Ole varovainen, kun muutat sijoitussuunnitelmaasi inflaation mukaiseksi

Jos yksi taloustermi on vuoden 2022 kuuma aihe, se on "inflaatio". Inflaatiohuolet näkyvät kaikessa poliittisista uutisista, joissa kysytään, miten inflaatio vaikuttaa poliittiseen maisemaan, päivänäytöksiin, joissa pohditaan, kuinka tulla toimeen hintojen nousussa. Nyt Federal Reserve on ilmoittanut olevansa tietoinen inflaatioympäristöstä ja aikovansa ryhtyä toimiin inflaatiovauhdin hidastamiseksi.

Vaikka tämä merkitsee jotain kaikille budjeteillemme vuonna 2022, mitä se tarkoittaa sinulle pitkän aikavälin sijoittajana? Pitäisikö sinun tehdä suuria muutoksia pitkän aikavälin portfolioosi inflaatio huomioon ottaen? Avain siihen, että sijoitussalkussasi on mahdollisimman vähän stressiä, on tietää, että olet rakentanut salkkusi muutaman avaintekijän perusteella. Näitä tekijöitä ovat muun muassa taloudellisen tavoitteesi luonne ja mukavuus riskien kanssa – mahdollisuus, että voit menettää sijoituksesi arvoa.

Kun jokin inflaatio hallitsee otsikoita, on helppo löytää artikkeleita, jotka viittaavat inflaation tasoitusstrategioihin, mutta onko salkkusi perimmäinen tavoite kompensoida inflaatiota? Tässä tapauksessa näet ehdotuksia hyödykkeiden, inflaatiosuojattujen arvopapereiden tai osakkeiden altistumisen lisäämiseksi. Teoriassa näiden ehdotusten toteuttaminen voi auttaa tasoittamaan inflaatiota, mutta jos otat käyttöön jotain uutta sijoitussalkussasi, on aika arvioida koko sijoitussuunnitelmasi uudelleen.

Jos eläkkeelle jääminen on muutaman vuoden päässä, sinun on hoidettava useita asioita kerralla eläkesalkullasi. Sinun on ehkä oltava valmiina jaettavaksi heti eläkkeelle jäädessäsi. Sinulla tulee todennäköisesti olla investointeja 15-20 vuotta myös eläkkeelläsi. Sinun on tasapainotettava nämä tarpeet mukavuutesi kanssa sijoitusriskillä ja kyllä, inflaatioriskillä. Sijoituksillasi pitäisi jo olla keinot saavuttaa nämä tavoitteet ja tasapainottaa nämä riskit ennen kuin inflaatiosta tulee seuraava kuuma aihe.

 Tätä blogikirjoitusta kirjoitettaessa Nasdaqilla on ollut huonompi kuukausi kymmeneen vuoteen. Mitä lyhyen aikavälin uutisshokkia sinun pitäisi nyt muuttaa? Kumpi on tärkeämpi, markkinakorjaus vai inflaatio? Kuinka kauan jompikumpi näistä kestää? Tosiasia on, että sijoitussuunnitelmasi pitäisi jo olla laadittu tasoittamaan inflaatiota, ja siinä on otettu huomioon, että markkinat voivat pudota milloin tahansa.

Käytä aikaa sijoitussuunnitelmasi saattamiseen kuntoon

Saatat miettiä, kuinka voit muuttaa sijoitussuunnitelmaasi, jos sinulla ei ole sellaista. Se alkaa tavoitteiden asettamisesta ja sitten oman riskinsietokyvyn ymmärtämisestä. Tämä kertoo, pitäisikö sinun omistaa enemmän vai vähemmän jotakin omaisuutta. Aiemmin tänä vuonna julkaisimme muutaman askeleen oman sijoitusanalyysin tekemiseen.

Jos päätät lisätä portfolioosi uusia omaisuusluokkia, kuten treasury inflaatiosuojattuja arvopapereita (TIPS), varmista, että ymmärrät niiden toiminnan. Inflaatiosuojattuja arvopapereita on ollut olemassa yli vuosikymmenen ajan, mutta monet hajautetut salkut eivät ole kantaneet niitä niiden suorituskyvyn vuoksi. Negatiivinen tuottolainojen kantamista on vaikea perustella.

Mieti sitten, onko tämä inflaatioympäristö ohimenevä. Fed voi kääntyä ja säätää uudelleen, jos inflaatio laskee. Jos teet suuria muutoksia inflaation takia tänään, pystytkö pivottelemaan tulevaisuudessa vahingoittamatta salkkuasi?

Kulta ja muut hyödykkeet ovat toinen alue, johon sinun ei pitäisi sukeltaa tekemättä paljon tutkimusta tai turvautumatta sijoitusammattilaisen puoleen. Jos sinulla on jo ollut kiinteistöjä, olet todennäköisesti hyötynyt niiden omistamisesta, kun inflaatio on hiipinyt. Nyt sinun on kysyttävä itseltäsi, tarjoaako kiinteistöjen ostaminen nykyhinnoilla sinulle paljon nousua, ellei inflaatio jatka hiipumista. Jos ostat ne nyt ja inflaatio jäähtyy, myös tämä osa portfoliostasi voi jäähtyä.

Lopulta käytettävissäsi on lähes loputon määrä sijoitustaktiikoita. Kun asiat muuttuvat, ei ole pulaa ideoista tämän muutoksen kompensoimiseksi. Sinun vastuullasi on kuitenkin varmistaa, että käyttämäsi taktiikka vastaa sitä, mitä haluat ja mitä ymmärrät.