Risteilyosakkeet kelluivat samoin kuin säkillinen tiiliä keskiviikkona. Morgan Stanleyn analyytikko kommentoi alaa negatiivisesti ja kyseenalaisti yhden yrityksen kyvyn kestää taantumaa.
Analyytikko Jamie Rollo alensi Carnival Cruise Linesin hintatavoitetta (CCL) 7 dollariin ja asetti osakkeelle pahimman mahdollisen hintatavoitteen 0 dollaria. Carnival, maailman suurin risteilyyhtiö, putosi uutisen perusteella 14 % ja päätyi 8.87 dollariin.
Kilpailija Royal Caribbean Cruises (RCL) laski 9.57 % ja päätyi 36.02 dollariin, ja Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) menetti 9.4 % ja päätyi 11.57 dollariin. Kaikki kolme osaketta ovat lähellä vastaavia 52 viikon alimmiaan.
Rollo ilmaisi oikeutetun huolensa Carnivalin kyvystä hankkia pääomaa, jos talouden laskusuhdanne tapahtuisi. Yhtiö menetti 1.8 miljardia dollaria viimeisellä neljänneksellä.
Kaavion mukaan Rollon perushintatavoite 7 dollaria todennäköisesti saavutetaan. Carnival on loukussa laskevassa kanavassa (diagonaaliset viivat). Kanava ennustaa Carnivalin putoavan alle 6 dollarin, mikä on kanavan keskiarvo.
Kaavion lähde: TradeStation
Carnivalin määrä on kasvanut tasaisesti viimeisen kolmen viikon aikana (keltaisella varjostettuna). Liikevaihdon kasvu voi olla merkki instituutiomyynnistä. Keskiviikon myynti tapahtui 2.5-kertaisella Carnivalin normaalivolyymilla.
Carnivalin RSI:n (suhteellinen voimaindeksi) mukaan tätä osaketta ei ole vielä ylimyyty. Vaikka olisikin, en ostaisi Carnivalia sen nykyisellä hinnalla.
Carnival on ylimyyty viisi kertaa joulukuun jälkeen (nuolet). Vaikka jokainen ylimyyty lukema johti pomppimiseen, osake saavutti lopulta alimman pohjan joka kerta.
Royal Caribbean Cruisesin kartta on lähes identtinen Carnivalin kanssa. RCL:n kaaviossa on samanlainen karhukanava, vertailukelpoinen volyymin kasvu ja viisi ylimyyty RSI-pomppua, aivan kuten Carnivalissa.
Kaavion lähde: TradeStation
Myös Norwegian Cruise Line Holdingsin kaavio näyttää samanlaiselta.
Kaavion lähde: TradeStation
Tässä on takeaway: Kaikki kolme näistä osakkeista ovat laskussa. Alaspäin suunta on vahva tällä sektorilla, ja lähellä oleva tuki - joka muodostui juuri viime viikolla - tuskin estäisi siirtymistä uusille 52 viikon pohjalle kaikille kolmelle nimelle.
Nämä osakkeet on kuitenkin hinnoiteltu alan laajuiseen katastrofiin, enkä ole varma, onko se realistista.
Rollon pahin skenaario perustuu mahdolliseen talouden taantumaan, mutta risteilyharrastajat ovat yleensä vanhempia ja varakkaampia. He ovat taantumaan vähiten alttiita.
Bottom line: Näiden osakkeiden pitäisi jatkaa uppoamista, mutta ei aina Davy Jonesin Lockeriin asti. Jos saan Carnivalin kanavan alimmasta päästä - alle 5 dollaria - sukeltan sisään.
Vastaanota sähköpostihälytys aina, kun kirjoitan artikkelin oikeasta rahasta. Napsauta tämän artikkelin viivan vieressä olevaa "+ Seuraa" -painiketta.
Lähde: https://realmoney.thestreet.com/investing/stocks/as-carnival-royal-caribbean-and-norwegian-sink-here-s-when-to-dive-in-16042151?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr= yahoo