Osakkeet aloittivat vuoden 2023 7 prosentin nousulla S&P 500:ssa ja 13.5 prosentin nousulla NASDAQissa. Se on vankka suoritus vuodelle, mutta kestääkö se?
Barclaysin eurooppalaisen osakestrategian johtajan Emmanuel Caun mukaan emme ehkä ole vielä täysin poissa metsästä.
”Huolimatta edelleen tahmeasta työmarkkinoista, USA:n tietojen heikkeneminen (ISM edelleen alle 50, asuntotiedot heikkenevät) näyttävät vaikuttavan keskuspankkien reaktiotoiminnalle, joka näyttää nyt tasapainoisemmalta inflaation torjunnan ja kasvun säilyttämisen välillä. Ei pidä hukata, sillä CB:t tekivät selväksi, että koronnosoitukset eivät ole ohi ja ne ovat datariippuvaisia”, Cau arvioi.
Varovainen lähestymistapa voi osoittautua järkeväksi ratkaisuksi. sijoittajat voivat etsiä suojaa puolustuspelissä, joka tarjoaa jonkin verran tulopehmustetta salkkuun. Osinkovarastot ovat yleinen valinta; jos tuotto on riittävän korkea, se voi kompensoida tappioita muualla.
Barclaysin 5 tähden analyytikko Theresa Chen on löytänyt kaksi tällaista nimeä, jotka ansaitsevat toisen tarkastelun. Nämä ovat osakkeita, joiden osinkotuotto on vähintään 8 %, ja Chenin mukaan ne molemmat erottuvat mahdollisina voittajina tulevina kuukausina. Katsotaanpa tarkemmin.
Magellan Midstream -kumppanit (MMP)
Ensimmäinen osake, jota tarkastelemme, Magellan Midstream Partners, toimii Pohjois-Amerikan hiilivetysektorilla, joka on energiateollisuuden tärkeä sydän. Keskivirran yrityksiä, kuten Magellan, on olemassa siirtääkseen öljy- ja maakaasutuotteet tuotantokaivoista mantereen kattaviin jakelu- ja varastoverkostoihin. Magellanin omaisuuteen kuuluu noin 12,000 XNUMX mailia putkistoja, säiliöpuistoja ja muita varastotiloja sekä meriterminaaleja. Yrityksen verkosto ulottuu Suurista järvistä ja Kalliovuorista suureen Mississippi-laaksoon ja alas Meksikonlahdelle.
Magellan on juuri raportoinut 4Q22 tuloksensa ja osoitti 187 miljoonan dollarin neljännesvuosittaisen nettotulon vuoden loppuun mennessä. Se laski 244 miljoonasta dollarista vuoden takaisella neljänneksellä, mikä on 23 % vähemmän kuin vuotta aiemmin. Tämänhetkiseen nettotulokseen vaikutti negatiivisesti 58 miljoonan dollarin ei-käteisvarainen arvonalentumiskirjaus, joka liittyi yhtiön sijoitukseen Double Eagle -putkeen. Osakekohtainen tulos oli 91 senttiä laimennettua osaketta kohden, mikä on 20 % vähemmän kuin vuoden 1.14 viimeisen neljänneksen 4 dollarista.
Osinkosijoittajia kiinnostava Magellan ilmoitti jakokelpoisen kassavirran (DCF) kasvusta. Tämä on ei-GAAP-mittari, joka osoittaa yrityksen resurssit kattaa osinkojen, ja vuoden 4 22Q297 se kasvoi 345 miljoonasta dollarista XNUMX miljoonaan dollariin.
Ja se vie meidät osinkoon. Magellan ilmoitti neljännen vuosineljänneksen div-maksusta 4 dollaria kantaosakkeelta, ja se maksetaan 1.0475. helmikuuta. Nykyisellä maksulla osinkotuotto on 7 %, mikä on puolitoista pistettä edellistä inflaatiotietoa korkeampi. Se riittää takaamaan todellisen tuoton, mutta Magellan tarjoaa sijoittajille myös pari muuta herkkua osinkopussissa: yhtiö pitää luotettavan maksun ja johdolla on pitkäaikainen tapa nostaa vuotuista osinkoa.
Barclay's Chenille tämä merkitsee osaketta, joka on sijoittajan ajan ja rahan arvoinen. Hän kirjoittaa: "Pidämme MMP:tä edelleen laadukkaana MLP:nä, jolla on 85 %+ maksuperusteiset kassavirrat, strategisesti sijoitettu jalanjälki, kestävä omaisuuskanta, todistettu orgaanisen kasvun toteutus, terve tase ja yksi kilpailukykyisimmät pääomakustannukset kattavuudessamme… Uskomme MMP:n hyötyvän sekä vuoden 2023 puolivälin tariffikorotuksista jalostettujen tuotteiden putkistoissa… MMP maksaa myös terveen 8 %:n tuoton ja on yksi harvoista kattavuudessamme olevista keskitason yrityksistä, jotka säännöllisesti käyttää FCF:ää yksiköiden takaisinostoihin."
Chen arvioi MMP-osakkeen ylipainoiseksi (eli Buy), jonka hintatavoite on 59 dollaria, mikä viittaa 12 prosentin nousuun tulevina kuukausina. Tämän hetkisen osinkotuoton ja odotetun hinnannousun perusteella osakkeella on ~20 % potentiaalinen kokonaistuottoprofiili. (Jos haluat katsoa Chenin ennätystä, Klikkaa tästä)
Mitä muut kadun jäsenet ajattelevat? Viimeisten 3 kuukauden aikana tästä osakkeesta on annettu 11 analyytikkoarviota, ja ne osoittavat 6 ostoa, 3 pitoa ja 2 myyntiä jaoteltuna kohtalaisen ostokonsensusluokituksen saavuttamiseksi. (Katso Magellanin osakeennuste)
NuStar Energy LP (NS)
Seuraavaksi listallamme on NuStar Energy, kommandiittiyhtiö, joka hoitaa hiilivetyjen ja muiden vaarallisten kemikaalien putkistoja ja nesteiden varastointia Yhdysvaltain energiateollisuudessa ja Meksikossa. NuStarilla on noin 10,000 63 putkimailia ja 49 terminaalia ja varastoa raakaöljylle ja sen jalostetuille tuotteille, uusiutuville polttoaineille, ammoniakkille ja muille erikoisnesteille. Yhtiön varastotilat voivat käsitellä jopa XNUMX miljoonaa tynnyriä.
NuStarille tämä lisää suurta liiketoimintaa. Yhtiö raportoi jatkuvasti reilusti yli 400 miljoonan dollarin vuosineljänneksittäin. Viimeisellä raportoidulla neljänneksellä, 4Q22, NuStarin ylin linja oli 430 miljoonaa dollaria verrattuna 417 miljoonaan dollariin vuoden takaisella jaksolla. Koko vuoden 2022 liikevaihto oli 1.68 miljardia dollaria, kun se vuonna 1.62 oli 2021 miljardia dollaria.
Vaikka huippuluokan kasvu oli vaatimatonta, neljännen vuosineljänneksen nettotulos, 4 miljoonaa dollaria, kasvoi 91.6 % vuodentakaisesta, mikä on yhtiön ennätys. Laimennettu osakekohtainen tulos oli 59 senttiä, kun se vuoden 18 viimeisellä neljänneksellä oli 19 senttiä. Koko vuonna 4 NuStarin nettotulot olivat 21 miljoonaa dollaria, mikä on valtava kasvu vuoden 2022 222.7 miljoonasta dollarista.
Osingon osalta tarkastelemme ensin jakokelpoista kassavirtaa. DCF oli 89 miljoonaa dollaria vuoden 4 viimeisellä neljänneksellä, mikä on jyrkkä 22 % kasvu vuoden 41 viimeisen neljänneksen 63 miljoonasta dollarista. Vahvan kassavirran ansiosta yhtiö pystyi säilyttämään 4 sentin osakekohtaisen neljännesvuosittaisen osingonmaksun, jolla yhtiö on pysynyt vuodesta 21 lähtien. Vuositasolla laskettu maksuprosentti, 40 dollaria per osake, antaa tälle osakkeelle 2020 prosentin osinkotuoton. 1.60 pistettä viimeisimmän inflaatiolukeman yläpuolella.
Chen kirjoittaa Barclayn osakkeista, että hän on edelleen optimistinen NuStarin mahdollisuuksista tuottaa voittoa tulevaisuudessa.
Barclay's Chen on vaikuttunut NuStarin teloituksesta viime kuukausina ja kirjoittaa: "Pidämme edelleen NS:stä sen hyökkäävien ja puolustavien perusominaisuuksien perusteella. Kysyntä pysyy joustavana NS:n jalostettujen tuotteiden infrastruktuuriomaisuuksissa Mid-Conissa ja Texasissa, missä ajaminen on usein ainoa kulkuväline… Keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä NS näyttää olevan aktiivinen osallistuja energian siirtymiseen läntensä kautta. Rannikon biopolttoaineterminaalit ja sen ammoniakkiputkisto mahdollisuutena palvella uusiutuvia polttoaineita.
Chen käyttää näitä kommentteja tukeakseen ylipaino- (eli Osta) -luokitustaan tälle osakkeelle, kun taas hänen 19 dollarin hintatavoitteensa merkitsee 12 %:n nousupotentiaalia tulevalle vuodelle.
Yleensä Streetin sävy on täällä varovaisempi. Perustuu 1 osto, 2 pito ja 1 myynti, analyytikot tällä hetkellä luokittelevat tämän osakkeen Hold (eli neutraali). (Katso NuStar-osakeennuste)
Löydä hyviä ideoita osinkoosakkeiden kaupankäyntiin houkuttelevilla arvoilla vierailemalla TipRanks-sivustolla Parhaat varastot ostaa, työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin oman pääoman näkemykset.
Vastuun kieltäminen: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain esillä olevien analyytikoiden mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-strong-005459895.html