Vältä Scottish Mortgage Trustin (SMT) osakkeita ja osta sen sijaan tämä

Scottish Mortgage Investment Trustin (LON: SMT) osakekurssi on jäänyt huomattavasti FTSE 100 -indeksistä viime kuukausina. Iso-Britannian suurimman sijoitussäätiön osakkeet kävivät 654 p:ssä, alimmalla tasolla sitten maaliskuun 2020. Se on pudonnut yli 58 % vuoden 2022 korkeimmasta pisteestä.

Scottish Mortgage Investment Trust on edullinen syystä

Baillie Giffordin Scottish Mortgage on johtava rahasto, joka sijoittaa sekä yksityisiin että julkisiin yrityksiin pääasiassa teknologia-alalla. Tämän seurauksena teknologiaosakkeiden romahdus on vaikuttanut merkittävästi sen yleiseen suorituskykyyn. 

Scottish Mortgage on jopa heikompi kuin muut suositut teknologiarahastot, mukaan lukien Cathie Woodin Ark Innovation Fund, joka on kasvanut yli 20 % tänä vuonna. 

Tähän on kaksi tärkeintä syytä. Ensinnäkin Scottish Mortgagella on suuri sijoitus erittäin epälikvideissä yksityisissä yrityksissä. Korkojen noustessa nämä yritykset ovat haavoittuvampia, koska pääoman löytäminen on vaikeaa. 

Tilannetta pahensi teknologiayritysten löytämiseen keskittyneen Silicon Valley Bankin romahdus. Jotkut yksityisten markkinoiden suosituimmista purskeista ovat Northvolt, Uptake Technologies ja Blockchain.com. Se sijoitti myös konkurssiin menneeseen Intarcia Therapeuticsiin. 

Toiseksi Scottish Mortgage on erittäin velkaantunut rahasto. Viime vuosina vipuvaikutus on noussut 17 prosenttiin, mikä on korkein taso yli kymmeneen vuoteen. Se oli noin 6 % joulukuussa 2021. Korkea vipuvaikutus toimi hyvin viimeisen vuosikymmenen aikana, kun korot pysyivät ennätysmatalalla. Nyt kun Federal Reserve jatkaa vaellusta, uusi normaali on suhteellisen vaikeaa. 

Sijoita sen sijaan Invesco QQQ:han

Scottish Mortgage Investment Trust on epäilemättä halpa. Ensinnäkin sen alennus substanssiarvoon (NAV) on noin 20 %. Tämä halpa arvostus maksaa kuitenkin jyrkät kustannukset. 

Siksi, koska monet ihmiset sijoittavat SMT:hen sen kasvuyrityksiin, suosittelen sijoittamista sen sijaan Invesco QQQ:han. Ensinnäkin QQQ on ETF, joka seuraa Nasdaq 100 -indeksiä. Sillä on yli 167 miljardia dollaria omaisuutta ja alhainen 0.20 prosentin kulusuhde. Scottish Mortgagen varat ovat laskeneet. 350 miljardia puntaa vuonna 2022 - 230 miljardia puntaa. 

QQQ on parempi sijoitusrahasto kuin Scottish Mortgage ja Ark Innovation Fund, koska se seuraa suurimpia amerikkalaisia ​​teknologiayrityksiä, kuten Apple, Microsoft, Nvidia ja Google. Kaikki sen omistukset ovat erittäin likvidejä yrityksiä, joilla käydään julkista kauppaa Yhdysvalloissa. 

Mikä tärkeintä, QQQ on halvempi rahasto, johon voit sijoittaa. Vaikka Scottish Mortgage on historiallisesti menestynyt QQQ:ta paremmin, näyttää siltä, ​​​​että tilanne on muuttumassa alla olevan kaavion mukaisesti.