Kun osakemarkkinoiden turbulenssi kiihtyy, tämä ETF-teema on vetänyt 32 prosenttia virroista vuonna 2022 tähän mennessä: "Tämä ei ole salama"

Onko tämä lopun alkua vai alun loppua? Pyysimme joitain pörssinoteerattujen rahastojen ja markkinoiden ammattilaisia ​​opastamaan meitä pelisuunnitelman läpi vatsaa väänteleville pudotuksille ja niskaa ryösteleville ralliille.

Älä huoli! Halvat ETF-rahastot ovat edelleen yksi parhaista tavoista päästä markkinoille samalla, kun vältytään yksittäisten osakkeiden riskiltä, ​​mutta opastamme sinua joidenkin strategioiden läpi ja autamme tunnistamaan, mikä on toiminut ja mikä ei ole toiminut vuoden alusta lähtien. vuosi.

Lähetä vinkkejä tai palautetta ja löydä minut Twitteristä osoitteessa @mdecambre tai LinkedIn, kuten jotkut teistä ovat tapana tehdä, kertoa minulle, mitä meidän on katettava.

Lue: Mikä on ETF? Selitämme.

Paha

Viime viikon 5 parasta nostajaa	%Esitys
iShares MSCI Russia ETF ERUS	-14.1
VanEck Venäjän ETF RSX	-13.3
ARK Genomic Revolution ETF ARKG	-12.6
ARK Innovation ETF ARKK	-11.6
ARK Fintech Innovation ETF ARKF	-11.1
Lähde: FactSet, keskiviikkoon 19. tammikuuta asti, pois lukien ETN:t ja vipuvaikutetut tuotteet. Sisältää NYSE:n, Nasdaqin ja Cboen vaihdetut ETF:t, joiden arvo on 500 miljoonaa dollaria tai enemmänr

…ja hyvä

Arvo muodissa

ETF-kääre Bloombergin ETF-analyytikko Eric Balchunas tapasi torstaina ja käveli meidät rahastojen maiseman läpi Nasdaq Composite -indeksin avulla.
COMP
korjauksessa ja epävakaa kauppa Dow Jones Industrial Averagessa
DJIA,
ja laaja-alainen S&P 500 -indeksi
SPX
tammikuussa.

Hänen viestinsä oli melko selvä: arvo on paikka, jossa sijoittajat tänä vuonna kokevat, että heidän täytyy olla, ja hän ennusti, että arvotekijässä muotoutuva muutos, markkinahatun alue on siirtynyt kasvun ja huipputeknologian taka-alalle. Osakkeet vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen, toistaiseksi vuonna 2022, voivat olla totta.

"Tämä ei ole mikään salama", Balchunas sanoi. "Arvo [sijoittajat] sanovat, että on aika ja olen sitoutunut", Bloomberg Intelligencen analyytikko sanoi.  

Lue: Arvoosakkeet ovat vetäytyneet kasvun edellä viime viikkoina. Onko se pään väärennös?

Eikä kyse ole pelkästään arvon suorituskyvystä kasvun edelle, jota Balchunas korostaa. Tähän mennessä 32 % tämän vuoden nettotuonnista eli 5.6 miljardia dollaria 17.6 miljardista dollarista on suunnattu arvotekijä-ETF:ihin.

Ja jako on ollut monipuolinen. Yli 80 arvo-ETF:ää keräsi nettotuontia Vanguard Value ETF:n johdolla.
VTV
ja iShares S&P 500 Value ETF
IVE.

Vuodesta tähän päivään mennessä saavutettu tuotto on tarpeeton, mutta silti huomattava vertailukelpoisen iShares S&P 500 Growth ETF:n kanssa.
IVW
Tarkastellaan yli 7 prosenttiyksikön eroa itsensä ja IVE:n välillä (katso liitteenä iShares Value ETF:n suorituskyky verrattuna tämän vuoden kasvuun). Tämä on Dow Jonesin markkinatietojen mukaan suurin tulos vuoden 13 ensimmäisen päivän aikana (perustuu vuoden 2001 tietoihin).

Ja kansainvälinen arvo, ETF keskittynyt tekijä Yhdysvaltojen ulkopuolella, myös vilina. iShares MSCI EAFE Value ETF
EFV
on tänä vuonna noussut 4.8 % ja on sijoittajia houkuttelevien rahastojen kolmen parhaan joukossa, Balchunas sanoi.

Toisaalta kasvu on lyöty, mutta suurin osa kivusta tuntuu Invesco QQQ Trustissa.
QQQ,
joka on laskenut 6.4 % toistaiseksi vuonna 2022, ja ETF:stä on tullut noin 3.3 miljardia dollaria, mikä edustaa osaa 6.5 ​​miljardista dollarista, joka on tähän mennessä valunut kasvutekijärahastoista tänä vuonna.

ETF-kauppiaiden kenttäopas

Kuinka pelaat tällä hullulla markkinalla?

Juttelimme Frank Cappellerin, Instinetin toiminnanjohtajan ja teknisen analyytikon kanssa, ja hän tarjosi muutaman oivalluksen näkemäänsä verilöylystä sekä mahdollisista mahdollisuuksista.

Cappelleri sanoi, että buy-the-dip-kauppiaat saattavat menettää luottamusta tämän äskettäisen volatiliteetin takia. Hän sanoi, että se, että emme ole vielä päässeet niin sanottuihin ylimyytyihin olosuhteisiin, tekee hänestä varovaisen kahlaamaan markkinoille molemmin jaloin.

S&P 500 -indeksiä ei ole virallisesti ylimyyty, perustuen vauhtimittauksiin, kuten suhteellinen vahvuusindeksi, "3 lähtien - 12 peräkkäisen päivän juoksu - yksi lähihistorian pisimmistä osuuksista", Cappelleri sanoi.

Markkinat etsivät edelleen ylimyytyä lukemaa, mikä saattaa olla merkki terveestä flush outista tai härkien antautumisesta, mikä saattaa ansaita pääsyn yhä epävakaammalle markkinoille. Lasku, joka merkitsee huuhtelua tai rallia, jota rahastonhoitajien on jahdattava, voi olla yksi merkki siitä, että on aika päästä mukaan, hän huomautti. Mutta se on vain yksi tekijä.

"Näin katson sitä, et koskaan tiedä, mikä näistä pomppauksista on merkityksellinen", Cappelleri sanoi.

Instinet exec sanoi, että spekulatiiviset sijoitukset, kuten Cathie Woodin ARK Innovation ETF
ARKK
ja SPDR S&P Biotech ETF
XBI laajennus
olivat "hajoamassa".

Hän kertoi myös, että puolijohderahastot, jotka edustavat teknologiasektorin kasvunäkymien sydäntä, ovat joutuneet iskuihin.

VanEck Semiconductor ETF
SMH
on laskenut 6.8 % tähän mennessä ja iShares Semiconductor ETF
SOXX
on alennettu 7.6%.

"SMH tai SOXX näyttävät samanlaisilta [ja on] todella käynyt paljon edestakaisin ja nyt mahdollisesti hajoamassa kahden kuukauden huippumuodostelmasta", Cappelleri sanoi viitaten rahastojen ticker-symboleihin.

Joten mitä sijoittajien pitäisi ajatella markkinoiden vauhdissa?

Cappelleri sanoi, että etsi omaisuutta ja rahastoja tuottaakseen matalampia ja korkeampia huippuja, jotta voidaan määrittää, onko nousu- vai laskutrendi voimassa. Hän sanoi, että nousu- ja laskutrendin eron tunteminen on ratkaisevan tärkeää, koska haluat myydä rallit laskutrendissä ja ostaa nousutrendin nousun. (Syrjään, pitkäaikaisten sijoittajien ei pitäisi tehdä käytäntöä yrittää ajoittaa markkinoita)

Joillakin alueilla nousutrendit ovat voimassa Cappellerin mittareiden perusteella. Materiaalit Valitse sektori SPDR-rahasto
XLB,
joka toistaa S&P 500:n materiaalisektorin ja Industrial Select Sector SPDR Fundin
XLI,
joka seuraa teollisuusyrityksiä, ei ole kaukana niiden huipuista ja saattaa olla dip-ostamisen arvoinen.

Suhdannesektorit, kuten energia
XX: SP500

XLE
ja talousasiat
XX: SP400

XLF laajennus
ovat myös olleet kuumia toistaiseksi tänä vuonna, kun taas viestintäpalvelut
XX: SP500

XLC
nähtiin yrittävän vakauttaa, Cappelleri sanoi.

…ja vielä yksi asia

Bloombergin Balchunasin mukaan yksittäiset sijoittajat osoittavat merkkejä sitoutumisestaan ​​näille markkinoille, mikä voi toimia nousevana indikaattorina joillekin markkinaseuraajille. Hän sanoi, että yksityissijoittajat näkivät mahdollisuuden halvaan betaan ja tarttuivat siihen. Hän sanoi, että vähittäiskaupan "timanttikädet" olivat 10 kertaa, ilmaisua käytetään usein sosiaalisen median alustoilla viittaamaan sijoittajaan, joka ei ole taipuvainen myymään ja jolla on hyvä sijoitus pitkällä aikavälillä.

Balchunas näkee kuitenkin myös käteisen kaltaisten sijoitusten suosion kasvavan Treasury-tuotteina, kuten 10 vuoden
BX: TMUBMUSD10Y
ja 2 vuoden Treasurys
BX: TMUBMUSD02Y,
nousemaan ja markkinoiden turbulenssin jatkuessa. iShares Short Treasury Bond ETF
SHV,
joka seuraa markkinapainotettua lyhytaikaisten arvopapereiden koria, on yksi alue, jonka hän totesi tyypillisesti vetäneen virtoja käteistä käyttävien sijoittajien keskuudessa. ETF hallinnoi yli 13 miljardia dollaria ja sen kulusuhde on 0.15 %, mikä tarkoittaa 1.50 dollarin vuosikuluja jokaista sijoitettua 1,000 1 dollaria kohden. Hän mainitsi myös hieman pidemmän aikavälin iShares 3-XNUMX vuoden Treasury Bond ETF:n
UJO,
jolla on sama kulusuhde ja se hallinnoi 21 miljardia dollaria.

Suosittuja ETF-kirjoja

– Se on Wrap