Kuinka turvallinen Reliance Industriesin osakkeet ovat, kun Adani räjähtää?

Adanin valtakunnan romahdus on ollut suurin osakeuutisia tällä viikolla, kuten kirjoitin tässä raportti. Gautam Adanin valtakunnan yritykset ovat menettäneet arvoaan yli 108 miljardia dollaria, mikä nostaa hänen nettovarallisuutensa noin 60 miljardiin dollariin. Tartunnan pelot ovat olleet rajallisia, ja Nifty 50 -indeksi on laskenut alle 3 % tänä vuonna. Kuinka turvallista on Reliance Industries (INMCX:EQRELIANCE) osakekurssi?

Tartuntariskit säilyvät

Adanin osakekurssi romahti kuuluisan lyhyen myyjän varoittamisen jälkeen ryhmittymän taloudellisesta epäasiallisuudesta. Hän mainitsi muun muassa offshore-yhtiöiden perustamisen, joiden tarkoituksena oli pumpata osaketta. Adani on jyrkästi kiistänyt väitteet ja sanonut, että sen talous on kunnossa. Se on myös jatkanut taloudellisten velvoitteidensa noudattamista.

Etsitkö nopeita uutisia, vihjeitä ja markkina-analyysejä?

Tilaa Invezz-uutiskirje tänään.

Adanin osakkeiden romahtaminen on johtanut kysymyksiin Reliance Industriesin, enimmäkseen Mukesh Ambanin omistaman yrityksen, terveydestä. Lisäksi Reliance ja Adani ovat viime vuosina aloittaneet velkarahoitettuja kasvusijoituksia. Vuonna 2022 Reliancen velka kasvoi 25 % vuonna 2022, kun se lisäsi sen investointeja 5G-verkkoon ja vähittäiskaupan laajentamiseen. Nyt sen on määrä kerätä 2.5 miljardia dollaria investointien rahoittamiseen.

Toinen huolenaihe on se, että suuri 4 tilitoimisto ei tarkasta kahta maailmanlaajuista monialayritystä. Luottamus on tarkastettu DTS & Associates, yritys, jolla on 6 kumppania. Useimmissa tapauksissa sijoittajat suosivat EY:n ja Deloitten kaltaisia ​​yrityksiä.

Tämä selittää, miksi Reliance Industriesin osakekurssi on pudonnut yli 15 % joulukuun korkeimmasta pisteestä. On kuitenkin syytä uskoa, että Reliance on paremmassa kunnossa selviytyäkseen verilöylystä kuin Adani. Ensinnäkin yhtiö on vuosien ajan painottanut velkaantumisen vähentämistä. Vuonna 2020 se myi osuudet vähittäismyynti- ja digitaaliaseistaan ​​22.4 miljardilla dollarilla. Se käytti nämä varat molempiin laajentaa ja vähentää velkataakkaa.

Reliance Industriesin luottoluokitus on vakaa, vaikka tämä saattaa muuttua. S&P:ltä sillä on BBB+ ja Moody'sin Baa2-luokitus. Lisäksi sen liiketoiminta näyttää menevän hyvin, koska Jion kaltaiset tuotemerkit ottavat markkinaosuuden Vodafone Idealta, kuten kirjoitin täällä.

Reliance Industriesin osakekurssiennuste

Reliance Industries -osakekaavio TradingView'n mukaan

Päiväkaaviota ajatellen näemme, että RII-osakkeen kurssi ei mene hyvin. Ensinnäkin se muodosti kuolemaristin tammikuun 13. päivänä, kun 200 päivän ja 50 päivän liukuvat keskiarvot tekivät laskevan risteyksen. Tämä kuvio on yleensä laskeva merkki. 

Osakkeet ovat myös muodostaneet käänteisen kupin ja kahvan kuvion. Kuten kuolemaristi, tämä kuvio on yleensä laskeva merkki. Se oli muodostanut pään ja hartioiden kuvion marraskuun ja joulukuun välisenä aikana.

Siksi on todennäköistä, että Reliance Industriesin osakkeen kurssi jatkaa laskuaan tulevina viikkoina yleisriskien säilyessä. Jos näin tapahtuu, osakkeet voivat pudota alle 2,000 XNUMX INR tulevina viikkoina.