Kärkilinja
Silicon Valley Bank ja Signature Bank romahtivat viikonloppuna vuoden 2008 finanssikriisin kummallisessa kaikussa, ja vaikka monet asiantuntijat huomauttavatkin, että valtiovarainministeriön suunnitelma tallettajien pelastamiseksi ei ole pelastuspaketti, koska se nostetaan pankkien maksamista vakuutusvaroista – eikä veronmaksajien dollareita – toiset ovat huolissaan siitä, että vaikutukset voivat lopulta kohdistua kuluttajiin taloudellisten seurausten, kuten inflaation, kautta.
Poliisit lähtevät Silicon Valley Bankin päämajasta Santa Clarassa, Kaliforniassa perjantaina. (Kuva ... [+]
AFP Getty Imagesin kautta
Key Facts
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) kertoo, että kaikki talletukset lakkautetussa Piilaaksossa ja Signature Banksissa korvataan kokonaan ilman veronmaksajien rahoja. ilmoitti Sunnuntai valtiovarainministeriön ja Federal Reserven (Fed) kanssa.
Pankit, joilla on vähän käteistä tai joilla on liian paljon arvopapereita, kuten valtion joukkovelkakirjat, joilla on kännissä arvossa Fedin koronkorotusten jälkeen, voi saada vuoden mittaisia lainoja uudesta Pankkirahoitusohjelma, myös Fed ilmoitti Sunnuntai.
Uusi lainaohjelma antaa pankeille mahdollisuuden vaihtaa tilapäisesti valtion joukkovelkakirjalainoja ja muita arvopapereita Fedin kanssa niiden täydestä arvosta käteisenä, toisin kuin niiden huomattavasti alentunut markkina-arvo; Fed pitää arvopaperit vakuutena ja luovuttaa ne takaisin pankille sen jälkeen, kun se on maksanut lainansa takaisin.
Presidentti Biden ja hedge-rahastosijoittaja Bill Ackman puolusti toimenpiteitä maanantaina sanoen, että ne suojelevat taloutta uusilta pankkipakoilta ja luottojen jäädyttämiseltä.
Biden, Ackman ja Valtiovarainministeri Janet Yellen etäännytti uudet käytännöt pankkien pelastustoimista vuoden 2008 suuressa finanssikriisissä, jossa Ackman sanoo, että veronmaksajien dollareita uhrattiin riskialttiita taloudellisia päätöksiä tehneiden pankkien pelastamiseksi.
Bidenin mukaan rahat tulevat pankkien talletusvakuutusrahastoon maksamista maksuista, eivätkä osakkeenomistajat ja vakuudettomien velkojen haltijat ole suojattu suunnitelmalla, jolloin vältytään mahdolliselta pelastuspaketilta veronmaksajille, toteaa EY:n pääekonomisti Gregory. Daco.
Jotkut kriitikot kuitenkin olemme edelleen skeptiset veronmaksajat pääsevät koukkuun seurauksettomasti, varsinkin jos Fedin lainat lisäävät inflaatiota.
Pääkriitikko
Peter Schiff, Euro Pacific Capitalin pääekonomisti ja globaali strategi, väitti useita tweetejä Maanantai, että laajennettu talletusvakuutus ja pankkilainarahasto ovat huonosti suunniteltu pelastusyritys, joka vaikuttaa edelleen veronmaksajiin. Schiff linkit artikkeli verkkosivustollaan selittäen, että vaikka Silicon Valley Bank ei ole enää toiminnassa, hallituksen toimet muodostavat edelleen pelastuspaketin, koska FDIC laajensi talletussuojat sellaisiin talletuksiin, joita ei yleensä varmisteta, kuten sijoitusrahastot, ja pankeille annetaan pääsy rahaa, jota he eivät saaneet markkinoilta. Vaikka Fed ei anna pankeille käteistä suoraan, Schiff sanoo, inflaatio edelleen nousta kun raha virtaa talouteen sen jälkeen, kun pankit käyvät kauppaa devalvoituneilla arvopapereillaan. Vaikka hinnat nousevat vain vuodeksi – pisin tarjottu laina – veronmaksajat maksavat hinnan.
Avaintaustaa
Silicon Valley Bank, maan 16. suurin pankki varallisuuksien mukaan viime viikolla, suljettiin perjantaina raportoituaan 1.8 miljardin dollarin dollarin tappion devalvoitujen arvopapereiden myynnistä kaksi päivää aiemmin. Yellen, Biden ja kannattajat, kuten Ackman, yhdistävät pelastuspaketit veronmaksajien veloittamiseen tai huonoja sijoituksia tehneiden pankkien johtajien ja johtajien tilivelvollisuuden vähenemiseen. He väittävät, että FDIC:n tilanteen hallinta ei ole pelastuspaketti, koska pankkien annettiin kaatua, ylin johto erotettiin ja tallettajien takuu ja pankkilainarahasto eivät maksa veronmaksajille rahaa. Perinteisissä pankkien pelastustoimissa, kuten vuoden 2008 finanssikriisissä, FDIC ja muut rahoituslaitokset, kuten Fed ja valtiovarainministeriö, pelastavat epäonnistuneet pankit. FDIC, joka yleensä vakuuttaa Sekki- ja säästötilit jopa 250,000 2008 dollariin, voivat lisätä niiden vakuuttamien talletusten määrää, kun taas FED ja valtiovarainministeriö auttavat yleensä epäonnistuneita pankkeja saamaan tarpeeksi pääomaa talletustensa takaamiseksi. Pankkien pelastusohjelmat vuodelta XNUMX liittyvät usein negatiivisesti yritysten ahneus koska miljardeja dollareita veronmaksaja rahaa käytettiin sellaisten pankkien pelastamiseen, joiden katsottiin sijoittaneen epäeettisesti.
Big Number
245 miljardia dollaria. Sen verran veronmaksajien rahaa valtiovarainministeriö, FDIC ja Fed käytetty pelastaa sadat vuoden 2008 finanssikriisin aikana epäonnistuneista pankeista. Instituutiot investoivat 200 miljardia dollaria sellaisiin instituutioihin kuin JP Morgan Chase, Goldman Sachs ja Morgan Stanley. FDIC taattu Citigroupin ja Bank of American velat ja talletukset suurten yritysten tileiltä estääkseen sijoittajia lähtemästä ja yrityksiä jättämästä palkkaa maksamatta.
Kirjallisuutta
Asiantuntijat ilmoittavat moraalikatoriskistä Yhdysvaltojen puuttuessa SVB-kriisiin (Reuters)
Mitä tietää Silicon Valley Bankin romahtamisesta – suurin pankin epäonnistuminen sitten vuoden 2008 (Forbes)
Lähde: https://www.forbes.com/sites/emilywashburn/2023/03/13/bank-bailouts-what-they-are-and-why-some-experts-say-signature-bank-and-svb- en saanut yhtä/