päivitetty.

SAATAT MYÖS PITÄÄ:

Valoaltistus Bear Marketin aikana johti vahvaan suorituskykyyn

Haluatko muodostaa tarkkailulistasi nopeasti? Tarkista tämä avainosakeluettelo

Aloita tarkkailuluettelosi luominen nyt: Tärkeimmät tulostaulukot tänään

Swing Trader -strategian perusteet lyhytaikaisiin kauppoihin

Kuinka valita, ostaa ja myydä huippuosakkeita: Wall Streetin 7 tärkeintä sanaa