Babel Finance menetti yli 280 miljoonaa dollaria omassa kaupassa asiakasrahastojen kanssa

Babel Finance, vaikeuksissa oleva aasialainen kryptolainaaja, joka äkillisesti pysäytti asiakkaiden nostojen viime kuussa, kärsi raskaita tappioita asiakkaan varoilla käydyn kaupankäynnin vuoksi, The Blockin hankkiman saneerausehdotuspaketin mukaan.

Heinäkuussa 2022 päivätty paketti paljastaa, että Babel Finance menetti yli 280 miljoonaa dollaria bitcoineina (BTC) ja eetterinä (ETH) kaupankäynnin epäonnistumisen vuoksi. Tarkemmin sanottuna se menetti noin 8,000 56,000 BTC:tä ja XNUMX XNUMX ETH:ta kesäkuussa sen jälkeen, kun se joutui selvitystilaan markkinoiden merkittävän laskusuhdanteen vuoksi.

"Sillä epävakaalla kesäkuun viikolla, kun BTC putosi jyrkästi 30 20:sta 8,000 56,000:een, suojaamattomat positiot [omien kaupankäyntitilien] tileillä aiheuttivat merkittäviä tappioita, mikä johti suoraan useiden kaupankäyntitilien pakkolikviointiin ja pyyhkäisi pois ~XNUMX XNUMX BTC:tä ja ~ XNUMX XNUMX ETH:ta." lukee kansia.

Näiden valtavien tappioiden vuoksi Babelin luotonanto- ja kauppaosastot eivät pystyneet vastaamaan vastapuolten marginaalipyyntöihin.

"Johtopäätös: Yksi epäonnistumispiste - Proprietary Trading -tiimin epäonnistunut toiminta ei kuulu yrityksen normaaliin liiketoimintaan, joka on muuten sujunut moitteettomasti asianmukaisen hallinnan ja valvonnan kanssa", kannen mukaan.

Babel Finance kuvailee omaa kaupankäyntiään "riskialttiksi" liiketoiminnaksi, mutta se ei onnistunut suojaamaan positioitaan.

"Omistajakauppatiimi käyttää useita kaupankäyntitilejä, joita kaupankäyntiosasto ei valvo tai valvo; näille tileille ei otettu käyttöön kaupankäyntivaltuuksia tai riskienhallintaa; PnL [voittoa ja tappiota] ei raportoitu”, kannen mukaan.

Babelin kaupankäyntitiimin tilauksia "ei tuettu millään termillä, joten niitä ei kirjattu järjestelmään". Lisäksi yrityksen lompakon hallintaryhmä "vapautti rajoittamattoman määrän varoja" kaupankäyntitileille, joita ylläpitää sen oma kauppatiimi.

Tämä ei ole ensimmäinen kerta, kun Babel Finance on pelannut asiakkaiden varoilla. Lokakuussa 2020 vuotaneet tallenteet viittasivat siihen, että yritys hyödynsi joitakin käyttäjävaroja tehostaakseen bitcoin-kauppaa ja kohtasi mahdollisia maksuhäiriöriskejä saman vuoden Black Torstain markkinaromahtamisen aikana.

Tuolloin Tetherin kerrottiin puuttuvan Babel Financen pelastamiseen tallenteiden mukaan. Stablecoinin liikkeeseenlaskijan kerrottiin pidentäneen Babelin marginaalipyyntöjen määräaikoja kuukauteen, jotta yrityksellä olisi enemmän aikaa vahvistaa vakuuksiaan.

Babel Financen tiedottaja kieltäytyi kommentoimasta The Blockille tiettyjä kanteen liittyviä kysymyksiä, mutta he sanoivat, että yritys "tekee tiivistä yhteistyötä asiakkaiden, sijoittajien ja muiden sidosryhmien ja ulkopuolisten neuvonantajien kanssa tänä alan erittäin vaikeana aikana, koska uskomme, että on paras tie täydelliseen elpymiseen ja arvon maksimointiin kaikille osapuolille."

Babelin rakenneuudistusehdotus

Osana pelastussuunnitelmaansa Babel pyrkii nyt keräämään satoja miljoonia dollareita velka- ja osakesijoituksia.

Ensinnäkin se pyrkii muuttamaan 150 miljoonan dollarin suurimpien velkojien velkoja vaihtovelkakirjalainoiksi.

Lisäksi se aikoo kerätä 250–300 miljoonaa dollaria vaihtovelkakirjalainoja ja sitten varmistaa velkojilta 200 miljoonan dollarin valmiusluoton "liiketoiminnan palauttamista varten".

Jos suunnitelma onnistuisi, Babelin suurimmat velkojat muuttuisivat osakkeenomistajiksi.

Nähtäväksi jää, pystyykö Babel – jota tukevat korkean profiilin sijoittajat, kuten Sequoia Capital China, Dan Tapieron 10T Holdings, Dragonfly Capital ja Circle Ventures – hankkimaan uutta pääomaa.

Vain muutama päivä ennen taloudellisia ongelmiaan Babel oli kerännyt 80 miljoonaa dollaria 2 miljardin dollarin arvosta.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Kaikki oikeudet pidätetään. Tämä artikkeli on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei tarjota eikä ole tarkoitettu käytettäväksi juridisena, vero-, sijoitus-, rahoitus- tai muuna neuvona.