(Bloomberg) – Toisen kerran kahdessa viikossa Wall Streetin pankkiirit saivat tuskallisen muistutuksen siitä, kuinka nopeasti riskinottohalu on haihtunut luottomarkkinoilta, kun 3.9 miljardin dollarin velkamyynti vipuvaikutteisesta ostosta romahti.
Useimmat luetut Bloombergilta
Bank of America Corp.:n ja Barclays Plc:n johtama vakuutuksenantajien ryhmä veti laina- ja joukkovelkakirjatarjouksen televiestintäyhtiö Brightspeedille torstaina sen jälkeen, kun he yrittivät houkutella kysyntää sijoittajilta.
Kauppa, jonka tarkoituksena oli auttaa rahoittamaan Apollo Global Management Inc.:n yritysostoa, on viimeisin kompastunut suuri yrityskaupparahoitus. Pankit kohtaavat merkittäviä tappioita kymmenien miljardien dollarien suuruisista ostoveloista, joihin ne sitoutuivat kuukausia sitten, ja yrittävät purkaa korkotason nousua ja syvän taantuman pelko saavat sijoittajat pakenemaan riskialtista velkaa.
Vasta viime viikolla erillinen Bank of America, Credit Suisse Group AG ja Goldman Sachs Group Inc. johtama lainanantajaryhmä kiteytti noin 600 miljoonan dollarin tappiot Citrix Systems Inc.:n take-privatesta ja suostui pitämään kirjanpidossaan noin. 6.5 miljardin dollarin velka, jota he eivät kyenneet myymään.
Lue lisää: Citrix Debt Debacle julistaa tilikauden Wall Streetillä
Citrixin ja Brightspeedin välillä pankkien odotetaan nyt rahoittavan omalla käteisellä yli 11 miljardin dollarin ostovelkaa, joka alun perin oli tarkoitus syndikoida sijoittajille Bloombergin laskelmien mukaan. Lisää on näköpiirissä, kun uusia yritysostoja lähestyy, mukaan lukien Nielsen Holdings Plc:n ja Tenneco Inc:n take-private-sopimukset.
Brightspeed on uusi tuotemerkki televiestintä- ja laajakaistaomaisuudelle, jonka Apollo sopi viime vuonna ostavansa Lumen Technologies Inc.:ltä. Lainatarjouksen odotettiin sisältävän 2 miljardin dollarin vipulainan, 1.9 miljardin dollarin roskalainan ja 1 miljardin dollarin lisälainan, jonka pankit olivat jo suunnitelleet pitävänsä. Arkistoinnin mukaan yrityskaupan odotetaan toteutuvan 3. lokakuuta.
Apollon ja Barclaysin edustajat kieltäytyivät kommentoimasta. Bank of American ja Lumenin edustajat eivät vastanneet kommenttipyyntöihin.
Sijoittajat näkivät Brightspeed-kaupan merkittävän toteutusriskin osittain siksi, että yhtiö suunnittelee monen miljardin dollarin pääomasijoitusstrategiaa siirtyäkseen kupariverkoista valokuituverkkoihin.
Lue lisää: Pankit kamppailevat löytääkseen kysyntää Apollon Brightspeed LBO -velalle
Riskialtisempien luottojen lainanoton kustannukset ovat nousseet jyrkästi viime kuukausina, ja Yhdysvaltain roskalainojen tuotto on nyt noin 9.57 % Bloombergin indeksitietojen mukaan. Se on edelleen alle pandemian alussa saavutetun 11.7 prosentin huipputason.
Useimmat luetut Bloomberg Businessweekistä
© 2022 Bloomberg LP
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/banks-dealt-fresh-blow-collapse-213228611.html