Barclaysin osakkeet putoavat 8 %, kun koko vuoden voitto romahti

FTSE 100 -pankkia romahti keskiviikkona Barclaysin johdolla, joka julkaisi odotettua huonommat kaupankäyntiluvut vuodelle 2022.

Barclaysin osakkeen hinta putosi 8 % 172 penniin osakkeelta keskiviikon kaupankäynnissä. Sillä välin Lloyds

ja NatWest GroupNWG
molemmat putosivat noin 2 % tiistain sulkemisesta.

Barclays sanoi, että voitot ennen veroja putosivat 14 prosenttia vuonna 2022 yli 7 miljardiin puntaa. Tämä johtui kauden aikana kohonneista suurista lainojen arvonalentumismaksuista ja oikeudenkäyntikuluista.

Lainakulut, oikeudenkäyntikulut punnitaan

Korkojen nousu johti pankin tuottojen nousuun viime vuonna. Liikevaihto kasvoi 14 prosenttia 25 miljardiin puntaa, mikä johti sen Consumer, Cards and Payments -yksikön vahvuuteen, jossa tulot kasvoivat 35 prosenttia edellisvuodesta 4.5 miljardiin puntaa.

Bank of Englandin koronnosto nosti Barclaysin nettokorkomarginaalin (NIM) – instrumentin, jolla mitataan pankin lainatoiminnastaan ​​saaman korkokate ja säästäjille maksamien korkojen eroa – nousi viime vuonna 2.86 prosenttiin 2.52:sta. % aiemmin.

Kuitenkin ylimääräinen 498 miljoonan punnan luottoarvonalentumismaksu neljännellä vuosineljänneksellä auttoi alentamaan Barclaysin voittoja vuonna 2022. Tämä nosti koko vuoden huonot lainat 1.2 miljardiin puntaa, mikä poikkesi valtavasti pääomareservistään vapautuneesta 653 miljoonasta punnasta. vuonna 2021.

FTSE 100 -pankki joutui myös 1.6 miljardin punnan arvoiseen oikeudenkäynteihin ja syytteisiin viime vuonna. Ne liittyivät siihen, että pankki myi 15.2 miljardilla dollarilla enemmän yhdysvaltalaista strukturoitua kuin vuoden 2022 alussa.

“Esitetty vahvasti”

Kommentoimalla tuloksia Barclaysin toimitusjohtaja sanoi, että pankilla oli "suoriutui vahvasti" vuonna 2022. Hän varoitti, että "suhtaudumme varovaisesti maailmanlaajuisiin taloudellisiin olosuhteisiin, mutta näemme edelleen kasvumahdollisuuksia liiketoiminnoissamme vuoteen 2023 asti."

Pankki nosti viime vuoden koko vuoden osingon 7.25 penniin osakkeelta, kun se vuonna 6 oli 2021 p. Se ilmoitti myös käynnistävänsä uuden 500 miljoonan punnan osakkeiden takaisinosto-ohjelman, jolloin vuoden 2022 takaisinostot nostavat miljardiin puntaa.

Tämä tapahtui siitä huolimatta, että Barclays CET1 -pääomasuhde putosi 13.9 prosenttiin viime vuonna 15.1 prosentista vuonna 2021.

Vuoden 2023 näkymät

Vuodelle 2023 pankki ennusti NIM:n nousevan yli 3.2 prosenttiin. Se sanoi, että sen "hajautetut tulovirrat sijoittuvat edelleen hyvin nykyiseen taloudelliseen ja markkinaympäristöön, mukaan lukien korkeammat korot"

Barclays kuitenkin lisäsi, että sen luottotappioprosentti (LLR) voi kaksinkertaistua tänä vuonna nykyisten makrotaloudellisten olosuhteiden vuoksi. Se ennusti vaihteluväliksi 50–60 peruspistettä vuonna 2023, kun se vuonna 30 oli 2022 peruspistettä.

Barclaysin CET1-suhde on tällä välin 13–14 prosenttia.

“Katterasti pettynyt”

Hargreaves Lansdownin analyytikko Sophie Lund-Yates kommentoi, että "Barclays on pettynyt markkinoille katkerasti koko vuoden lukuillaan."

Hän sanoi, että pankki "pystyy enemmän kuin hillitsemään" Yhdysvaltojen oikeudenkäyntikulujaan taloudellisesta näkökulmasta. Mutta hän lisäsi, että "laajemmat vaikeudet johtuvat maineen vahingoittamisesta" ja että "toleranssimarginaali samanlaiselle virheelle on nyt hyvin ohut".

Lund-Yates totesi, että investointipankkitoiminnan alemmat palkkiot ja korkeammat arvonalentumismaksut ovat myös haasteita liiketoiminnalle tänään.

Hän lisäsi, että "lyhyellä aikavälillä markkinat tarvitsevat enemmän vakuuttavia siitä, että ne ovat oikealla tiellä." Vaikka hän jatkoi, että nousevien korkojen pitäisi hyödyttää pankkia jonkin aikaa, vaikka sen "erilaiset tulovirrat" parantavat sen pitkän aikavälin näkymiä kilpailijoihin verrattuna.