Pankkiraportti: 10 pankkia ovat alttiimpia vakuuttamattomille talletuksille

Korkeat vakuuttamattomat talletukset auttoivat toimimaan Silicon Valley Bankissa ja Signature Bankissa. Mutta käy ilmi, etteivät he ole yksin.

X

Kymmenen Yhdysvaltain pörssilistattujen rahoitusyhtiöiden omistamaa pankkia – mukaan lukien New Yorkin mellon -pankki (BK), Pohjoinen luottamus (NTRS) ja Citigroup (C) – ovat niitä, joilla on eniten vakuuttamattomia kotimaisia ​​talletuksia, sanoo S&P Global Market Intelligencen uusi analyysi. Failed Silicon Valley Bank ja Signature Bank ovat kaksi kymmenestä S&P Global Market Intelligencen tunnistamasta yrityksestä.

Federal Deposit Insurance Corp.:n tai FDIC:n vakuutus takaa pankkitalletukset laitosta kohti henkilöä kohti enintään 250,000 250,000 dollariin asti. Jotkut pankkiasiakkaat jättävät eri syistä yli XNUMX XNUMX dollaria pankkiin talletettuna. Ja FDIC ei virallisesti vakuuta tällaisia ​​ylimääräisiä talletuksia. Tällainen altistuminen pelotti Silicon Valley Bankin asiakkaita, kun tallettajat vaativat rahojaan takaisin massoittain klassisessa pankkikierroksessa.

"Silicon Valley Bankilla ja Signature Bankilla oli arvioitujen suurimmat osuudet vakuuttamattomista kotimaisista talletuksista koko toimialalla", sanoi S&P Global Market Intelligencen David Hayes raportissa.

Tarkastellaan pankkien vakuuttamattomia talletuksia

Silicon Valley Bankin tapahtumat toivat esiin odottamattoman riskin pankeille, joilla on niin paljon vakuuttamattomia talletuksia. Ei vaadi paljoa saada aikaan tulva, jossa tallettajat käynnistävät pankkisovelluksensa ja yrittävät siirtää rahaa.

Pandemian seurauksena vakuuttamattomat talletukset lisääntyivät monissa pankeissa. S&P Global Market Intelligence selvitti, että suurilla yhdysvaltalaispankeilla oli 7.9 biljoonaa dollaria vakuuttamattomia talletuksia vuoden 2022 lopussa, mikä on lähes 41 % enemmän kuin vuonna 2019. Vuoden 2022 taso laski vuodesta 2021, kun ihmiset löysivät parempia paikkoja sijoittaa rahaa kuin pankkitileille.

"Silicon Valley Bank sijoittui toiseksi yli 50 miljardin dollarin varat omaavien pankkien joukossa, ja 93.9 prosenttia sen kaikista kotimaisista talletuksista oli vakuuttamattomia, ja Signature Bank sijoittui neljänneksi S&P Global Market Intelligence -tietojen mukaan vuoden 2022 lopussa", Hayes kirjoitti. .

Pankkitoimintaa tarkasteltaessa korostuu eräitä muita pankkeja, joilla on paljon vakuuttamattomia talletuksia. ”Vain kolme muuta pankkia arvioi vakuuttamattomien kotimaisten talletuskorkojen olevan yli 80 %. Kaikki kolme, Bank of New York Mellon, State Street Corp. (STT). ja Northern Trust Corp. ovat suuria säätiö-/säilytyspankkeja."

Mutta Hayes ei sinänsä kuulosta varoitukselta. Miksi ei?

Vakuuttamattomat talletukset ovat vain puolet tarinasta

Vakuuttamattomien talletusten korkea määrä on vain puolet Silicon Valley Bankin riskistä. Toinen tekijä oli pankin korkea arvopapereiden hallussapito koko eräpäivään asti verrattuna kokonaistalletuksiin. Tämä riippuvuus pitkäaikaisista sijoituksista vaikeutti Silicon Valley Bankin myyntiä ja pääoman hankkimista riittävän nopeasti vastatakseen tallettajien lisääntyviin nosteisiin.

"Verrattuna Silicon Valley Bankiin ja Signature Bankiin, triolla (Bank of New York Mellonista, State Streetistä ja Northern Trustista) oli paljon pienempi lainojen kokonaismäärä plus eräpäivään asti pidettävien arvopaperien suhde talletuksiin." Hayes sanoi.

Esimerkiksi Bank of New York Mellonin lainat ja eräpäivään asti pidettävät arvopaperit ovat vain 31.2 % kaikista talletuksista. Ja tämä prosenttiosuus on vain 40.1% ja 54.5% State Streetillä ja Northern Trustilla. Vertaa sitä Silicon Valley Bankin ja Signature Bankin nenäverenvuototasoihin 94.4 % ja 93.3 %.

Pankkien riskien ymmärtäminen

Tämä ei tarkoita, että joillakin pankeilla ei olisi suuria riskejä eräpäivään asti pidettäviin arvopapereihin. Kaksi tekee. "Vain kahdella pankilla, joilla on yli 50 miljardin dollarin omaisuus ja vähintään puolet kotimaisista talletuksistaan ​​vakuuttamattomiksi, oli vuoden 2022 lopussa lainojen ja eräpäivään asti pidettävien arvopapereiden kokonaismäärä ylittänyt talletukset. First Republic Bankilla oli korkein, 110.6 %, kun taas Western Alliance Bancorp:n tytäryhtiö Western Alliance Bank oli 101.7 %, raportissa todettiin.

Mutta on tärkeää huomata, että First Republicilla ja Western Alliancella on myös "paljon alhaisemmat" vakuuttamattomat kotimaiset talletukset kuin Silicon Valley Bankilla ja Signature Bankilla, vastaavasti 57.7 % ja 67.7 %.

Muista myös, että säännöt ovat muuttuneet tarjoamaan turvatoimia.

"Sääntelyviranomaiset sanoivat myös, että Silicon Valleyn ja Signaturen tallettajat pääsevät käyttämään varojaan. Liikkeet eivät ole poistaneet paniikkia järjestelmästä kokonaan, koska pankkien osakkeet särkyivät 13. maaliskuuta, mutta osakekurssit palautuivat takaisin alkukaupan aikana 14. maaliskuuta”, raportti sanoi.

Pankit, joilla on korkeimmat vakuuttamattomat talletussaldot

Lähteet: S&P Global Market Intelligence

Seuraa Matt Krantzia Twitterissä @mattkrantz

SAATAT PITÄÄ MYÖS:

On uusi maailmanjärjestys, kun 4 suurta osaketta, kuten Tesla, putoaa palasiksi